Prudent-Person-Regel
Was ist die Regel der umsichtigen Person?
Die Umsichtsregel ist ein Rechtsgrundsatz, der verwendet wird, um die Auswahlmöglichkeiten des Finanzmanagers eines Kontos auf die Arten von Anlagen zu beschränken, die eine Person, die ein angemessenes Einkommen und Kapitalerhaltung anstrebt, für ihr eigenes Portfolio kaufen könnte.
Die Umsichtsregel kann auf den Verwalter einer Pensionskasse oder eines Anlagekontos für Arbeitnehmer oder auf den Vormund oder Treuhänder eines Nachlasses angewendet werden. Es ist als allgemeine Richtlinie für jemanden gedacht, der Wertgüter für eine andere Person oder Personen verwaltet.
Verständnis der Prudent-Person-Regel
Die Umsichtsregel soll Anleger, die die Dienste eines Anlageberaters in Anspruch nehmen, vor zwielichtigen, riskanten oder anderweitig fragwürdigen Anlagen wie Penny Stocks schützen.
Die zentralen Thesen
- Die Umsichtsregel ist eine Richtlinie für finanzielle Entscheidungen nach den Grundsätzen des gesunden Menschenverstandes und des angemessenen Risikos.
- Die Regel wird häufig für Treuhänder und Erziehungsberechtigte angeführt, die mit der Verwaltung von Vermögenswerten im Auftrag anderer beauftragt sind.
- Die Bundesvorschriften für Pensionsfondsmanager enthalten ähnliche Vorsichtsmaßnahmen gegen rücksichtsloses Investieren.
Das Gesetz verlangt nicht, dass eine Person mit treuhänderischer Verantwortung über außergewöhnliches Fachwissen verfügt. Die Umsichtsregel legt jedoch eine vernünftige Erwartung fest, dass die Person rationale, intelligente Entscheidungen trifft, wenn sie im Namen des Kunden Investitionsentscheidungen trifft.
Wie die Prudent-Person-Regel angewendet wird
Die Regel kann auch auf eine Person angewendet werden, der im Auftrag einer anderen Person oder von Personen die Verwaltung oder Vormundschaft eines Nachlasses gewährt wurde. Zum Beispiel muss ein Pensionsfondsmanager, der beauftragt ist, einen Fonds im Namen der Mitarbeiter eines Unternehmens zu betreiben, Investitionen tätigen, bei denen eine vernünftige Möglichkeit besteht, einen Gewinn zu erzielen.
Natürlich sind keine festen Regeln möglich. Im Allgemeinen werden die Fonds möglicherweise nicht vollständig in risikoreiche Anlagen investiert. Das Vermögen darf nicht in Anlagen umgeleitet werden, die den Pensionsfondsmanager oder einen Dritten bereichern würden.
Diese Regel verlangt nicht, dass alle getätigten Investitionen lukrativ sind oder durchweg übergroße Gewinne erzielen. Wenn jedoch ein Treuhänder während eines Zeitraums, in dem sein Eigentümer nicht verfügbar war, die Kontrolle über ein Anwesen erhalten würde, würde die Regel dem Treuhänder verbieten, alle Gelder in geldverlierende Bestrebungen zu stecken.
Gemäß den Richtlinien des Bundes für Pensionspläne müssen die Manager von Pensionsplänen das Risiko großer Verluste minimieren und Interessenkonflikte vermeiden.
Die Investitionsentscheidungen müssen danach getroffen werden, was eine Person mit durchschnittlicher Intelligenz für angemessen hält.
Die umsichtige Person definieren
Ein Teil der Sprache im Gesetz zur Sicherung des Ruhestandseinkommens (ERISA) ist mit der Regel der umsichtigen Person vergleichbar. Dieses Gesetz von 1974 legt Anforderungen und Schutzmaßnahmen für die Verwaltung von Pensionsplänen in den USA fest
ERISA legt keine spezifischen beruflichen Qualifikationen für einen Treuhänder fest. Vielmehr muss ein Treuhänder „den Plan ausschließlich im Interesse der Teilnehmer und Begünstigten und ausschließlich zum Zweck der Bereitstellung von Leistungen und der Zahlung von Plankosten ausführen“. Darüber hinaus heißt es, dass Treuhänder „umsichtig handeln und die Investitionen des Plans diversifizieren müssen, um das Risiko großer Verluste zu minimieren“. Es warnt sie auch, Interessenkonflikte zu vermeiden.