Vor- und Nachteile der jährlichen Ernte von Steuerverlusten

Viele Anleger führen am Ende eines jeden Steuerjahres eine Ernte von Steuerverlusten durch. Die Strategie umfasst den Verkauf von Aktien, Investmentfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und anderen Anlagen, die einen Verlust aufweisen, um realisierte Gewinne aus anderen Anlagen auszugleichen. Es kann einen großen Steuervorteil haben.

Die Ernte von Steuerverlusten kann jedoch aus mehreren Gründen die beste Strategie für alle Anleger sein oder auch nicht.

Neueste Steuersätze

Der Internal Revenue Service (IRS), viele Bundesstaaten und einige Städte erheben Steuern auf Einzelpersonen und Unternehmen. Manchmal ändert sich der Steuersatz – der Prozentsatz für die Berechnung der fälligen Steuern. Wenn Sie die neuesten Investitionsraten kennen, können Sie entscheiden, ob die Ernte von Steuerverlusten für Sie jetzt klug ist.

Für das Steuerjahr 2020 umfassen die Steuersätze des Bundes für potenziell für die Ernte relevante Gegenstände: den Höchstsatz für langfristige Kapitalgewinne 20%;die Medicare-Zusatzsteuer für einkommensstarke Anleger 3,8%;und die höchste Grenzrate für das ordentliche Einkommen, 37%.12

Obwohl alle Anleger einen Teil der Anlageverluste abziehen können, machen diese Sätze Anlageverluste für einkommensstarke Anleger potenziell wertvoller.

Verstehen Sie die Wash-Sale-Regel

Der IRS folgt der Wash-Sale-Regel, die besagt, dass Sie, wenn Sie eine Investition verkaufen, um diesen Verlust steuerlich zu erfassen und abzuziehen, diesen Vermögenswert – oder einen anderen „im Wesentlichen identischen “Vermögenswert- 30 Tage langnicht zurückkaufen können.

Bei einer einzelnen Aktie und einigen anderen Beständen ist diese Regel klar. Wenn Sie beispielsweise einen Verlust bei Exxon Mobil Corp. hatten und diesen Verlust realisieren wollten, müssten Sie 30 Tage warten, bevor Sie die Aktie zurückkaufen.(Diese Regel kann sich tatsächlich auf bis zu 61 Tage erstrecken: Sie müssten mindestens 30 Tage ab dem ersten Kaufdatum warten, um den Verlust zu verkaufen und zu realisieren, und dann mindestens 31 Tage warten, bevor Sie diesen identischen Vermögenswert zurückkaufen. )

Schauen wir uns einen Investmentfonds an. Wenn Sie einen Verlust im Vanguard 500 Index Fund festgestellt haben, konnten Sie den SPDR S & P 500 ETF, der in den identischen Index investiert, nicht sofort kaufen. Sie könnten wahrscheinlich den Vanguard Total Stock Market Index kaufen, der einen anderen Index abbildet.

Viele Anleger verwenden Indexfonds und ETFs sowie Sektorfonds, um verkaufte Aktien zu ersetzen und nicht gegen die Wash-Sale-Regel zu verstoßen. Diese Methode kann funktionieren, kann aber auch aus einer Reihe von Gründen nach hinten losgehen: zum Beispiel extreme kurzfristige Gewinne bei dem gekauften Ersatzwertpapier oder wenn die verkaufte Aktie oder der verkaufte Fonds stark an Wert gewinnt, bevor Sie die Möglichkeit haben, sie zurückzukaufen.

Darüber hinaus können Sie die Waschverkaufsregel nicht umgehen, indem Sie den verkauften Vermögenswert auf einem anderen Konto, das Sie besitzen, wie z. B. einem individuellen Altersvorsorgekonto (IRA), zurückkaufen.

Portfolio-Rebalancing

Eines der besten Szenarien für die Ernte von Steuerverlusten ist, wenn Sie dies im Zusammenhang mit der Neuausrichtung Ihres Portfoliostun können. Durch die Neuausrichtung können Sie Ihre Asset-Allokation neu ausrichten, um ein Gleichgewicht zwischen Rendite und Risiko zu erzielen. Achten Sie beim Neuausgleich darauf, welche Bestände gekauft und verkauft werden sollen, und achten Sie auf die Kostenbasis (den angepassten ursprünglichen Kaufwert). Die Kostenbasis bestimmt die Kapitalgewinne oder -verluste für jeden Vermögenswert.

Dieser Ansatz verhindert, dass Sie nur verkaufen, um einen Steuerverlust zu realisieren, der möglicherweise zu Ihrer Anlagestrategie passt oder nicht.

Eine größere Steuerrechnung auf der Straße?

Einige behaupten, dass eine konsequente Ernte von Steuerverlusten mit der Absicht, den verkauften Vermögenswert nach der Wartezeit für den Waschverkauf zurückzukaufen, letztendlich Ihre Gesamtkostenbasis senken und zu einem größeren Kapitalgewinn führen wird, der in Zukunft gezahlt werden muss. Dies könnte durchaus zutreffen, wenn die Investition im Laufe der Zeit wächst und Ihr Kapitalgewinn größer wird – oder wenn Sie falsch raten, was mit zukünftigen Steuersätzen für Kapitalgewinne passieren wird.

Die derzeitigen Steuereinsparungen könnten jedoch ausreichen, um höhere Kapitalgewinne später auszugleichen. Betrachten Sie das Konzept des Barwerts, das besagt, dass ein Dollar Steuerersparnis heute mehr wert ist als zusätzliche Steuern, die Sie später zahlen müssen.

Dies hängt von vielen Faktoren ab, einschließlich der Inflation und der künftigen Steuersätze.

Kapitalgewinne werden nicht gleich geschaffen

Kurzfristige Kapitalgewinne werden aus Anlagen erzielt, die Sie für ein Jahr oder weniger halten. Gewinne aus diesen Short-Positionen werden mit Ihrem Grenzsteuersatz für das ordentliche Einkommenbesteuert. DasGesetz über Steuersenkungen und Arbeitsplätze legt für 2020 sieben Steuersätze fest, die je nach Einkommen und Einreichung von 10% bis 37% liegen.

Langfristige Kapitalgewinne sind Gewinne aus Anlagen, die Sie länger als ein Jahr halten, und sie unterliegen einem deutlich niedrigeren Steuersatz. Für viele Anleger liegt die Rate für diese Gewinne bei etwa 15% (die niedrigste Rate ist Null und die höchste 20%, mit wenigen Ausnahmen). Für die höchsten Einkommensklassen kommt die zusätzliche Medicare-Zusatzsteuer von 3,8% ins Spiel.

Sie sollten zuerst Verluste für eine bestimmte Art von Beteiligung mit den ersten Gewinnen derselben Art verrechnen (z. B. langfristige Gewinne gegen langfristige Verluste). Wenn nicht genügend langfristige Gewinne vorhanden sind, um alle langfristigen Verluste auszugleichen, kann der Rest der langfristigen Verluste dazu dienen, kurzfristige Gewinne auszugleichen, und umgekehrt.

Vielleicht hatten Sie ein schreckliches Jahr und haben immer noch Verluste, die Gewinne nicht ausgleichen. Restinvestitionsverluste von bis zu 3.000 USD können in einem bestimmten Steuerjahr von den sonstigen Erträgen abgezogen werden, der Rest wird auf die Folgejahre übertragen.