Fonds kaufen
Was ist ein Kauffonds?
Ein Kauffonds ist ein Merkmal einiger Anleihen und Vorzugsaktien, bei dem der Emittent sich bemühen muss, eine bestimmte Anzahl von Wertpapieren zu kaufen, wenn sie unter einen festgelegten Preis (normalerweise den Nennwert ) fallen.
Nennwert ist ein Begriff, der oft eine Anleihe beschreibt, aber auch auf eine Aktie zutreffen kann. Der Nennwert ist der Nennwert einer Anleihe. Es ist der Kapitalbetrag, den der Kreditgeber oder Investor dem Kreditnehmer oder Emittenten leiht.
Ein Kauffonds ist vergleichbar mit einer sinkenden Fondsbereitstellung. Ein sinkender Fonds wird gebildet, indem regelmäßig Geld beiseite gelegt wird, um schließlich eine Schuld zurückzuzahlen oder einen abgeschriebenen Vermögenswert zu ersetzen.
Der Kauffonds kann für Anleger von Vorteil sein, wenn der Fonds unter dem Nennwert notiert, da das Unternehmen für den Rückkauf der Anleihen einen Nennbetrag zahlen muss.
Die zentralen Thesen
- Ein Kauffonds wird zum Kauf von Wertpapieren verwendet, wenn deren Wert unter den vom Emittenten zugewiesenen ursprünglichen Dollarbetrag gefallen ist.
- Der Fonds ähnelt einer sinkenden Fondsrückstellung, bei der regelmäßig Gelder zur Rückzahlung einer Schuld oder zum Ersatz eines ausfallenden Vermögenswerts beiseite gelegt werden.
- Ein Kauffonds kann einem Anleger insofern zugute kommen, als wenn der Fonds den Nennwert unterschreitet, das Unternehmen den Nennwert zahlen muss, um die Anleihen vom Anleger zurückzukaufen.
Kauffonds erklärt
Ein Kauffonds ist ein Fonds, der von den Emittenten nur dann zum Kauf von Aktien oder Anleihen verwendet wird, wenn diese Wertpapiere unter den vom Emittenten zugewiesenen ursprünglichen Dollarbetrag gefallen sind. Diese Art von Fonds kann für einen Anleger insofern von Vorteil sein, als wenn der Fonds unter dem Nennwert gehandelt wird, das Unternehmen den Nennwert zahlen muss, um die Anleihen von den Anlegern zurückzukaufen. Bei fallenden Kursen erlaubt der Fonds dem Unternehmen, seine Wertpapiere mit einem Abschlag zurückzugeben. Dieser Rücknahmefonds verringert das Risiko, dass das Unternehmen seine Anleihen bei Fälligkeit nicht zurückzahlen kann.
Ein Kauffonds ähnelt einer sinkenden Fondsrückstellung, mit einigen wesentlichen Unterschieden. Ein sinkender Fonds ist ein Mittel zur Rückzahlung von Geldern, die durch eine Anleiheemission aufgenommen wurden. Die Mittel werden durch regelmäßige Zahlungen an einen Treuhänder zurückgezahlt, der einen Teil der Emission zurückzieht, indem er die Anleihen auf dem freien Markt kauft. Anstatt dass der Emittent am Fälligkeitstag den gesamten Kapitalbetrag einer Anleihe zurückzahlt , kauft ein anderes Unternehmen jährlich einen Teil der Emission zurück, und zwar in der Regel zum festen Nennwert oder zum aktuellen Marktwert der Anleihe, je nachdem, welcher Wert niedriger ist. Ein sinkender Fonds erhöht die Sicherheit einer Unternehmensanleihe. Sie finden sich in Vorzugsaktien, Bargeld oder anderen Anleihen.
Was ist der Nennwert?
Der Nennwert ist der Nennwert eines Wertpapiers. Der Nennwert von Anleihen ist in der Regel höher als der von Aktien und kann variieren, je nachdem, ob es sich um eine Unternehmensanleihe, eine Kommunalanleihe oder eine Bundesanleihe handelt. Typischerweise hat eine Unternehmensanleihe einen Nennwert von 1.000 USD, während eine Kommunalanleihe normalerweise einen Nennwert von 5.000 USD und eine Bundesanleihe einen Nennwert von 10.000 USD hat.
Ein Unternehmen kann Anleihen im Wert von 1.000.000 USD ausgeben, indem es 1.000 Anleihen zu 1.000 USD ausgibt. Bei Fälligkeit der Anleihe zahlt der Kreditnehmer den Nennwert, in diesem Fall 1.000 USD, an den Kreditgeber zurück.
Der Nennwert von Aktien ist in der Regel klein und ziemlich willkürlich, beispielsweise ein Cent pro Aktie. Die Vorzugsaktie hat manchmal einen höheren Nennwert, da sie zur Berechnung von Dividenden verwendet wird.
Beispiel aus der realen Welt
Nehmen wir an, das Speditionsunternehmen Rev beschließt, Anleihen im Wert von 20 Millionen US-Dollar auszugeben, die in 10 Jahren fällig werden. Wenn Rev über einen Kauffonds verfügt, müssen sie möglicherweise 10 Jahre lang jedes Jahr einen bestimmten Betrag in Anleihen zurückziehen, vielleicht 2 Millionen US-Dollar pro Jahr. Um diese Anleihen zurückzuziehen, muss Rev jährlich 2 Millionen US-Dollar in einen Kauffonds einzahlen. Dieser Kauffonds muss von Revs Betriebsmitteln getrennt und ausschließlich zur Tilgung von Schulden verwendet werden. Mit dieser Strategie kann Rev garantieren, dass die 20 Millionen US-Dollar in 10 Jahren abbezahlt werden.