Gewinn / Verlust-Verhältnis
Was ist das Gewinn-Verlust-Verhältnis?
Das Gewinn-Verlust-Verhältnis wirkt wie eine Scorecard für einen aktiven Trader, dessen Hauptmotiv darin besteht, die Handelsgewinne zu maximieren. Das Gewinn-Verlust-Verhältnis ist der durchschnittliche Gewinn aus gewinnenden Trades geteilt durch den durchschnittlichen Verlust aus verlorenen Trades über einen bestimmten Zeitraum.
Gewinn / Verlust-Verhältnis erklärt
Das Gewinn-Verlust-Verhältnis misst die Leistung einer Handelsstrategie oder eines Handelssystems. Je höher das Verhältnis, desto besser. Viele Handelsbücher fordern ein Verhältnis von mindestens 2: 1. Wenn ein System beispielsweise einen Gewinndurchschnitt von 750 USD pro Trade und einen durchschnittlichen Verlust über dieselbe Zeit von 250 USD pro Trade hätte, wäre das Gewinn / Verlust-Verhältnis 3: 1. Ein durchweg solides Gewinn-Verlust-Verhältnis kann einen Händler dazu ermutigen, Wetten auf dieselbe Strategie zu nutzen, um größere absolute Gewinne zu erzielen. Umgekehrt würde ein inakzeptables Gewinn-Verlust-Verhältnis zu einer Prüfung der Strategie oder des Systems führen, mit denen schwache Glieder gefunden werden. Vielleicht beschließt der Händler, eine Strategie oder ein System ganz aufzugeben, wenn die Quote nicht genügend Gewinne bringt oder sogar Kapitalverluste verursacht.
Über das Verhältnis hinaus denken
Das Gewinn-Verlust-Verhältnis kann eine zu vereinfachte Sichtweise auf die Leistung sein, da es die Wahrscheinlichkeiten von Gewinnen oder Verlusten für die Trades nicht berücksichtigt. Ein Konzept namens durchschnittliche Rentabilität pro Trade (APPT) kann aufschlussreicher sein. APPT ist der durchschnittliche Betrag, den ein Trader pro Trade gewinnen oder verlieren kann. APPT ist die Differenz zwischen a) dem Produkt der Gewinnwahrscheinlichkeit und dem durchschnittlichen Gewinn; und b) das Produkt aus Verlustwahrscheinlichkeit und Durchschnittsverlust. Nehmen Sie als Beispiel 10 Trades, von denen drei profitabel waren und sieben verloren. Die Gewinnwahrscheinlichkeit beträgt daher 30% und die Verlustwahrscheinlichkeit 70%. Nehmen wir weiter an, dass der durchschnittliche Gewinn-Trade 600 $ und der durchschnittliche Verlust-Trade 300 $ betrug. APPT ist (30% x 600 USD) weniger (70% x 300) oder – 30 USD. Obwohl das Gewinn-Verlust-Verhältnis 2: 1 (600: 300 USD) betrug, ist die Handelsstrategie in Bezug auf die Wahrscheinlichkeit tatsächlich ein Verlust.