Vor- und Nachteile der Verwendung eines Robo-Advisor
Vor- und Nachteile der Verwendung eines Robo-Advisor
Robo-Berater sind glänzende neue Anlageplattformen. Aber was sind ihre Vor- und Nachteile? Können alle digitalen Finanzberater mit einem breiten Pinsel gemalt werden?
Robo-Berater unterscheiden sich von Brokerage zu Brokerage. Der allumfassende Begriff umfasst eine Klasse von Investmentmanagern und Software, die Anwendungen von Computeralgorithmen komplizierten Ihre Investition verwalten Portfolios. Einige Robo-Berater sind vollständig automatisiert, während andere auch Zugang zu menschlicher Unterstützung bieten. Unabhängig vom Modell bieten alle Kundenservice, um Sie bei diesem Prozess zu unterstützen.
Die übergeordnete Behauptung des Robo-Beraters lautet, dass der firmeneigene Algorithmus jedes Unternehmens behauptet, die Emotionen beim Investieren zu verringern, und dem Anleger bessere Renditen zu geringeren Kosten als herkömmliche (dh menschliche) Finanzberater bietet. Jeder Berater kann jedoch nicht den „besten“ proprietären Algorithmus haben. Schauen wir uns unter der Haube die Vor- und Nachteile dieser neuen und ständig wachsenden Art des Investmentmanagements an.
Die zentralen Thesen
- Robo-Berater – automatisierte Anlagedienstleistungen für normale Anleger – sind eine zunehmend beliebte Methode, um Zugang zu den Märkten zu erhalten.
- Auf der positiven Seite sind Robo-Berater sehr kostengünstig und haben oft keine Mindestanforderungen an das Gleichgewicht. Sie tendieren auch dazu, optimierte indexierte Strategien zu verfolgen, die für die meisten Anleger am besten geeignet sind.
- Auf der anderen Seite bieten Robo-Berater nicht viele Optionen für die Flexibilität von Anlegern, sie neigen dazu, angesichts traditioneller Beratungsdienste Schlamm zu werfen, und es mangelt an menschlicher Interaktion.
Vorteile: Was mag man an Robo-Beratern?
1. Niedrige Gebühren
Vor der Einführung der Robo-Advisor-Plattformen hatten Anleger das Glück, eine professionell verwaltete Anlageunterstützung für weniger als 1% des verwalteten Vermögens (AUM) zu erhalten. Die Robos haben dieses Paradigma erheblich verändert. Von Nullkosten für die intelligenten Portfolios der Charles Schwab Corp. bis zu 0,25% für ein Betterment-Portfolio (nach dem ersten freien Jahr) stehen viele kostengünstige Robos zur Auswahl.1 Die Modelle von Wealthfront und Betterment bevorzugen den kostenbewussten Verbraucher.
2. Nobelpreis-Investmentmodelle
Betterment und viele der Algorithmen des Robo-Advisor stützen sich auf die mit dem Nobelpreis ausgezeichnete Investmenttheorie, um ihre Modelle voranzutreiben. Wie Betterment.com es 2013 ausdrückte: „Als das Nobelkomitee bekannt gab, dass Eugene Fama und Robert Shiller den diesjährigen Preis für Wirtschaft teilen würden, war dies ein großartiger Moment für ihre Forschung auf dem Gebiet des Investierens – und der Validierung für Betterment stützt sich auf viele ihrer Erkenntnisse. “
Im Allgemeinen strebt die Best-Practice-Anlagentheorie die Schaffung eines Anlageportfolios mit der höchsten Rendite bei geringstem Risiko an. Vom Nobelpreisträger von 1990, Harry Markowitz, bis zu den Fama- und Shiller-Gewinnern von 2013 nutzen die Robos die neuesten Forschungsergebnisse des Investmentportfolios, die von diesen Leuchten informiert wurden, um ihre Produkte voranzutreiben.4
3. Zugriff auf Robo-Advisor-Services über einen Finanzberater
Bei traditionellen Praktiken der Finanzplanung wird es immer häufiger, die Plattformen von Robo-Beratern für ihre Kunden als „White Label“ zu bezeichnen. Dies entlastet sie von der mühsamen Auswahl von Vermögenswerten, sodass der Finanzberater mehr Zeit mit seinen Kunden verbringen kann, um sich mit individuellen Steuer, Nachlass- und Finanzplanungsfragen zu befassen.
In demArtikel „Advisor Perspectives „vom 23. Dezember 2014″Drei Gründe, warum Robo-Berater einen großen Vorteil für den Beraterberuf darstellen“ nennt Bob Veres Betterment, Motif und Trizic als Robos mit vorgefertigten Portfolios, die den Beratern zur Verfügung stehen. Jemstep beschriftet seine Plattform für Berater ebenfalls mit einem White Label. Dieser Trend bietet dem Verbraucher die Möglichkeit eines kostengünstigeren Investmentmanagements unter Beibehaltung der persönlichen Note eines Beraters.
4. Erweiterung des Marktes für Finanzberatung
Einige Verbraucher, jüngere Anleger oder solche mit geringerem Nettovermögen, haben möglicherweise keine professionelle Finanzberatung in Betracht gezogen. Die Robo-Berater erweitern den bestehenden Markt der Finanzberatungskunden. Aufgrund des einfachen Zugangs und der niedrigeren Gebührenmodelle für professionelles Finanzmanagement können sich mehr Verbraucher für das professionelle Management von Robo-Beratern anstelle des DIY-Modells entscheiden.
5. Robo-Berater sind nicht für alle geeignet
Es gibt kostengünstige Robo-Berater für verschiedene Arten von Kunden. Wenn Sie beispielsweise an einem bestimmten Sektor oderAnlagethema interessiert sind, bieten die 151 vorhandenen Portfolios von Motif eine Plattform für Sie. In Veres ‚Artikel wird erwähnt, dass Motif seinen Nutzern viele ideenbasierte Portfolios bietet, von einem „Shale Gas“ -Portfolio über ein „Fight Fat“ -Angebot für Investoren, die an Unternehmen zur Gewichtsreduktion interessiert sind, bis hin zu einem Koffeinportfolio, das kaffeebezogene Unternehmen für Sie auswählt. Wenn Ihr Hauptanliegen Tiefstgebühren sind, gibt es mehrere Robo-Berater mit breit diversifizierten Niedrigpreis- ETF Portfolios.
Einige Robo-Berater behaupten,in ihrem Arsenaleinen Ausgleich und eine Ernte von Steuerverlusten zu finden. Es gibt Einzelansatz- und Hybrid-Robo-Berater. Andere wie Rebalance IRA und Personal Capital haben höhere Eintrittsbarrieren mit jeweils 100.000 USD auf kürzlich gesenkte Mindesteintrittsgebühren von 50.000 USD.6 Allerdings sind selbst die Robos mit hohen Einstiegsanforderungen zugänglicher als die Finanzberater mit einem Mindestportfolio von 1 Million US-Dollar.
6. Niedrige Mindestguthaben
Es ist ein Segen für Anleger mit einem kleinen Vermögen, ein professionelles Robo-Advisory-Management zu erhalten. Zu den Robo-Beratern mit Zero- Minimum-Balance- Technologie gehören Folio Investing und Wise Banyan. Besserung hat auch kein Mindestguthaben. Andere Robo-Berater sind mit 1.000 bis 5.000 US-Dollar erreichbar, um loszulegen. Und Personal Capital ist für diejenigen, die am Zugang zur Portfolioüberwachung interessiert sind, kostenlos. Die übergeordneten Ebenen sind dem Engagement bei einem engagierten Finanzberater vorbehalten.
Nachteile: Was stimmt nicht mit Robo-Beratern?
1. Sie sind (noch) nicht zu 100% personalisiert
Sie sind mehr als nur ein Anlageportfolio. Sie haben viele Ziele, sowohl kurz- als auch langfristig. Während viele Robo-Berater es Ihnen jetzt ermöglichen, Ihre Ziele mithilfe ihrer Finanzplanungssoftware festzulegen und zu bearbeiten, haben Sie auch geldbezogene Probleme und Bedenken, die von einem Chat mit einem Menschen profitieren können.
Die meisten (wenn auch nicht alle) Robo-Berater werden Ihre Hand nicht halten und Sie nach einem erheblichen Markteinbruch von der Kante abbringen. Der menschliche Finanzberater ist da, um Ihre Befürchtungen zu zerstreuen und zu erklären, wie die Investmentmärkte funktionieren. Ein Finanzplaner arbeitet daran, Ihre Finanzen, Steuern und Nachlasspläne zu integrieren. Das Büro des Beraters verfügt möglicherweise über einen vielfältigen Pool anderer Berater, die bei vielen Aspekten des Lebens helfen, die über „Geld“ -Anliegen hinausgehen.
Wenn Sie Call-Optionen für ein bestehendes Portfolio verkaufen oder einzelne Aktien kaufen möchten, können Ihnen die meisten Robo-Berater nicht weiterhelfen. Es gibt solide Anlagestrategien, die über einen Anlagealgorithmus hinausgehen. Anspruchsvolle und Neulinge wünschen sich möglicherweise ein breiteres Anlageportfolio mit einem breiteren Spektrum an Anlageklassen als die typischen Robo-Advisor-Angebote.
2. Sie tendieren dazu, die Preislisten der Bash Advisors zu ändern
Es ist wahr, dass die meisten Robo-Berater niedrige Preispläne haben, aber nicht alle. Es ist nicht wahr, dass alle Finanzberater teuer sind. Es gibt Finanzberater, die für ihre Dienstleistungen ungefähr 1% des verwalteten Vermögens (AUM) in Rechnung stellen. Diese Gebühr ist vergleichbar mit der mehrerer Robo-Berater.
Es gibt andere Berater, die einen Stundensatz oder eine Servicegebühr berechnen. Diese Vorgehensweise gibt dem Verbraucher die Möglichkeit, die Kosten zu kontrollieren und gleichzeitig personalisiertere Informationen zu erhalten. Die neueren „webbasierten“ persönlichen Berater können auf die Kosten eines schicken Büros verzichten und Sie für niedrigere Gebühren persönlich per Web-Chat bedienen. Darüber hinaus gibt es Berater, die die Plattformen von Robo-Beratern „leasen“ und diese mit ihren eigenen Beratungsdiensten kombinieren, wodurch Gebühren und Entgelte gesenkt werden.
3. Sie behaupten fälschlicherweise, sie seien die einzige Ressource für Neulinge
Es gibt Finanzberater-Alternativen für diejenigen, die kein großes Geld haben oder gerade erst anfangen. Das XY Planning Network ist eine kostenpflichtige Sammlung von Beratern für die Finanzplanung mit einer erschwinglichen monatlichen Gebührenstruktur. Die Berater des XY Planning Network richten sich auch an eine jüngere Kundschaft.
Ein Serviceberater legt eine Obergrenze für die Gebühren des Kunden fest. Handeln Sie selten mit einem Berater, der durch eine Provision bezahlt wird, und Ihre Kosten können niedrig bleiben. Bei der Vielzahl der Finanzberater gibt es Vergütungsmodelle und Anlageansätze für jeden Anlegertyp.
4. Keine persönlichen Treffen
Wenn Sie jemand sind, der eine Beziehung zu Ihrem Finanzberater haben möchte, sind die meisten Robo-Berater nichts für Sie. Die Robos haben kein Büro, in dem ein Kunde hereinkommt und direkt mit einem Berater spricht. Diese Art des persönlichen Kontakts wird in die traditionellen Finanzberatungsmodelle verwiesen.
Das Fazit
Die Robo-Beratungssphäre fängt gerade erst an. Die neuen Marktteilnehmer profitieren vom Verbraucher, indem sie die Gebühren senken und gleichzeitig viele Wege zur professionellen Vermögensverwaltung einschlagen. Wie bei jeder Lebensentscheidung sollte der Anleger herausfinden, welche Art von Anlageberatung er benötigt, und einen Robo-Berater oder Finanzprofi auswählen, der seinem individuellen Stil entspricht.