Schutzstopp
Was ist ein Schutzstopp?
Ein Protective Stop ist eine Stop-Loss-Order, die eingesetzt wird, um Verluste, normalerweise bei profitablen Positionen, über eine bestimmte Preisschwelle hinaus abzusichern.
Die zentralen Thesen
- Ein Protective Stop ist eine Stop-Loss-Order, die eingesetzt wird, um Verluste, normalerweise bei profitablen Positionen, über eine bestimmte Preisschwelle hinaus zu schützen.
- Ein Schutzstopp bietet Anlegern Handelsdisziplin, indem er ihnen hilft, wichtige Entscheidungen zur Reduzierung von Verlusten zu treffen, kann aber manchmal auch profitable Chancen mindern.
- Ein Protective Stop ist eine beliebte Strategie für risikoaverse Anleger, die Tools wie Abwärtsabweichung und Semivarianz verwenden können, um die Risikoschwelle eines Wertpapiers zu messen.
Schutzstopps verstehen
Ein Protective Stop ist eine Strategie, die durch eine Stop-Loss-Order oder Limit-Order bestehende Gewinne absichern oder weitere Verluste vereiteln soll. Ein Schutzstopp wird bei einem bestimmten Preisniveau aktiviert und garantiert normalerweise, dass ein Anleger einen vorbestimmten Gewinn erzielt oder einen vorbestimmten Betrag verliert. Wenn man beispielsweise eine Aktie für 50 US-Dollar kauft und Verluste auf 10 % oder 5 US-Dollar begrenzen möchte, würde man einfach einen Schutzstopp bei 45 US-Dollar setzen.
Ein Schutzstopp bietet Anlegern Handelsdisziplin, indem er ihnen hilft, wichtige Entscheidungen zur Reduzierung von Verlusten zu treffen, kann aber manchmal auch profitable Gelegenheiten mindern. Mit anderen Worten, es kann sowohl als risikoscheue Strategie als auch als gewinnscheuer Albtraum fungieren. Da davon ausgegangen wird, dass ein Wertpapier weiterhin über das Ausstiegsziel hinausgeht, kann ein Schutzstopp bei volatilen Wertpapieren mit einer breiten Handelsspanne manchmal nach hinten losgehen. Daher ist es ratsam, das Verhalten der Sicherheit beim Verwenden oder Setzen eines Schutzstopps zu berücksichtigen. Da der „Stop“ als Untergrenze fungiert, garantiert ein anschließender Rückprall in diesem Wertpapier nach dem Erreichen des schützenden Stopps, dass der Anleger vor dem Vorschuss „ ausgestoppt “ wird.
Ein Schutzstopp ist eine beliebte Strategie für risikoscheue Anleger. Ihre Verlusttoleranz ist oft weit geringer als bei anderen definierten Anlegerpersönlichkeiten. Beliebte Instrumente zur Risikomessung sind Abwärtsabweichung und Semivarianz. Beide Maßnahmen sind wirksame Risikomanagementtechniken, die einer Position hinzugefügt und automatisch ausgelöst werden können, oft ohne das Eingreifen eines Finanzberaters.
Eine gängige Faustregel aus der Behavioral Finance besagt, dass Anleger den Schmerz eines Verlustes zwei- bis dreimal so oft erleben wie die Freude über einen Gewinn. Dieses Phänomen wird als Aussichtstheorie bezeichnet. Da Finanzberater der Vermögensverwaltung zunehmend psychologische Faktoren hinzufügen, dürften Techniken wie der Schutzstopp an Popularität gewinnen.