Gewinnspanne
Was ist Gewinnspanne?
Die Gewinnspanne bezieht sich auf die Preisspanne, innerhalb derer eine Anlageposition einen Gewinn erzielt. Bestimmte Strategien bestimmen den Breakeven-Punkt nach unten und den Breakeven-Punkt nach oben für eine bestimmte Anlageposition. Der Bereich zwischen den beiden Punkten wird als Gewinnbereich bezeichnet.
Gewinnspanne verstehen
Die Gewinnspanne kann als die Bandbreite potenzieller profitabler Ergebnisse aus einer bestimmten Anlageposition beschrieben werden . Die Gewinnspanne ist ein hilfreiches Instrument für Anleger, das es ihnen ermöglicht, bei der Gestaltung einer Anlagestrategie mit der Volatilität eines Basiswerts zu vergleichen.
In den meisten Fällen passen solide Anlagestrategien die Gewinnspannen an die entsprechenden Volatilitäten an. Große Gewinnbereiche sollten normalerweise mit Vermögenswerten mit hoher Volatilität kombiniert werden, während kleinere Gewinnbereiche mit niedrigeren Volatilitäten kombiniert werden sollten. Inkongruenzen zwischen Volatilität und Gewinnspanne führen tendenziell zu Verlusten bei einer Position.
Die Volatilität eines Wertpapiers hängt mit der Unsicherheit oder dem Risiko zusammen, das mit dem Wert dieses Wertpapiers verbunden ist. Ein Wertpapier mit hoher Volatilität kann sich innerhalb kurzer Zeit drastisch ändern, was für Anleger attraktiv sein kann, die eine schnelle und hohe Rendite einer Anlage suchen. Risikoaverse Anleger hingegen bevorzugen es im Allgemeinen, mit Wertpapieren mit stabiler Performance und geringerer Volatilität auf Nummer sicher zu gehen.
Profit Bereich wird durch häufig verwendete Optionen Investoren, weil die Gewinne oder Verluste dieser Finanzderivate, die geben die Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, zu kaufen oder zu verkaufen, einen Basiswert, werden verschlossen auf einem bestimmten Niveau.
Die zentralen Thesen
- Die Gewinnspanne bezieht sich auf die Preisspanne, innerhalb derer eine Anlageposition einen Gewinn erzielt.
- Bestimmte Strategien bestimmen den Breakeven-Punkt nach unten und einen Breakeven-Punkt nach oben für eine bestimmte Anlageposition. Der Bereich zwischen den beiden Punkten wird als Gewinnbereich bezeichnet.
- Die Gewinnspanne wird üblicherweise von Optionsinvestoren verwendet, da die Gewinne oder Verluste dieser Finanzderivate, die den Käufern das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Vermögenswerts einräumen, auf ein bestimmtes Niveau begrenzt sind.
Gewinnbereichsmethode
Break-Even-Analyse
Eine Gewinnspanne hängt von einem Break-Even-Punkt (BEP) ab. Für Aktien- oder Futures Anleger wird ein Breakeven-Punkt ermittelt, indem der Marktpreis eines Vermögenswerts mit den ursprünglichen Kosten verglichen wird, wobei der Breakeven-Punkt erreicht wird, wenn die beiden Preise gleich sind.
Unternehmen verwenden auch Breakeven-Punkte, um ihren Return on Investment (ROI) zu messen. In diesem Fall ist der Break – Even – Punkt der Punkt, an dem Gesamteinnahmen und Gesamtgeschäftskosten gleich sind, in keinem der beiden Gewinn noch Verlust. Die Überwachung der Gewinnschwelle eines Unternehmens hat eine Reihe nützlicher strategischer Anwendungen, darunter die Bewertung der Kapazität und des maximalen Gewinns nach Deckung der Kosten sowie die Ermittlung des Verlustbetrags, den ein Unternehmen im Falle eines Abschwungs erleiden kann.
Die Break-Even-Analyse beruht auf der Prüfung des Deckungsbeitrags, des Überschusses zwischen dem Verkaufspreis des Produkts und den gesamten variablen Kosten. Da die Fixkosten nicht so schwanken wie der Umsatz oder die variablen Kosten, bilden sie eine konstante Grundlage innerhalb der Betriebskosten eines Unternehmens. Die Breakeven-Analyse untersucht das Nachfrage- und Preisniveau, um die wünschenswertesten Ergebnisse für Produktion und Verkauf zu ermitteln.
Eine nach unten gerichtete Gewinnschwelle wird durch die am wenigsten wünschenswerten Umstände in Bezug auf variable Kosten bestimmt, während sie auf dem Markt weiterhin rentabel bleibt. Im Gegensatz dazu wird ein auf dem Kopf Break – even – Punkt durch die wünschenswerteste variablen Kosten in Relation zum Gesamtumsatz identifiziert wird Einkommen. Die Gewinnspanne wird festgelegt, sobald die Aufwärts- und Abwärts-Breakeven-Punkte definiert sind, was darauf hindeutet, dass die Gewinnspanne in vielen Fällen eng mit den damit verbundenen variablen Kosten verbunden ist.