So bereiten Sie sich auf steigende Zinsen vor

Wenn die Zinsen über längere Zeiträume in der Nähe historischer Tiefststände schweben, wird leicht vergessen, dass das, was sinkt, irgendwann wieder steigen wird. Die Zinsen werden in der Regel steigen, wenn sich die Wirtschaft erholt. In diesem Fall verpassen sowohl kurz- als auch langfristige festverzinsliche Anleger, die unvorbereitet erwischt werden, eine einfache Möglichkeit, ihr monatliches Einkommen zu steigern. Aus diesem Grund ist es jetzt an der Zeit, sich auf diese Veränderung des Zinsumfelds vorzubereiten.

Anleihelaufzeit kürzen

Ganz oben auf der To-Do-Liste sollten Anleger ihr Engagement in langfristigen Anleihen reduzieren und gleichzeitig ihre Positionen in kurz- und mittelfristigen Anleihen aufstocken, die weniger anfällig für Zinserhöhungen sind als Anleihen mit längerer Laufzeit, die über längere Zeiträume an steigende Zinsen festhalten. Der Wechsel zu einem kürzerfristigen Anleihenmodell mit niedrigerer Rendite hat jedoch einen Kompromiss, da kurzfristige Anleihen ein geringeres Ertragspotenzial bieten als längerfristige Anleihen.

Eine Lösung für dieses Rätsel besteht darin, kurzfristige Anleihen mit anderen Instrumenten zu kombinieren, einschließlich variabel verzinslicher Schuldtitel wie Bankdarlehen und inflationsgeschützten Treasury-Wertpapieren (TIPS), deren einstellbarer Zinssatz weniger empfindlich auf steigende Zinsen reagiert als andere festverzinsliche Instrumente.

„In der Vergangenheit waren die Inflationsrisikoprämien häufig durchweg positiv“, sagte Geert Bekaert, Professor für Wirtschaft an der Columbia Business School. „Wenn die künftigen Zinssätze aufgrund einer höheren Inflation (z. B. eines Rohstoffpreisbooms) steigen und das Inflationsrisiko plötzlich wieder eingepreist wird, werden sich die nominalen Staatsanleihen sehr schlecht entwickeln, aber die TIPPS werden gut abschneiden, da sie gegen die Inflation indexiert sind.“

Die TIPPS werden zweimal jährlich angepasst, um Änderungen des US-Verbraucherpreisindex (VPI), einem Maßstab für die Inflation, Rechnung zu tragen. Steigt das Preisniveau, reagieren die Couponzahlungen auf TIPS ähnlich. Bei variabel verzinslichen Krediten investieren diese Instrumente in risikoreichere Bankkredite, deren Kupons mit einer Spanne über einem Referenzzinssatz schweben. Daher passen sie sich in regelmäßigen Abständen an, wenn sich die Raten ändern. Einige TIPS Exchange Traded Funds (ETFs) umfassen:

• Der Schwab US TIPS ETF (SCHP)
• SPDR Barclays TIPPS (IPE)
• iShares TIPS Bond ETF (TIP)
• PIMCO 1–5 Jahre US TIPS Index ETF (STPZ)

In ähnlicher Weise gibt es auch Beispiele für variabel verzinsliche Anleihen-ETFs, die Folgendes umfassen:

• iShares Floating Rate Note Fund (FLOT )
• SPDR Barclays Capital Investment Grade Floating Rate ETF (FLRN)
• Marktvektoren Investment Grade Floating Rate ETF (FLTR)

Suchen Sie nach Aktien

Nicht alle Strategien, die von steigenden Zinsen profitieren, beziehen sich auf festverzinsliche Wertpapiere. Anleger, die bei steigenden Zinsen Geld verdienen möchten, sollten in Erwägung ziehen, Aktien von großen Rohstoffverbrauchern zu kaufen.

Die Rohstoffpreise bleiben oft stabil oder sinken bei steigenden Raten. Die Unternehmen, die diese Materialien zur Herstellung eines fertigen Gutes verwenden – oder einfach im täglichen Betrieb – werden bei sinkenden Kosten eine entsprechende Steigerung ihrer Gewinnmargen feststellen. Aus diesem Grund werden diese Unternehmen als allgemein gesehen Absicherung gegen Inflation.

Immobiliensektor, so dass Unternehmen, dass Gewinn von zu Hause aus -Gebäude und den Bau gut spielt auch sein kann. Geflügel- und Rindfleischproduzenten können aufgrund höherer Verbraucherausgaben und niedrigerer Kosten ebenfalls eine steigende Nachfrage verzeichnen, wenn die Preise steigen.

Verwenden Sie Bondleitern

Eine gängige Strategie, die Finanzplaner und Anlageberater ihren Kunden empfehlen, ist natürlich die Anleihenleiter.

Eine Anleihenleiter ist eine Reihe von Anleihen, die in regelmäßigen Abständen fällig werden, beispielsweise alle drei, sechs, neun oder zwölf Monate. Bei steigenden Zinsen wird jede dieser Anleihen dann zum neuen, höheren Satz reinvestiert. Der gleiche Vorgang funktioniert für das CD-Laddering. Das folgende Beispiel veranschaulicht diesen Vorgang:

Larry hat 300.000 US-Dollar an einem Geldmarkt und verdient weniger als 1% Zinsen. Sein Broker rät ihm, dass die Zinsen wahrscheinlich irgendwann in den nächsten Monaten steigen werden. Er entscheidet sich $ 250,000 seines Geldes zu bewegen Marktportfolio in fünf separate $ 50.000 CDs, die alle 90 Tage beginnend in drei Monaten fällig.

Alle 90 Tage reinvestiert Larry die reifende CD in eine andere CD, die einen höheren Preis zahlt. Er kann jede CD in eine andere mit gleicher Laufzeit investieren oder die Laufzeiten entsprechend seinem Bedarf an Cashflow oder Liquidität staffeln.

Vorsicht vor Inflationsabsicherungen

Sachanlagen wie Gold und andere Edelmetalle entwickeln sich in der Regel gut, wenn die Zinsen niedrig und die Inflation hoch ist. Leider tendieren Anlagen zur Inflationsabsicherung bei steigenden Zinsen nur deshalb schlecht, weil steigende Zinsen die Inflation dämpfen.

Die Preise anderer natürlicher Ressourcen, wie beispielsweise Bestände in diesen Instrumenten umzuschichten und stattdessen in die Aktien von Unternehmen zu investieren, die sie konsumieren.

Wetten Sie auf den US-Dollar

Wer in Fremdwährungen investiert, sollte sich überlegen, seine Bestände am guten alten Uncle Sam aufzustocken. Wenn die Zinsen zu steigen beginnen, gewinnt der Dollar normalerweise an Dynamik gegenüber anderen Währungen, da höhere Zinsen ausländisches Kapital in auf Dollar lautende Anlageinstrumente wie T-Bills, Banknoten und Anleihen anziehen.

Reduzieren Sie Ihr Risiko

Steigende Zinsen bedeuten, dass auch konservativere Instrumente höhere Zinsen zahlen werden. Darüber hinaus werden die Kurse von Hochzinsanleihen (wie Junk Bonds ) tendenziell stärker fallen als die von Staats- oder Kommunalanleihen, wenn die Zinsen steigen. Daher können die Risiken von Hochzinsinstrumenten im Vergleich zu risikoarmen Alternativen letztendlich ihre höheren Renditen überwiegen.

Refinanzieren Sie Ihr Zuhause

Genauso wie es ratsam ist, Ihr festverzinsliches Portfolio liquide zu halten, ist es auch ratsam, Ihre Hypothek zu den aktuellen Zinssätzen zu fixieren, bevor sie steigen. Wenn Sie berechtigt sind, Ihr Haus zu refinanzieren, ist dies wahrscheinlich der richtige Zeitpunkt dafür.

Außerdem erhalten Sie Ihre Kredit – Score in der Form, zahlen sich aus den kleinen Schulden und Ihre Bank oder besuchen Darlehen Offizier. langfristige Schulden wie Ihren Autokredit festzulegen.

Die Quintessenz

Die Geschichte schreibt vor, dass die Zinsen nicht ewig niedrig bleiben werden, aber wie schnell die Zinsen steigen und wie weit sie steigen, ist schwer vorherzusagen. Wer nicht auf Zinsen achtet, verpasst wertvolle Chancen, in einem steigenden Zinsumfeld zu profitieren.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie Anleger von steigenden Zinsen profitieren können, beispielsweise durch den Kauf von Aktien von Unternehmen, die Rohstoffe verbrauchen, ihre CD- oder Anleihenportfolios aufzustocken, ihre Dollarpositionen zu stärken und ihre Häuser zu refinanzieren. Für weitere Informationen, wie Sie von steigenden Zinsen profitieren können, wenden Sie sich an Ihren Finanzberater.