Umsichtiges Sachverständigengesetz
Was ist das Sachverständigengesetz?
Das Prudent Expert Act ist eine regulatorische Maßnahme in Abschnitt 404a1B des Employee Retirement Income Security Act oder ERISA, welche die erfordert Treuhänder eines beitragsorientierten Pensionsplan Gebrauch Pflege, Geschick, Umsicht und Sorgfalt, und zu handeln in der gleichen wie jemand, der mit solchen Dingen vertraut ist, handeln würde.
Die zentralen Thesen
- Das Gesetz über vorsichtige Sachverständige verlangt, dass Träger von beitragsorientierten Plänen in Übereinstimmung mit den besten Praktiken und einem treuhänderischen Standard handeln.
- Das Gesetz über umsichtige Sachverständige, das für Pensionspläne wie 401 (k) gilt, enthält eine stärkere Sprache als die Richtlinien für vorsichtige Personen, die zuvor erlassen wurden.
- Gemäß dem Gesetz müssen Plansponsoren eine Due Diligence durchführen, mit Sorgfalt, Geschick und Umsicht handeln und Anlageoptionen anbieten, die dem Zeithorizont, den Renditeerwartungen und der Risikotoleranz der Teilnehmer entsprechen.
Verständnis des Gesetzes über umsichtige Sachverständige
Die Sprache des Prudent Expert Act stellt einen wichtigen Unterschied zur früheren Prudent- Person-Regel dar, indem sie Treuhänder an einen strengeren Standard hält. Sie wird auch als prudent expert rule oder prudent expert Standard bezeichnet. Die Sprache, die mit solchen Angelegenheiten vertraut ist, wurde als Experte interpretiert.
Ein Treuhänder ist jemand, der rechtlich für das Geld eines anderen verantwortlich ist und der gesetzlich verpflichtet ist, dieses Geld im besten Interesse seines Eigentümers zu verwalten. Fiduciary Best Practices umfasst den Kundenzeithorizont zu identifizieren, gewünschte Rendite und Risikotoleranz, die Wahl Anlageklassen im Einklang mit diesen Richtlinien in regelmäßigen Abständen der Anlageperformance der Überprüfung und in regelmäßigen Abständen neu zu bewerten, ob Treuhänder Normen eingehalten werden.
Ein Treuhänder darf nicht einfach in Bezug auf einen ERISA-gedeckten Plan handeln, wie es jede umsichtige Person tun würde. Sie müssen es so angehen, wie es ein umsichtiger Experte tun würde. Im Umgang mit Anlagen werden sie nicht als umsichtige Person, sondern als umsichtiger professioneller Anlageverwalter beurteilt. Ein umsichtiger Mensch kann vor einer Investition eine Due Diligence durchführen, ein umsichtiger Sachverständiger würde vermutlich viel mehr tun. Der prudent person Standard ist ein Ausgangspunkt für ERISA Treuhänder, da der für sie geltende Standard wesentlich strenger ist.
Vorteile eines umsichtigen Experten
Als 401k Pläne zum ersten Mal populär wurden, beauftragten einige Plan-Sponsoren den Versicherungsagenten, der die Haftpflichtversicherung des Unternehmens abwickelte, oder einen dem Management bereits bekannten Makler. Andere schlossen Verträge mit einer großen großen Investmentfondsgesellschaft ab. Die Auswahl solcher Generalisten würde jedoch in der Regel nicht der treuhänderischen Pflicht nachkommen, Experten umsichtig einzustellen. Die Abwicklung eines 401k-Plans ist wahrscheinlich zu komplex für jemanden ohne die erforderlichen Schulungen, Kenntnisse und Ressourcen, und die Unternehmen wären weiterhin treuhänderisch haftbar.
Best Practice wäre die Beauftragung eines treuhänderischen Beraters, der die treuhänderische Verantwortung und Ermessensentscheidungen für ein 401k-Programm übernimmt und anerkennt. Ein solcher Berater kann versteckte Gebühren und Interessenkonflikte finden und beseitigen und die treuhänderische Haftung eines 401k-Plan-Sponsors verringern, indem er den Plan, die Dienstleister und die Investitionen überwacht. Gemäß ERISA ist die Einstellung umsichtiger Experten eine treuhänderische Anforderung, wenn der Plan Wissen oder Dienstleistungen benötigt.