Profitieren Sie, ohne den Markt vorherzusagen
Die Anhäufung von zusätzlichem Wissen ist beim Handel mit Finanzmärkten nicht immer von Vorteil, da einige Informationen uns in unseren Ansichten und Meinungen leidenschaftlicher machen können, sodass wir kühne Vorhersagen treffen, die sich als falsch erweisen. Und falsche Vorhersagen können teuer werden, wenn echtes Geld auf dem Spiel steht, insbesondere wenn wir Positionen gegen die vorherrschende Preisbewegung eingehen und in Erwartung einer schnellen und scharfen Änderung der Preisrichtung, aber dann kommt es nie zur Umkehr.
Die zentralen Thesen
- Die Vorhersage des Marktes ist eine Herausforderung, da die Zukunft von Natur aus unvorhersehbar ist.
- Kurzfristigen Tradern ist es in der Regel besser gedient, auf die Bestätigung zu warten, dass eine Trendwende bevorsteht, anstatt zu versuchen, eine zukünftige Trendwende vorherzusagen.
- Die Betrachtung der Price Action als eine Reihe von Wellen ist eine Alternative zur Vorhersage zukünftiger Kursbewegungen.
- Die Festlegung signifikanter Punkte für den Kauf und Verkauf sollte auf dem basieren, was der Preis tatsächlich tut, und nicht darauf, was wir davon erwarten.
Anleger, insbesondere kurzfristige Trader, sind normalerweise besser dran, darauf zu warten, dass die Preisbewegung einen Trend oder eine Umkehr bestätigt, anstatt zu versuchen, vorherzusagen, was als nächstes passieren wird. Abschnitt zwei dieses Artikels befasst sich mit einigen Möglichkeiten, wie wir unser Denken überarbeiten können, um einen besseren Vorsprung zu erzielen. Der erste Abschnitt befasst sich mit den Gründen, warum Vorhersagen ein Problem sein können.
Das Vorhersageproblem
- Die Zukunft ist ungewiss. Egal wie gut unsere Analyse ist, sie ist nur so gut wie die Informationen, die gerade verfügbar sind. Wir können nicht mit Sicherheit wissen, was morgen passieren wird. Die Analyse in Bezug auf wahrscheinliche Bewegungen in der Zukunft erfolgt mit der Idee, dass „alles andere gleich ist“. Dies bedeutet, dass wir davon ausgehen, dass eine Aktie basierend auf einem Trend steigen wird,wenn die Dinge so bleiben, wie sie jetzt sind.
- Wir können nicht alle Eventualitäten vorhersagen. Während an manchen Tagen (in der Tat an vielen Tagen) alles gleich bleibt, gibt es immer Tage, Wochen, Monate oder sogar Jahre, die sich den Chancen widersetzen. In diesen Zeiten kann Vorhersagen besonders gefährlich sein, wenn sich die Erwartungen als falsch herausstellen. Zum Beispiel kann die Vorhersage, dass etwas steigen wird, wenn die Kurse fallen, die Finanzen eines Händlers lahmlegen, zumal wir nicht sicher wissen können, wie der Markt auf weitere Nachrichten oder Informationen reagieren wird, die möglicherweise verfügbar werden. Bei fallenden Kursen können selbst gute Nachrichten die Kurse nicht wesentlich in die Höhe treiben, und bei steigenden Kursen wirken sich selbst schlechte Nachrichten nicht unbedingt langfristig negativ auf den Kurs aus.
- Wenn sich der Gesamtmarkt nach oben bewegt, bedeutet dies nicht, dass sich auch eine Aktie nach oben bewegt. Die Analyse einzelner Wertpapiere basiert oft auf der Stimmung des Gesamtmarktes. Dies kann bedeuten, dass ein Händler erwartet, dass eine Aktie steigt, weil der Markt steigt, oder umgekehrt. Dies geschieht nicht immer, insbesondere in kürzeren Zeiträumen. Leider tritt auch ein alternatives Szenario auf, bei dem ein Händler erwartet, dass eine Aktie übertrifft, während der Rest des Marktes weiter fällt. Händler müssen sich der Marktdynamik sowieder Dynamik einzelner Aktienbewusst sein. Das Endergebnis ist in jedem Fall, dass wir in Richtung der aktuellen Cashflows handeln wollen und nicht gegen sie, sei es im Gesamtmarkt oder in einzelnen Wertpapieren.
- Die Vorhersage, dass sich eine bestimmte Aktie nach oben bewegen sollte, ist vage, und die Anlageentscheidung enthält selten einen Gewinn- oder Stop-Loss Ausstiegspunkt. Obwohl dies nicht immer der Fall ist, sagen unerfahrene Trader voraus, dass ihre Aktienpositionen steigen werden, und gehen davon aus, dass sie in der Lage sein werden, in der Nähe der Spitze auszusteigen, wenn sie richtig liegen. In Wirklichkeit geht ein so vager Plan selten auf. Daher müssen alle Trader einen Plan haben, wie sie einen Trade ein- und aussteigen werden, unabhängig davon, ob der Trade zu einem Gewinn oder Verlust führt.
- Die Haltedauer von Aktien hat sich mit zunehmender Volatilität verringert. Die Volatilität an den Aktienmärkten hat im Laufe der Jahre zugenommen, während die Haltedauer für Wertpapiere abgenommen hat. Kaufen und Halten ist immer noch eine praktikable Strategie, wenn die Methode gut durchdacht ist (wie bei jeder Handelsmethode), aber aufgrund des begrenzten Kapitals müssen sich Buy-and-Hold-Anleger bewusst sein, dass die Volatilität sehr hoch sein kann, und müssen darauf vorbereitet sein Warten Sie solche Zeiten. Aktive Händler, die in kürzerenZeiträumen handeln,sollten in Richtung Preisbewegungen handeln, da die Volatilität zugenommen hat und selbst kurzfristige Bewegungen überkaufte oder überverkaufte Niveaus über längere Zeiträumeaufrechterhalten können.
- Statistisch gesehen bewegen sich die Preise selten lange in geraden Linien. Vorhersagen basieren oft auf starken emotionalen Gefühlen – je stärker das Gefühl, desto stärker kann der Trader die Preisreaktion erwarten. Daher geht der Händler davon aus, dass die Aktie in einer geraden Bewegung in die erwartete Richtung fliegt, was zu großen Gewinnen führt. Wenn wir uns alle Wertpapiere der Welt ansehen und dann Zeitvariablen berücksichtigen, ist es statistisch gesehen sehr unwahrscheinlich, eine Position unmittelbar vor einem größeren Schritt zu haben. Trader sind viel besser dran, die Durchschnittswerte zu handeln und in Richtung der Kursbewegungen zu handeln, um Gewinne zu erzielen, als nach einem Trade oder einer Aktie zu suchen, die in kurzer Zeit aggressiv zu ihren Gunsten steigt.
Alternativen zur Vorhersage
Da wir jetzt verstehen, dass der Versuch, einen Wendepunkt im Markt vorherzusagen, sehr kostspielig sein kann, fragt man sich: „Wenn ich es nicht vorhersagen kann, wie verdiene ich dann Geld?“
Unabhängig davon, ob Sie versuchen, den Markt vorherzusagen oder nicht, ist es selbst für den erfahrensten Anleger äußerst schwierig, aus dem kurzfristigen Handel konstante Gewinne zu erzielen.
Die Antwort ist, dass wir uns an den Preis halten, und wir können dies tun, indem wir die folgenden Richtlinien befolgen. Dies ist keine vollständige Liste der Marktdynamiken, aber das Verständnis dieser sollte Tradern helfen, sich mehr auf der richtigen Seite des Handels zu befinden als auf der falschen Seite.
- Die Preise schwanken in Wellen. Wenn Sie sich einen Chart ansehen, nachdem Sie die obigen Punkte verstanden haben, müssen alle Trader verstehen, dass sich die Preise in allen Zeitrahmen in Wellen bewegen. Dies bedeutet, dass Trader, auch wenn die Kurse fallen können, nicht in Panik geraten und aus Positionen springen müssen, solange der längere Trend noch nach oben zeigt. Sie sollten jedoch immer noch einen Ausstiegspunkt haben, falls sich die Preise in ihrem Zeitrahmen nicht mehr in einem Aufwärtstrend befinden. Kurzfristige Trader können an jeder dieser Wellen teilnehmen, müssen dabei aber flink bleiben und dürfen dabei nicht an eine Richtung gebunden sein. Zu sagen, dass sich die Preise nur in eine Richtung bewegen werden, bedeutet, den tatsächlichen Grundsatz zu ignorieren, dass sich die Preise in Wellen bewegen.
- Gehen Sie nicht davon aus, dass Unterstützung oder Widerstand halten werden. Ein sehr häufiges Missverständnis ist, dass Unterstützung oder Widerstand halten werden oder dass ein Durchbrechen dieser Niveaus zu einem erheblichen Ausbruch führt. Die Positionshändler haben oft bestimmt, was sie vorhersagen werden. Was Händler erkennen müssen, ist, dass Unterstützungs- und Widerstandsniveaus einfach wichtige Preisbereiche sind. Die Annahme, dass ein Ausbruch eintritt oder ein Niveau eine weitere Bewegung verhindert, ist ein Versuch, den Markt vorherzusagen. Vielmehr sollten Trader beobachten, was um diese Niveaus herum passiert, und dann einsteigen, wenn sich das Momentum in die eine oder andere Richtung bewegt. Wenn der Widerstand hält und die Kurse nachgeben,könnte beispielsweiseeine Short-Position eingegangen werden. Wenn ein Ausbruch auftritt, handeln Sie in Richtung des Ausbruchs. Denken Sie daran, dass es zu falschen Ausbrüchen kommt und sich (zur Wiederholung) die Preise in Wellen bewegen. Seien Sie nicht an eine Position gebunden, nur weil eine Position eine Zeit lang einen Gewinn gezeigt hat.
Es ist besser, sich Unterstützung und Widerstand als Pivotpunkte für den Preis und Bereiche vorzustellen, in denen nach Ein- und Ausstiegen gesucht wird. Auf diese Weise sagen wir nicht voraus, dass etwas passieren wird oder der vorherrschenden Preisbewegung entgegensteht. Stattdessen gehen wir in den aktuellen Preisfluss ein. Dies macht den Handel „sachlich“ und nicht emotional. Wir haben wichtige Niveaus herausgesucht, die uns helfen, die Preiswellen zu isolieren, in die sich ein Markt bewegt. Dann können wir eine entsprechende Position einnehmen, wenn die Preise auf diesen Niveaus reagieren.
Die Quintessenz
Vorhersagen der Märkte können gefährlich sein und letztendlich sind Vorhersagen nicht erforderlich, um mit dem Handel Geld zu verdienen. Indem wir erkennen, dass sich die Preise in Wellen bewegen und wir nicht vorhersagen sollten, ob wichtige Niveaus gehalten oder durchbrochen werden, können wir Trades an wichtigen Punkten eingehen, aber als Reaktion darauf, was der Preis tatsächlich tut und nicht, was wir davon erwarten. Trader profitieren davon, dass sie in ihren Positionen flink bleiben und nicht aufgrund einer Vorhersage an eine bestimmte Richtung gebunden sind.