Gewinnspanne
Was ist Gewinnspanne?
Die Gewinnspanne bezieht sich auf die Preisspanne, innerhalb derer eine Anlageposition einen Gewinn abwirft. Bestimmte Strategien bestimmen den Break-Even-Punkt nach unten und den Break-Even-Punkt nach oben für eine bestimmte Anlageposition. Die Spanne zwischen den beiden Punkten wird als Gewinnspanne bezeichnet.
Gewinnspanne verstehen
Die Gewinnspanne kann als die Spanne potenzieller profitabler Ergebnisse aus einer bestimmten Anlageposition beschrieben werden . Die Gewinnspanne ist ein hilfreiches Instrument für Anleger, das es ihnen ermöglicht, bei der Gestaltung einer Anlagestrategie mit der Volatilität eines zugrunde liegenden Vermögenswerts zu vergleichen.
In den meisten Fällen entsprechen solide Anlagestrategien den Gewinnspannen mit angemessenen Volatilitäten. Große Gewinnspannen sollten normalerweise mit Vermögenswerten mit hoher Volatilität kombiniert werden, während kleinere Gewinnspannen mit niedrigeren Volatilitäten gepaart werden sollten. Inkongruenzen zwischen Volatilität und Gewinnspanne führen in der Regel zu Verlusten einer Position.
Die Volatilität eines Wertpapiers ist mit dem Ausmaß der Unsicherheit oder des Risikos verbunden, das mit dem Wert dieses Wertpapiers verbunden ist. Ein Wertpapier mit hoher Volatilität kann sich innerhalb kurzer Zeit drastisch ändern, was für Anleger attraktiv sein kann, die eine schnelle, hohe Rendite suchen. Risikoscheue Anleger hingegen gehen im Allgemeinen lieber auf Nummer sicher mit Wertpapieren mit konstanter Performance und geringerer Volatilität.
Profit Bereich wird durch häufig verwendete Optionen Investoren, weil die Gewinne oder Verluste dieser Finanzderivate, die geben die Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, zu kaufen oder zu verkaufen, einen Basiswert, werden verschlossen auf einem bestimmten Niveau.
Die zentralen Thesen
- Die Gewinnspanne bezieht sich auf die Preisspanne, innerhalb derer eine Anlageposition einen Gewinn abwirft.
- Bestimmte Strategien bestimmen den Break-Even-Punkt nach unten und den Break-Even-Punkt nach oben für eine bestimmte Anlageposition; die Spanne zwischen den beiden Punkten wird als Gewinnspanne bezeichnet.
- Die Gewinnspanne wird häufig von Optionsanlegern verwendet, da die Gewinne oder Verluste dieser Finanzderivate, die den Käufern das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumen, einen Basiswert zu kaufen oder zu verkaufen, auf eine bestimmte Höhe begrenzt sind.
Gewinnspannenmethode
Break-Even-Analyse
Eine Gewinnspanne hängt von einem Break-Even-Punkt (BEP) ab. Für Aktien- oder Futures Anleger wird ein Break-Even-Punkt durch den Vergleich des Marktpreises eines Vermögenswerts mit den ursprünglichen Anschaffungskosten bestimmt, wobei der Break-Even-Punkt erreicht wird, wenn die beiden Preise gleich sind.
Unternehmen verwenden auch Break-Even-Punkte, um ihren Return on Investment (ROI) zu messen. In diesem Fall ist der Break – Even – Punkt der Punkt, an dem Gesamteinnahmen und Gesamtgeschäftskosten gleich sind, in keinem der beiden Gewinn noch Verlust. Die Überwachung des Break-Even-Points für ein Unternehmen bietet eine Reihe nützlicher strategischer Anwendungen, darunter die Bewertung der Kapazität und des maximalen Gewinns nach Deckung der Kosten sowie die Bestimmung der Höhe des Verlusts, den ein Unternehmen im Falle eines Abschwungs erleiden kann.
Die Break-Even-Analyse basiert auf der Überprüfung des Deckungsbeitrags, des Überschusses zwischen dem Verkaufspreis des Produkts und den variablen Gesamtkosten. Da die Fixkosten nicht wie der Umsatz oder die variablen Kosten schwanken, bilden sie eine konstante Grundlage innerhalb der Betriebskosten eines Unternehmens. Die Break-Even-Analyse untersucht Nachfrage und Preisniveau, um die wünschenswertesten Ergebnisse für Produktion und Verkauf zu ermitteln.
Ein Break-Even-Punkt nach unten wird durch die am wenigsten wünschenswerten Umstände in Bezug auf die variablen Kosten bestimmt und bleibt dennoch am Markt tragfähig. Im Gegensatz dazu wird ein auf dem Kopf Break – even – Punkt durch die wünschenswerteste variablen Kosten in Relation zum Gesamtumsatz identifiziert wird Einkommen. Die Gewinnspanne wird festgelegt, sobald die Break-Even-Punkte nach oben und unten definiert sind, was darauf hindeutet, dass die Gewinnspanne in vielen Fällen eng mit den damit verbundenen variablen Kosten verbunden ist.