Dollar-Kostendurchschnitt: Vor- und Nachteile
Wenn Sie ein Investor sind, der nach einer Strategie sucht, die Ihr Anlagerisiko verringert, sollten Sie eine Strategie zur Durchschnittskostenberechnung in Betracht ziehen. Während dieser Ansatz Ihnen hilft, das Risiko besser zu managen, ist es natürlich auch weniger wahrscheinlich, dass Sie übergroße Renditen erzielen.
Der Begriff Dollar-Kosten-Mittelwertbildung bezieht sich auf die Praxis, einen konstanten Dollarbetrag über einen bestimmten Zeitraum in dieselbe Investition zu investieren. Zum Beispiel könnten Sie daran interessiert sein, XYZ-Aktien zu kaufen, möchten aber nicht das Risiko eingehen, Ihr Geld auf einmal einzuzahlen.
Sie könnten stattdessen jeden Monat einen konstanten Betrag, sagen wir 300 $, investieren. Wenn die Aktie einen Monat lang bei 10 US-Dollar gehandelt wird, kaufen Sie 30 Aktien. Wenn es später auf 12 US-Dollar ansteigt, erhalten Sie in diesem Monat 25 Aktien. Und wenn der Preis einen weiteren Monat auf 8 US-Dollar fällt, sammeln Sie 37 Aktien. Wenn Sie in einen 401(k)-Plan investieren, ist dies tatsächlich Ihr Ansatz. Wenn Sie längerfristig an Ihrer Vermögensallokation festhalten, investieren Sie jeden Monat einen konstanten Dollarbetrag in eine bestimmte Anlageallokation.
Es gibt sowohl Vor- als auch Nachteile der Dollar-Kosten-Mittelung, die einem Anleger helfen können, festzustellen, ob es die richtige Anlagestrategie für ihn ist.
Die zentralen Thesen
- Dollar-Kosten-Mittelung bezieht sich auf die Praxis, einen konstanten Dollarbetrag über einen bestimmten Zeitraum in dieselbe Investition zu investieren.
- Die Methode der Mittelung der Dollarkosten reduziert das Anlagerisiko, führt jedoch weniger wahrscheinlich zu übergroßen Renditen.
- Zu den Vorteilen der Dollar-Kosten-Mittelung gehören die Reduzierung der emotionalen Komponente des Investierens und die Vermeidung von ungünstigen Kaufzeitpunkten.
- Zu den Nachteilen der Dollar-Kosten-Mittelung gehört, dass man langfristig höhere Renditen verpasst und keine Lösung für alle anderen Anlagerisiken ist.
Vorteile
Reduziert die emotionale Komponente
Ein Vorteil der Dollar-Kosten-Durchschnittsbildung besteht darin, dass Sie durch maschinelles Investieren die emotionale Komponente aus Ihrer Entscheidungsfindung nehmen. Sie werden einen voreingestellten Kurs fortsetzen, einen bestimmten Dollarbetrag Ihrer bevorzugten Anlage zu kaufen, unabhängig davon, wie stark der Preis schwankt. Auf diese Weise werden Sie nicht aus Ihrer Investition aussteigen, wenn der Preis in einem wilden Schwung sinkt, sondern es als Chance sehen, mehr Aktien zu geringeren Kosten zu erwerben.
Vermeidet schlechtes Timing
Wenn Sie Ihr Geld auf einmal in eine bestimmte Anlage investieren, besteht die Gefahr, dass Sie kurz vor einem großen Marktabschwung investieren. Stellen Sie sich vor, Sie hätten kurz vor dem Marktabschwung, der 2007 begann, eine Investition getätigt . Sie hätten am Ende mehr Geld verloren, als wenn Sie vor dem Abschwung nur einen Teil Ihres Geldes investiert hätten.
Es ist fast immer unmöglich, einen Markttiefpunkt zu bestimmen, weshalb die Durchschnittskostenberechnung in Dollar helfen kann, Markttimings zu glätten.
Die andere Seite dieser Medaille ist natürlich, dass Sie möglicherweise auch nicht genau zum richtigen Zeitpunkt investieren, bevor der Markt in einem Bullenmarkt nach oben tendiert.
Nachteile
Markt steigt im Laufe der Zeit
Ein Nachteil der Mittelung der Dollarkosten besteht darin, dass der Markt im Laufe der Zeit tendenziell steigt. Das bedeutet, dass, wenn Sie einen Pauschalbetrag früher anlegen, dieser wahrscheinlich besser abschneidet als kleinere Beträge, die über einen bestimmten Zeitraum angelegt werden. Die Pauschale wird aufgrund der steigenden Markttendenz langfristig eine bessere Rendite bringen.
Kein Ersatz für die Identifizierung guter Investitionen
Der Dollar-Kosten-Durchschnitt ist jedoch keine Lösung für alle Anlagerisiken. Sie müssen die Aufgabe übernehmen, gute Investitionen zu identifizieren und Ihre Recherchen durchzuführen, selbst wenn Sie sich für einen passiven Ansatz zur Mittelung der Dollarkosten entscheiden. Wenn sich die von Ihnen identifizierte Investition als eine schlechte Wahl herausstellt, investieren Sie nur stetig in eine verlierende Investition.
Außerdem reagieren Sie mit einem passiven Ansatz nicht auf die sich ändernde Umgebung. Wenn sich das Anlageumfeld ändert, erhalten Sie möglicherweise neue Informationen über eine Anlage, die Sie möglicherweise dazu bringen, Ihren Ansatz zu überdenken.
Wenn Sie beispielsweise hören, dass das Unternehmen XYZ eine Akquisition vornimmt, die zu seinen Einnahmen beiträgt, möchten Sie möglicherweise Ihr Engagement für das Unternehmen erhöhen. Ein Ansatz der Dollar-Kosten-Durchschnittsbildung lässt diese Art von dynamischem Portfoliomanagement jedoch nicht zu.
Die Quintessenz
Wenn Sie ein weniger erfahrener Investor sind und einen voreingestellten Ansatz verfolgen möchten, damit Sie keinen wilden Marktschwankungen ausgesetzt sind, kann die Mittelung der Dollarkosten ein guter Ansatz sein. Auf der anderen Seite, wenn Sie erfahren sind, können Sie möglicherweise bessere Renditen erzielen, indem Sie eine aktive Strategie entwickeln, anstatt sich auf den Durchschnitt der Dollarkosten zu konzentrieren.