Vor- und Nachteile des Papierhandels

Der Papierhandel ist ein simuliertes Marktumfeld, in dem der Teilnehmer Kauf- und Verkaufsentscheidungen aufschreibt, anstatt tatsächliche Aufträge bei einem Makler zu erteilen. Der Prozess kann einfach sein, mit ein paar Zahlen auf einer Serviette, oder komplex, wenn Tabellenkalkulationen mehrere Elemente zur Reflexion und Analyse in Einzelteile zerlegen. Neue Trader werden oft in den Papierhandel eingewiesen, bis sie grundlegende Strategien erlernen, während viele erfahrene Trader die Praxis von Zeit zu Zeit anwenden, insbesondere wenn sie an neuen Ideen und Ansätzen arbeiten.

Theoretisch kann der Papierhandel bei jedem Schritt auf der Reise eines Händlers Erkenntnisse gewinnen und Fähigkeiten verbessern, vom Anfänger bis zum Marktprofi. Aber funktioniert es wirklich wie gewünscht oder gibt es bessere Möglichkeiten, Ideen und Strategien zu entwickeln? Was sind die wichtigsten Vorteile und Einschränkungen und wie können Marktanfänger den größten Nutzen aus dieser Erfahrung ziehen? Und schließlich, kann der Papierhandel tatsächlich die finanzielle Leistung beeinträchtigen, anstatt sie zu verbessern?

Wege zum Papierhandel

Der einfachste Ansatz für den Papierhandel identifiziert eine ansprechende Aktie durch einen Chart auf einer Website oder eine Analyse durch eine Marktpersönlichkeit, schreibt den Ticker auf und wählt einen Zeitpunkt für die Platzierung einer hypothetischen Kauforder (oder einer Verkaufsorder, wenn Sie leer verkaufen möchten ). Der Anfänger notiert den Eröffnungskurs, wenn er zu Beginn der Sitzung einsteigt, oder beobachtet den Chart und den Ticker während des Handelstages und wählt einen Punkt aus, der wie ein guter Einstieg aussieht.

Die Wahl des Einstiegspreises und der Zeit variiert erheblich, abhängig von den grundlegenden Tutorials, die zum Erlernen des Handelsspiels verwendet werden. Dasselbe gilt während der Managementphase, bei der Entscheidung, wo der Stop platziert werden soll und wie lange die Position gehalten werden soll. Unabhängig von der Vorgehensweise wird schließlich ein Ausstiegspreis notiert, und der Anfänger wiederholt den Vorgang, bis genügend Daten gesammelt sind, um den Fortschritt zu analysieren.

Während Stift und Papier für den Papierhandel perfekt funktionieren, bietet die Tabelle ein leistungsfähigeres Analysewerkzeug für detailorientierte Personen, da sie zusätzliche Spalten hinzufügen können, um Folgendes zu erfassen:

• Platzierung stoppen
• Uhrzeit
• Volumen
• Sektor
• Haltedauer
• Wochentag
• Marktinterna, einschließlich Indexrichtung und Marktvolatilität

Handelssimulatoren bieten den wirksamsten Ansatz für den Papierhandel, da sie es Neulingen ermöglichen, Workstations einzurichten, die die tatsächlichen Marktbedingungen in Echtzeit nachahmen. Viele Broker bieten ihren Kunden diesen Service jetzt kostenlos an, sodass sie die gleiche Handelssoftware wie Echtgeldspieler verwenden können. Diese Verbindung ist von unschätzbarem Wert, da sie einen nahtlosen Übergang von einer simulierten in eine tatsächliche Handelsumgebung ermöglicht, sobald der Schüler bereit ist.

Ein Endanflug ist jederzeit möglich, auch an Wochenenden, an denen die Finanzmärkte geschlossen sind. Lassen Sie einen Freund oder Ehepartner zufällig ein technisches Diagramm auswählen, drucken Sie es aus und geben Sie es mit der rechten Seite mit einem zweiten Blatt Papier bedeckt. Stellen Sie sicher, dass der Chart alle technischen Indikatoren enthält, die Sie im realen Handel verwenden möchten. Nehmen Sie das zweite Blatt und verschieben Sie es jeweils einen Preisbalken nach rechts, während Sie auswählen, wo Sie kaufen und verkaufen möchten.

Hauptvorteile

Lassen Sie uns die wichtigsten Vorteile des Papierhandels skizzieren und betrachten, wie es die Lernkurve verkürzt, sodass Anfänger einen Vorteil haben, wenn es an der Zeit ist, das Spiel mit echtem Geld zu spielen.

• Kein Risiko: Es kostet nichts und Sie können kein Geld durch schlechte Entscheidungen oder schlechtes Timing verlieren. Es ermöglicht Ihnen auch, alle Fehler in Ihrem Analyseprozess zu beobachten, damit Sie mit der mühsamen Aufgabe beginnen können, einen klar definierten Handelsvorteil aufzubauen.
• Kein Stress: Der Handel ruft die Doppelemotionen von Gier und Angst hervor und blendet die Teilnehmer oft für die wichtigsten Informationen, die für ein effektives Risikomanagement erforderlich sind. Der Papierhandel umgeht diese emotionale Achterbahnfahrt, sodass sich der neue Teilnehmer voll und ganz auf den mathematischen Prozess konzentrieren kann, nicht auf die Fallstricke.
• Praxis: Der Teilnehmer sammelt Erfahrungen in jedem Element des Handelsprozesses, von der Vorbereitung auf den Markt bis zur endgültigen Gewinn- oder Verlustmitnahme. Beim Zugriff auf den Brokersimulator lernen sie, wie man Echtgeldsoftware in einer entspannten Umgebung verwendet, in der der falsche Tastendruck keine finanzielle Katastrophe auslöst.
• Vertrauen: Eine Reihe komplexer Entscheidungen zu treffen, die mit hypothetischen Gewinnen belohnt werden, trägt wesentlich dazu bei, das Vertrauen des Anfängers zu stärken, damit er dasselbe tun kann, wenn es um echtes Geld geht.
• Statistik: Der Papierhandel über mehrere Wochen bis zu einem Monat erstellt nützliche Statistiken über die neue Strategie und den Marktansatz. Die Ergebnisse sind wahrscheinlich entmutigend und erzwingen den nächsten Schritt im Ausbildungsprozess des neuen Händlers, der wiederum zusätzlichen Papierhandel und zusätzliche Datensätze erfordert.

Wichtige Einschränkungen

Lassen Sie uns nun die Grenzen des Papierhandels und die Möglichkeiten skizzieren, wie es die Leistung des Anfängers beeinträchtigen kann, wenn die wichtigsten Lektionen nicht gelernt werden.

• Marktkorrelation: Der Papierhandel berücksichtigt nicht die Auswirkungen des breiten Marktes auf einzelne Wertpapiere. Die Mehrheit der Aktien bewegt sich in Phasen hoher Korrelation im Gleichschritt mit den wichtigsten Indizes, was häufig vorkommt, wenn der  Marktvolatilitätsindex (VIX) steigt. Während die Ergebnisse auf dem Papier großartig oder schrecklich aussehen mögen, können die Ergebnisse eher durch allgemeinere Bedingungen als durch die Tugenden oder Fallstricke der einzelnen Position hervorgerufen worden sein.
• Slippage und Provisionen: Echtgeldhändler haben mit allen möglichen versteckten Kosten durch Slippage und Provisionen zu kämpfen. Dies wird durch breite Spreads noch verschlimmert, die in den meisten Papierhandelstechniken schlecht erfasst werden. Zum Beispiel kann die Momentum-Aktie, von der Sie glauben, dass Sie sie auf dem Papier für 50,00 USD kaufen, Sie in der realen Welt 50,50 USD oder mehr kosten.
• Emotionale Realität: Der Papierhandel spricht keine realen Emotionen an, die durch tatsächliche Gewinne oder Verluste erzeugt werden. In der realen Welt, schneiden viele Händler Gewinne kurz und lassen Verluste laufenweil es fehlt ihnen an  Marktdisziplin. Diese selbstzerstörerischen Berechnungen kommen beim Umgang mit hypothetischen Zahlen nicht ins Spiel.
• Formpassend: Papierhändler suchen sich ideale Ein- und Ausgänge aus und verpassen das Minenfeld der Hindernisse, die durch die moderne computergesteuerte Umgebung erzeugt werden. Diese Shakeout Levels werden für reale Teilnehmer nur allzu offensichtlich, die gesehen haben, wie Dutzende von technisch einwandfreien Positionen in Flammen aufgegangen sind, wenn Algorithmen in den Raubtiermodus wechseln und ihre Stopps suchen.

Die Quintessenz

Der Papierhandel kommt neuen Teilnehmern zugute, indem er ihnen ermöglicht, wichtige Schritte bei der Risikoübernahme durchzuführen, von der Auswahl der Wertpapiere bis zum endgültigen Ausstieg, aber der Prozess hat einen begrenzten Wert, da er die Auswirkungen der Indexkorrelation und der emotionalen Reaktionen an einem typischen Markttag unterschätzt. Darüber hinaus befasst es sich nicht mit den Auswirkungen algorithmischer Strategien, die routinemäßig auf die Menschen aus Fleisch und Blut abzielen.

Trotzdem sollten die meisten Neulinge viel Zeit damit verbringen, ihre neuen Ideen und Strategien zu traden, bevor sie echtes Kapital riskieren und so viel Erfahrung wie möglich sammeln. Die Übung wird sich hervorragend auszahlen, die Lernkurve verkürzen und gleichzeitig Eingeweihten eine begrenzte Rentabilität ermöglichen, im Gegensatz zu neuen Teilnehmern, die die Gelegenheit weitergeben.