Pro Forma
Was ist Proforma?
Pro forma, ein lateinischer Begriff, der „der Form halber“ oder „der Form halber“ bedeutet, ist eine Methode zur Berechnung von Finanzergebnissen unter Verwendung bestimmter Prognosen oder Annahmen.
Pro-forma-Finanzdaten werden nicht nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) berechnet und lassen in der Regel einmalige Aufwendungen außer Acht, die nicht zum normalen Unternehmensbetrieb gehören, wie z. B. Restrukturierungskosten nach einer Fusion. Im Wesentlichen kann ein Pro-forma-Jahresabschluss alles ausschließen, von dem ein Unternehmen glaubt, dass es die Richtigkeit seiner Finanzaussichten beeinträchtigt, und eine nützliche Information sein, um die Zukunftsaussichten eines Unternehmens beurteilen zu können.
Die zentralen Thesen
- Pro forma, lateinisch für „als Formsache“ oder „der Form halber“, ist eine Methode zur Berechnung von Finanzergebnissen unter Verwendung bestimmter Prognosen oder Annahmen.
- Pro-forma-Finanzwerte sind möglicherweise nicht GAAP-konform, können jedoch der Öffentlichkeit zugänglich gemacht werden, um bestimmte Positionen für potenzielle Anleger hervorzuheben.
- Sie können auch intern vom Management zur Unterstützung bei Geschäftsentscheidungen verwendet werden.
- Es ist für börsennotierte Unternehmen illegal, Anleger mit Pro-forma-Finanzergebnissen in die Irre zu führen, die nicht die konservativsten Schätzungen von Einnahmen und Ausgaben verwenden.
Pro Forma verstehen
Die Annahmen über hypothetische Zustände, die in der Vergangenheit eingetreten sind und/oder in der Zukunft eintreten können, werden verwendet, um das wahrscheinlichste Ergebnis für die Unternehmensergebnisse in Berichten, die als Pro-Forma- Abschlüsse bekannt sind, zu projizieren. Ein Budget ist beispielsweise eine Variation eines Pro-Forma-Abschlusses, da es auf der Grundlage bestimmter Annahmen den Zufluss von erwarteten Einnahmen und den Abfluss von Mitteln für einen definierten zukünftigen Zeitraum, normalerweise ein Geschäftsjahr, vorwegnimmt .
Im Wesentlichen präsentieren Pro-forma-Aussagen die erwarteten Unternehmensergebnisse für Außenstehende und sind häufig in Investitionsvorschlägen enthalten. Eine Pro-Forma- Gewinn- und Verlustrechnung ist ein Abschluss, der die Pro-Forma-Berechnungsmethode verwendet, hauptsächlich um den Fokus potenzieller Investoren auf bestimmte Zahlen zu lenken, wenn ein Unternehmen eine Gewinnmitteilung veröffentlicht. Unternehmen können auch Proforma-Statements erstellen, um den potenziellen Ertragswert einer geplanten Geschäftsänderung, wie einer Übernahme oder einer Fusion, zu bewerten.
Anleger sollten sich bewusst sein, dass der Pro-Forma-Abschluss eines Unternehmens Zahlen oder Berechnungen enthalten kann, die nicht den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) entsprechen. Manchmal unterscheiden sich Pro-Forma-Zahlen erheblich von denen, die innerhalb eines GAAP-Rahmens generiert werden, da Pro-Forma-Ergebnisse Anpassungen an GAAP-Zahlen vornehmen, um wichtige Aspekte der Betriebsleistung des Unternehmens hervorzuheben.
Arten von Pro Forma
In der Finanzbuchhaltung bezieht sich Proforma auf einen Bericht über die Gewinne des Unternehmens, der ungewöhnliche oder einmalige Transaktionen ausschließt. Ausgeschlossene Aufwendungen können sinkende Investitionswerte, Restrukturierungskosten und in der Bilanz des Unternehmens vorgenommene Anpassungen umfassen, die Buchführungsfehler aus früheren Jahren beheben.
Im Management Accounting hingegen konzipieren Wirtschaftsprüfer im Vorfeld einer geplanten Transaktion wie einer Akquisition, einer Fusion, einer Änderung der Kapitalstruktur oder einer neuen Kapitalanlage im Pro-Forma-Verfahren erstellte Abschlüsse. Diese Modelle prognostizieren das erwartete Ergebnis der geplanten Transaktion, wobei der Schwerpunkt auf geschätzten Nettoeinnahmen, Cashflows und Steuern liegt. Manager können dann Geschäftsentscheidungen auf der Grundlage des potenziellen Nutzens und der Kosten treffen.
Geschichte von Pro Forma
Pro-forma-Finanzwerte in den Vereinigten Staaten boomten Ende der 1990er Jahre, als Dot-Com Unternehmen die Methode verwendeten, um Verluste als Gewinne erscheinen zu lassen oder zumindest viel größere Gewinne zu erzielen, als dies durch die US-GAAP-Buchführungsmethoden angegeben wird.
Die US-Warnung, dass börsennotierte Unternehmen auch nach US-GAAP basierende Finanzergebnisse veröffentlichen und veröffentlichen. Die SEC stellte auch klar, dass sie die Verwendung von Pro-forma-Ergebnissen zur groben Fehlinterpretation von GAAP-basierten Ergebnissen und zur Irreführung von Anlegern als betrügerisch und strafbar ansehen würde.
Wichtig
Die Verwendung von Proforma-Ergebnissen zur groben Fehlinterpretation von GAAP-basierten Ergebnissen und zur Irreführung von Anlegern wird von der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC als betrügerisch und strafbar erachtet.
Pro-Forma-Beispiel
Heutzutage gibt es mehrere Stellen, an denen Sie eine Boilerplate-Vorlage zum Erstellen einer Pro-Forma-Finanzaufstellung finden können, z. B. die Gewinn- und Verlustrechnung, einschließlich Excel-Tabellen, die automatisch die richtigen Einträge basierend auf Ihren Eingaben ausfüllen und berechnen.
Dennoch möchten Sie vielleicht wissen, wie Sie eine Pro-Forma-Gewinn- und Verlustrechnung von Hand erstellen. Die Schritte sind:
- Berechnen der geschätzten Einnahmen Projektionen für Ihr Unternehmen, eine so genannte Prozess Pro – forma – Prognose. Verwenden Sie realistische Marktannahmen und nicht nur Zahlen, die Sie oder Ihre Anleger optimistisch stimmen. Recherchieren Sie und sprechen Sie mit Experten und Buchhaltern, um zu bestimmen, was eine normale jährliche Einnahmequelle ist und welche Annahmen zur Vermögensbildung getroffen werden. Ihre Schätzungen sollten konservativ sein.
- Schätzen Sie Ihre gesamten Verbindlichkeiten und Kosten. Zu Ihren Verbindlichkeiten zählen Kredite und Kreditlinien. Auf der anderen Seite umfassen Ihre Kosten Posten wie Leasingkosten, Nebenkosten, Mitarbeitervergütung, Versicherungen, Lizenzen, Genehmigungen, Materialien, Steuern usw. Denken Sie gut über jede Ausgabe nach und halten Sie Ihre Schätzungen realistisch.
- Um den ersten Teil Ihrer Pro-forma-Rechnung zu erstellen, verwenden Sie die Umsatzprognosen aus Schritt 1 und die in Schritt 2 angegebenen Gesamtkosten. In diesem Teil der Pro-forma-Aufstellung wird Ihr zukünftiges Nettoeinkommen (NI) projiziert .
- Schätzen Sie die Cashflows. In diesem Teil der Pro-forma-Erklärung werden die Nettoauswirkungen auf die Barmittel angegeben, wenn die vorgeschlagene Geschäftsänderung umgesetzt wird. Der Cashflow unterscheidet sich von NI, da im Rahmen der periodengerechten Rechnungslegung bestimmte Erträge und Aufwendungen vor oder nach dem Wechsel des Zahlungsmittels erfasst werden.
Hier ist ein reales Beispiel einer Pro-Forma-Gewinn- und Verlustrechnung mit freundlicher Genehmigung der ungeprüften verkürzten und konsolidierten Pro-Forma-Gewinn- und Verlustrechnung von Tesla Inc. (TSLA) für das am 31. Dezember 2016 endende Jahr.
Häufig gestellte Fragen
Was ist ein Pro-Forma-Abschluss?
Pro-forma-Abschlüsse enthalten hypothetische Beträge, Prognosen oder Schätzungen, die in die Daten integriert sind, um ein „Bild“ der Gewinne eines Unternehmens zu geben, wenn bestimmte einmalige Posten ausgeschlossen wurden. Diese sind oft als vorläufige oder illustrative Finanzdaten gedacht, die nicht den üblichen Rechnungslegungspraktiken entsprechen. Grundsätzlich entscheiden Unternehmen nach eigenem Ermessen bei der Berechnung der Pro-Forma-Gewinne, einschließlich oder Ausschluss von Posten, je nachdem, was ihrer Meinung nach die wahre Leistung des Unternehmens genau widerspiegelt. Da Pro-forma-Prognosen hypothetischer Natur sind, können sie teilweise erheblich von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen.
Was bedeutet der Ausdruck pro forma?
Aus dem Lateinischen wird pro forma wörtlich übersetzt in „um der Form willen“.
Was ist der Unterschied zwischen Proforma- und GAAP-Finanzdaten?
Es gibt keine allgemeingültigen Regeln, die Unternehmen befolgen müssen, wenn sie Proforma-Gewinne melden. Aus diesem Grund ist es für Anleger wichtig, zwischen Pro-forma-Erträgen und solchen zu unterscheiden, die nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) ausgewiesen werden. GAAP erzwingt strenge Richtlinien, wenn Unternehmen Gewinne melden, aber Pro-forma-Zahlen sind besser als „hypothetische“ Gewinne zu betrachten, die nach der Relevanz bestimmter Ereignisse oder Bedingungen berechnet werden. Aus diesem Grund müssen Anleger nicht nur die Pro-Forma-Gewinne, sondern auch die GAAP-Gewinne prüfen und niemals das eine mit dem anderen verwechseln.
Was ist eine Proforma-Rechnung?
Eine Proforma-Rechnung ist ein vorläufiger Kaufvertrag , der den Käufern vor dem Versand oder der Lieferung von Waren zugesandt wird. Die Rechnung enthält in der Regel die gekauften Artikel und andere wichtige Informationen wie das Versandgewicht und die Transportkosten. Eine Pro-Forma-Rechnung erfordert nur so viele Informationen, dass der Zoll die erforderlichen Zölle aus einer allgemeinen Untersuchung der enthaltenen Waren ermitteln kann.
Können Sie Pro-Forma-Aussagen verschiedener Unternehmen miteinander vergleichen?
Vielleicht, aber es wird nicht empfohlen. Da die Definitionen von Proforma von Unternehmen zusammen mit ihren internen Methoden für Prognosen und Annahmen variieren, müssen Sie beim Vergleich von Proforma-Zahlen zwischen verschiedenen Unternehmen vorsichtig sein. Wenn Sie nicht wissen, wie die Unternehmen ihre Pro-forma-Zahlen definieren, vergleichen Sie möglicherweise versehentlich Äpfel mit Orangen.