Hybrid-Annuitäten: Die Vor- und Nachteile
Renten werden seit Jahren von Rentenplanern verwendet, um steueraufgeschobenes Wachstum und garantiertes Einkommen zu erzielen. Aber einer der größten Kritikpunkte, den die meisten Kritiker gegen diese Produkte anführen, ist, dass es sich nicht um flüssige Instrumente handelt. Vertragseigentümer müssen oft mindestens den Großteil ihrer Gelder innerhalb des Vertrags zwischen fünf und 20 Jahren aufbewahren, je nach Spediteur und Produkt.
Rententräger haben damit eine alternative Vertragsform geschaffen, die als hybride Rentenversicherung bezeichnet wird und ihren Anlegern sowohl Wachstum als auch Einkommen bietet. Diese Fahrzeuge können tatsächlich viele Zwecke erfüllen, aber die Frage ist, wie gut sie jede dieser Funktionen wirklich erfüllen können.
So funktionieren Hybrid-Annuitäten
Wie der Name schon sagt, sind Hybridrenten einfach eine Kombination aus zwei oder mehr Grundtypen von Rentenverträgen. Die meisten Produkte kombinieren einen festen und einen variablen Rentenvertrag, die sich im selben Chassis befinden. Diejenigen, die eine variable Annuität in einem Segment haben, sind so konzipiert, dass ein Teil des Geldes des Kunden im Teil des Investmentfonds Unterkontos des Vertrags wachsen kann, während sie ein garantiertes Einkommen bieten, das der Kunde auf der festen Seite nicht überleben kann.
Andere Arten von Hybridverträgen eine feste Rente mit einem indexierten Produkt, um eine vollständige Garantie zu bieten paaren Haupt in beiden Segmenten. Wie alle anderen Rentenarten können sie entweder sofort oder mit festen oder flexiblen Prämien aufgeschoben werden. Sie können auch die Standard-Litanei anderer heute allgemein angebotener Rentenleistungen enthalten, einschließlich der Renten- und Sterbegeldfahrer und beschleunigte Auszahlungen für chronische Krankheiten oder Langzeitpflegekosten.
Es gibt auch Hybridverträge, die speziell für die karitative Förderung konzipiert sind oder als Langlebigkeitsverträge keinen Barwert haben und nicht vor Erreichen des höheren Lebensalters des Kunden ausbezahlt werden. Und natürlich bieten sie auch steueraufgeschobenes Wachstum mit einer Reihe von Auszahlungsoptionen für diejenigen, die ihre Verträge verjähren möchten.
Wer sollte sie verwenden
Obwohl es keine absolute Definition dafür gibt, wer eine Hybridrente besitzen sollte, eignen sie sich im Allgemeinen am besten für Rentensparer, die eine Kombination aus Wachstum und Einkommen anstreben. Diejenigen, die eher darauf ausgerichtet sind, einen Einkommensstrom zu erzielen, der im Laufe der Zeit mit der Inflationsrate Schritt halten wird, sollten sich diese Instrumente ebenfalls ansehen. Ob sie ein Produkt mit variablem oder indexiertem Segment einsetzen sollten, hängt von der Risikobereitschaft auf der Wachstumsseite ab.
Einige Berater sagen, dass sie diese Produkte nicht für jüngere Kunden verwenden würden, da diejenigen, die noch Jahrzehnte vor der Pensionierung haben, wahrscheinlich die Nase vorn haben, indem sie langfristig direkt in Aktien investieren.
Auch Kunden, die weit im Ruhestand sind, sind möglicherweise keine guten Kandidaten für diese Produkte, da sie möglicherweise nicht die Chance haben, angemessen vom Wachstumsanteil zu profitieren. Für sie kann ein einfacher Sofortrentenvertrag eine bessere Auszahlung ohne Risiko für den Kapitalgeber bieten. Kunden, die anspruchsvoller sind und die Funktionsweise von Rentenversicherungen gründlich verstehen, können jedoch unabhängig von ihrem Alter eine gute Lösung sein, obwohl die gleichen Einschränkungen auch für sie gelten können.
Vor-und Nachteile
Hybride Renten bieten den Kunden zusätzlich zu den Standardfunktionen, die in anderen Rentenarten zu finden sind, einige wichtige Vorteile. Ihre duale Natur kann den Kunden ein garantiertes steigendes Einkommen bieten, da der Wachstumsanteil ihnen eine Absicherung gegen Inflation bietet. Verträge, die eine feste und eine variable Annuität kombinieren, können den Kunden auch ein geringeres Verlustrisiko bieten als eine variable Annuität allein, da der feste Anteil unabhängig von der Entwicklung der variablen Unterkonten weiter ausbezahlt wird.
Überdimensioniert und zu teuer?
Aber während hybride Renten behaupten, One-Hit-Wonder zu sein, die fast alles können, halten viele Kritiker sie für überdimensioniert und zu teuer. Das Dual-Chassis-Modell macht diese Produkte besonders kompliziert, und viele Kunden sind nicht in der Lage, alle ihre technischen Merkmale oder Einschränkungen zu verstehen. Viele Planer haben diese Fahrzeuge auch als One-Size-Fits-All-Produkte angeboten, die für alle Menschen alles sein können.
Das stimmt natürlich nicht, aber ein wesentlicher Prozentsatz der Interessenten ist nicht in der Lage, dies zu sehen – was bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit groß ist, dass ein erheblicher Prozentsatz der Hunderte von Millionen Dollar, die jedes Jahr in diese Produkte fließen, fehlgeleitet ist.
Viele Hybridprodukte sind auch mit extrem hohen Gebühren und Rückkaufgebührenplänen im Back-End verbunden, die Kunden zum Zeitpunkt des Kaufs möglicherweise nicht klar sehen. Sie zahlen den Planern auch oft übermäßig hohe Provisionen, was sie leicht dazu bewegen kann, Kunden diese Produkte anstelle von etwas anderem zu zeigen, das möglicherweise besser passt.
Nicht das, was sie vorgeben zu sein?
Eine letzte Kritik vieler Experten an diesen Produkten ist einfach, dass sie nicht wirklich das sind, was sie zu sein behaupten. Der Begriff „Hybrid“ wurde vor einigen Jahren vom Marketingsegment der Versicherungsbranche geprägt, um aus dem jüngsten Erfolg der Hybridautobewegung Kapital zu schlagen. Aber jede Art von Annuität kann in gewisser Weise sowohl Wachstum als auch Einkommen bieten, da praktisch alle variablen und indexierten Rentenprodukte heute mit garantierten Einkommensraten und anderen Funktionen ausgestattet sind, die es den Anlegern ermöglichen, sich einen Strom garantierten Einkommens zu sichern und dennoch eine gewisse Form von Aufwärtspotenzial zu genießen Potenzial.
Dennoch sind Hybridrenten immer noch in der Lage, zwei komplette Rentenverträge in einem einzigen Produkt zu bündeln, das im Wesentlichen zwei verschiedene Funktionen gleichzeitig erfüllen kann.
Die Quintessenz
Obwohl Hybridrenten seit der Großen Rezession das am schnellsten wachsende Segment der Rentenbranche darstellen, bleibt ihr wahrer Wert vielen Skeptikern unbewiesen. Ihre Fähigkeit, zwei komplette Produkte in einem Fahrzeug zu kombinieren, ist ihr größtes Verkaufsargument, aber die Jury ist sich noch nicht sicher, ob sie wirklich in der Lage sind, einen Nutzen zu bieten, der von ihren traditionellen Cousins nicht erreicht werden kann.
Weitere Informationen zu hybriden Renten finden Sie unter AnnuityFYI unter www.annuityfyi.com oder wenden Sie sich an Ihren Finanzberater.