Mittelung der Dollarkosten: Vor- und Nachteile
Wenn Sie als Anleger nach einer Strategie suchen, die Ihr Anlagerisiko verringert, sollten Sie eine Strategie zur Mittelung der Dollarkosten in Betracht ziehen. Während dieser Ansatz Ihnen hilft, das Risiko besser zu managen, ist es natürlich auch weniger wahrscheinlich, dass Sie übergroße Renditen erzielen.
Der Begriff Mittelung der Dollarkosten bezieht sich auf die Praxis, über einen bestimmten Zeitraum einen konsistenten Dollarbetrag in dieselbe Investition zu investieren. Zum Beispiel könnten Sie daran interessiert sein, XYZ-Aktien zu kaufen, möchten aber nicht das Risiko eingehen, Ihr Geld auf einmal einzuzahlen.
Sie könnten stattdessen jeden Monat einen konstanten Betrag investieren, beispielsweise 300 US-Dollar. Wenn die Aktie einen Monat lang bei 10 USD gehandelt wird, kaufen Sie 30 Aktien. Wenn es später auf 12 US-Dollar ansteigt, erhalten Sie in diesem Monat 25 Aktien. Und wenn der Preis in einem weiteren Monat auf 8 USD fällt, werden Sie 37 Aktien akkumulieren. Wenn Sie in einen 401 (k) -Plan investieren, ist dies tatsächlich Ihr Ansatz. Wenn Sie längerfristig an Ihrer Asset Allocation festhalten, geben Sie jeden Monat einen konstanten Dollarbetrag in eine bestimmte Allokation von Anlagen ein.
Die Mittelung der Dollarkosten hat sowohl Vor- als auch Nachteile, die einem Anleger dabei helfen können, festzustellen, ob dies die richtige Anlagestrategie für ihn ist.
Die zentralen Thesen
- Die Mittelung der Dollarkosten bezieht sich auf die Praxis, über einen bestimmten Zeitraum einen konsistenten Dollarbetrag in dieselbe Investition zu investieren.
- Die Methode der Mittelung der Dollarkosten verringert das Anlagerisiko, führt jedoch weniger wahrscheinlich zu übergroßen Renditen.
- Zu den Vorteilen der Mittelung der Dollarkosten gehört die Reduzierung der emotionalen Komponente des Investierens und die Vermeidung von schlechten Kaufzeiten.
- Zu den Nachteilen der Mittelung der Dollarkosten gehört, dass langfristig höhere Renditen verpasst werden und nicht alle anderen Anlagerisiken gelöst werden.
Vorteile
Reduziert die emotionale Komponente
Ein Vorteil der Mittelung der Dollarkosten besteht darin, dass Sie durch mechanische Investitionen die emotionale Komponente aus Ihren Entscheidungen herausnehmen. Sie werden einen voreingestellten Kurs zum Kauf eines bestimmten Dollarbetrags Ihrer bevorzugten Investition fortsetzen, unabhängig davon, wie stark der Preis schwankt. Auf diese Weise werden Sie nicht aus Ihrer Investition aussteigen, wenn der Preis in einem wilden Schwung sinkt, sondern es als Chance sehen, mehr Aktien zu geringeren Kosten zu erwerben.
Vermeidet schlechtes Timing
Wenn Sie Ihr Geld auf einmal in eine bestimmte Investition investieren, besteht das Risiko, dass Sie kurz vor einem großen Marktabschwung investieren. Stellen Sie sich vor, Sie hätten kurz vor dem Marktabschwung, der 2007 begann, eine Investition getätigt . Sie hätten am Ende mehr Geld verloren, als wenn Sie vor dem Abschwung nur einen Teil Ihres Geldes investiert hätten.
Es ist fast immer unmöglich, einen Markttiefpunkt zu bestimmen, weshalb die Mittelung der Dollarkosten dazu beitragen kann, die Marktzeiten zu glätten.
Die andere Seite dieser Medaille ist natürlich, dass Sie möglicherweise auch nicht genau zum richtigen Zeitpunkt investieren, bevor der Markt in einem Bullenmarkt nach oben tendiert.
Nachteile
Markt steigt im Laufe der Zeit
Ein Nachteil der Mittelung der Dollarkosten besteht darin, dass der Markt im Laufe der Zeit tendenziell steigt. Dies bedeutet, dass wenn Sie einen Pauschalbetrag früher investieren, dieser wahrscheinlich besser abschneidet als kleinere Beträge, die über einen bestimmten Zeitraum investiert werden. Die Pauschale wird aufgrund der steigenden Tendenz des Marktes langfristig zu einer besseren Rendite führen.
Kein Ersatz für die Identifizierung guter Investitionen
Die Mittelung der Dollarkosten ist jedoch nicht für alle Anlagerisiken eine Lösung. Sie müssen die Aufgabe übernehmen, gute Investitionen zu identifizieren und Ihre Recherchen durchzuführen, selbst wenn Sie sich für einen passiven Ansatz zur Mittelung der Dollarkosten entscheiden. Wenn sich herausstellt, dass die von Ihnen identifizierte Investition eine schlechte Wahl ist, investieren Sie nur stetig in eine verlorene Investition.
Wenn Sie einen passiven Ansatz wählen, reagieren Sie auch nicht auf die sich ändernde Umgebung. Wenn sich das Anlageumfeld ändert, erhalten Sie möglicherweise neue Informationen zu einer Anlage, die Sie möglicherweise dazu bringen möchten, Ihren Ansatz zu überdenken.
Wenn Sie beispielsweise hören, dass das Unternehmen XYZ eine Akquisition tätigt, die zu seinen Erträgen beiträgt, möchten Sie möglicherweise Ihr Engagement im Unternehmen erhöhen. Ein Ansatz zur Mittelung der Dollarkosten ermöglicht jedoch kein derart dynamisches Portfoliomanagement.
Das Fazit
Wenn Sie ein weniger erfahrener Investor sind und einen voreingestellten Ansatz verfolgen möchten, damit Sie keinen wilden Marktschwankungen ausgesetzt sind, kann die Mittelung der Dollarkosten ein guter Ansatz sein. Wenn Sie jedoch Erfahrung haben, können Sie möglicherweise bessere Renditen erzielen, indem Sie aktiv strategisch vorgehen, anstatt eine Mittelung der Dollarkosten vorzunehmen.