Pump and Dump

Was ist Pump-and-Dump?

Pump-and-Dump ist ein System, das versucht, den Kurs einer Aktie durch Empfehlungen zu steigern, die auf falschen, irreführenden oder stark übertriebenen Aussagen beruhen. Die Täter dieses Systems haben bereits eine etablierte Position in der Aktie des Unternehmens und verkaufen ihre Positionen, nachdem der Hype zu einem höheren Aktienkurs geführt hat. Diese Praxis ist aufgrund des Wertpapierrechts illegal und kann zu hohen Geldstrafen führen.

Die Grundlagen von Pump-and-Dump

Pump-and-Dump-Systeme wurden traditionell durch Kaltakquise durchgeführt. Aber mit dem Aufkommen des Internets ist diese illegale Praxis noch weiter verbreitet. Betrüger veröffentlichen Nachrichten online, die Anleger dazu verleiten, schnell eine Aktie zu kaufen, und behaupten, Insiderinformationen zu haben, dass eine Entwicklung zu einem Aufschwung des Aktienkurses führen wird. Sobald Käufer einspringen, verkaufen die Täter ihre Aktien, was zu einem dramatischen Preisverfall führt. Neue Investoren verlieren dann ihr Geld.

Diese Systeme zielen normalerweise auf Mikro- und Small-Cap-Aktien ab, da sie am einfachsten zu manipulieren sind. Aufgrund des geringen Umlaufs dieser Arten von Aktien sind nicht viele neue Käufer erforderlich, um eine Aktie nach oben zu treiben.

Pump-and-Dump 2.0

Das gleiche System kann von jedem angewendet werden, der Zugang zu einem Online-Handelskonto hat und andere Anleger davon überzeugen kann, eine Aktie zu kaufen, die angeblich startbereit ist. Der Planer kann die Aktion in Gang bringen, indem er sich stark in eine Aktie einkauft, die mit geringem Volumen handelt, was normalerweise den Preis in die Höhe treibt.

Die Kursbewegung veranlasst andere Anleger, stark zu kaufen, was den Aktienkurs noch weiter in die Höhe treibt. Zu jedem Zeitpunkt, an dem der Täter das Gefühl hat, dass der Kaufdruck nachlassen kann, kann er seine Aktien mit großem Gewinn abwerfen.

Pump-and-Dump in der Popkultur

Das Pump-and-Dump-Programm bildete das zentrale Thema von zwei beliebten Filmen, „Boiler Room“ und „The Wolf of Wall Street“ – beide mit einem Lagerhaus voller Telemarketing-Börsenmakler, die Penny Stocks anbieten. In jedem Fall war die Maklerfirma ein Market Maker und hielt ein großes Aktienvolumen in Unternehmen mit höchst fragwürdigen Aussichten. Die Führungskräfte der Unternehmen haben ihren Brokern Anreize mit hohen Provisionen und Boni gegeben, um die Aktie auf so viele Kundenkonten wie möglich zu legen. Dabei haben die Broker den Preis durch den Verkauf großer Mengen erhöht.

Sobald das Verkaufsvolumen ohne weitere Käufer eine kritische Masse erreicht hatte, warf das Unternehmen seine Aktien für einen enormen Gewinn ab. Dies führte zu einem Rückgang des Aktienkurses, häufig unter dem ursprünglichen Verkaufspreis, was zu großen Verlusten für die Kunden führte, da sie ihre Aktien nicht rechtzeitig verkaufen konnten.

Vermeiden von Pump-and-Dump-Schemata

Anleger sollten vorsichtig sein, wenn sie bemerken, dass eine Aktie im Begriff ist, abzuheben – insbesondere wenn sie nicht angefordert werden , egal wie verlockend sie auch sein mag. Betrachten Sie die Quelle und suchen Sie nach roten Fahnen. Viele Mitteilungen kommen von bezahlten Promotoren oder Insidern, denen man nicht vertrauen sollte. Wenn eine E-Mail oder ein Newsletter nur über den Hype spricht und das Risiko nicht erwähnt, handelt es sich wahrscheinlich um einen Betrug. Machen Sie immer Ihre eigenen Recherchen in einer Aktie, bevor Sie eine Investition tätigen.

Die einige Tipps, um ein Opfer zu vermeiden.

Beispiel aus dem wirklichen Leben für Pump-and-Dump

Eine im Jahr 2018 durchgeführte Studie untersuchte die Verbreitung von Pump- und Dump-Systemen auf dem Kryptowährungsmarkt, einem Bereich, der überwiegend nicht reguliert ist. Die Forscher identifizierten zwischen Januar und Juli 2018 mehr als 3.700 verschiedene Pumpnachrichten und -signale, die auf zwei beliebten Cryptocurrency-Messaging-Boards beworben wurden, und forderten die Anleger auf, bestimmte Münzen zu kaufen.