Hybride Renten: Die Vor- und Nachteile
Annuitäten werden seit Jahren von Altersvorsorgeplanern verwendet, um steuerlich latentes Wachstum und garantiertes Einkommen zu erzielen. Aber einer der größten Schläge, die die meisten Kritiker gegen diese Produkte anführen, ist, dass sie keine flüssigen Instrumente sind. Vertragsinhaber müssen je nach Spediteur und Produkt häufig mindestens den größten Teil ihres Geldes für einen Zeitraum von fünf bis 20 Jahren im Vertrag behalten.
Die Rentenversicherer haben daher eine alternative Vertragsform geschaffen, die als hybride Renten bezeichnet wird und so strukturiert ist, dass sie ihren Anlegern sowohl Wachstum als auch Einkommen bieten. Diese Fahrzeuge können in der Tat vielen Zwecken dienen, aber die Frage ist, wie gut sie wirklich jede dieser Funktionen ausführen können.
Wie hybride Renten funktionieren
Wie der Name schon sagt, sind Hybrid-Annuitäten einfach eine Kombination aus zwei oder mehr Grundtypen von Annuitätenverträgen. Die meisten Produkte kombinieren einen festen und einen variablen Rentenvertrag, die sich im selben Chassis befinden. Diejenigen, die in einem Segment eine variable Rente haben, sollen es einem Teil des Geldes des Kunden ermöglichen, im Teilkonto des Vertrags für Investmentfonds zu wachsen, während garantierte Einnahmen erzielt werden, die der Kunde auf der festen Seite nicht überleben kann.
Andere Arten von Hybridverträgen eine feste Rente mit einem indexierten Produkt, um eine vollständige Garantie zu bieten paaren Haupt in beiden Segmenten. Wie alle anderen Arten von Annuitäten können sie entweder sofort oder mit festen oder flexiblen Prämien aufgeschoben werden. Sie können auch die Standardlitanie anderer heute üblicherweise angebotener Rentenmerkmale enthalten, darunter Fahrer mit Lebens- und Sterbegeld sowie beschleunigte Auszahlungen für chronische Krankheiten oder Ausgaben für Langzeitpflege.
Es gibt auch Hybridverträge, die speziell für gemeinnützige Zwecke oder als Langlebigkeitsverträge konzipiert sind, die keinen Barwert haben und nicht ausgezahlt werden, bevor der Kunde ein fortgeschrittenes Alter erreicht hat. Und natürlich bieten sie auch steuerlich latentes Wachstum mit einer Reihe von Auszahlungsoptionen für diejenigen, die ihre Verträge kündigen möchten.
Wer sollte sie verwenden
Obwohl es keine absolute Definition dafür gibt, wer eine hybride Rente besitzen sollte, sind sie im Allgemeinen am besten für Rentensparer geeignet, die eine Kombination aus Wachstum und Einkommen suchen. Diejenigen, die mehr darauf ausgerichtet sind, einen Einkommensstrom zu erzielen, der mit dem Tempo der Inflation im Laufe der Zeit Schritt hält, sollten sich auch diese Instrumente ansehen. Die Höhe des Risikos, das sie bereit sind, auf der Wachstumsseite einzugehen, bestimmt, ob sie ein Produkt mit einem variablen oder einem indizierten Segment verwenden sollten.
Einige Berater sagen, dass sie diese Produkte nicht für jüngere Kunden verwenden würden, da diejenigen, die noch Jahrzehnte vor der Pensionierung stehen, wahrscheinlich langfristig direkt in Aktien investieren werden.
Kunden, die weit im Ruhestand sind, sind möglicherweise auch keine guten Kandidaten für diese Produkte, da sie möglicherweise nicht die Chance haben, angemessen vom Wachstumsanteil zu profitieren. Für sie kann ein einfacher Sofortrentenvertrag eine bessere Auszahlung ohne Risiko für den Kapitalgeber bieten. Kunden, die anspruchsvoller sind und genau wissen, wie Annuitäten funktionieren, können unabhängig von ihrem Alter gut passen, obwohl die gleichen Einschränkungen auch für sie gelten können.
Vor-und Nachteile
Hybride Annuitäten bieten Kunden zusätzlich zu den Standardfunktionen anderer Annuitätstypen einige wichtige Vorteile. Ihre duale Natur kann den Kunden ein garantiert steigendes Einkommen bieten, da der Wachstumsanteil ihnen eine Absicherung gegen Inflation bietet. Verträge, die eine feste und eine variable Rente kombinieren, können Kunden auch ein geringeres Abwärtsrisiko als eine variable Rente bieten, da der feste Teil unabhängig von der Leistung der variablen Unterkonten weiterhin ausgezahlt wird.
Überdesign und zu teuer?
Während hybride Annuitäten behaupten, One-Hit-Wunder zu sein, die fast alles können, fühlen sich viele Kritiker überentwickelt und zu teuer. Das Dual-Chassis-Modell macht diese Produkte besonders kompliziert, und viele Kunden sind nicht in der Lage, alle technischen Merkmale oder Einschränkungen zu verstehen. Viele Planer haben diese Fahrzeuge auch als Einheitsprodukte eingestuft, die für alle Menschen alles sein können.
Dies ist natürlich nicht wahr, aber ein wesentlicher Prozentsatz der potenziellen Kunden kann dies nicht erkennen. Dies bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit groß ist, dass ein erheblicher Prozentsatz der Hunderte Millionen Dollar, die jedes Jahr in diese Produkte fließen, fehlgeleitet wird.
Viele Hybridprodukte sind außerdem mit extrem hohen Gebühren und Back-End-Rücknahmegebühren verbunden, die Kunden zum Zeitpunkt des Kaufs möglicherweise nicht klar erkennen. Oft zahlen sie auch übermäßig hohe Provisionen an Planer, was sie leicht dazu bringen kann, Kunden diese Produkte anstelle von etwas anderem zu zeigen, das möglicherweise besser passt.
Nicht das, was sie behaupten zu sein?
Eine letzte Kritik vieler Experten an diesen Produkten ist einfach, dass sie nicht wirklich das sind, was sie zu sein behaupten. Der Begriff „Hybrid“ wurde vor einigen Jahren vom Marketing-Segment der Versicherungsbranche geprägt, um vom jüngsten Erfolg der Hybridautobewegung zu profitieren. Aber jede Art von Annuität kann in gewisser Weise sowohl Wachstum als auch Einkommen bringen, da praktisch alle variablen und indexierten Annuitätenprodukte heutzutage über Fahrer mit garantiertem Einkommen und andere Funktionen verfügen, die es Anlegern ermöglichen, einen Strom garantierten Einkommens zu sichern und dennoch eine gewisse Aufwärtsbewegung zu genießen Potenzial.
Trotzdem können Hybrid-Annuitäten zwei vollständige Annuitätenverträge in einem einzigen Produkt verpacken, das im Wesentlichen zwei verschiedene Funktionen gleichzeitig ausführen kann.
Das Fazit
Obwohl hybride Renten das am schnellsten wachsende Segment der Rentenbranche seit der Großen Rezession darstellen, bleibt ihr wahrer Wert für viele Skeptiker unbewiesen. Ihre Fähigkeit, zwei komplette Produkte in einem Fahrzeug zu kombinieren, ist ihr größtes Verkaufsargument, aber die Jury ist sich noch nicht sicher, ob sie wirklich in der Lage sind, ein Maß an Vorteilen zu bieten, das ihre traditionellen Cousins nicht erreichen können.
Weitere Informationen zu Hybrid-Annuitäten erhalten Sie bei AnnuityFYI unter www.annuityfyi.com oder bei Ihrem Finanzberater.