Was sind die Chancen, einen erfolgreichen Trade zu erzielen?

Wenn viele von uns an Wahrscheinlichkeiten denken, ist der erste Gedanke, der ihnen in den Sinn kommt, ein Münzwurf – mit einer 50% igen Chance, bei einem bestimmten Wurf korrekt zu sein. Kann etwas so Einfaches wie ein Münzwurf auf Investitionen in Finanzmärkte angewendet werden?

Wahrscheinlichkeiten, wie bei einem Münzwurf, können uns tatsächlich Werkzeuge für die Annäherung an die Märkte liefern, und die Ideen können auf mehr Arten angewendet werden, als man erwarten könnte. Zum Beispiel könnte die Einschätzung eines Händlers zur Wahrscheinlichkeit völlig falsch sein, und das könnte genau der Grund sein, warum er auf den Märkten kein Geld verdient. Dieser Artikel soll helfen, indem er eine Einführung in die Wahrscheinlichkeiten des Handels und der Statistik bietet.

Den Münzwurf verstehen

Nehmen wir an, dass sich eine Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt genauso leicht nach oben wie nach unten bewegen kann (selbst in einem Bereich bewegen sich die Aktien nach oben und unten). Somit beträgt unsere Wahrscheinlichkeit, auf einer ( Short oder Long ) Position einen Gewinn zu erzielen, 50%, was einem Münzwurf entspricht.

Obwohl die meisten Anleger wahrscheinlich keine zufälligen kurzfristigen Trades initiieren würden, werden wir mit diesem Szenario beginnen. Wenn wir die gleiche Wahrscheinlichkeit haben, einen schnellen Gewinn zu erzielen, signalisiert eine Reihe von Gewinnen oder Verlusten, welche zukünftigen Ergebnisse erzielt werden? Nein! Nicht bei zufälligen Trades. Jedes Ergebnis hat immer noch eine Wahrscheinlichkeit von 50%, unabhängig davon, welche Ergebnisse zuvor erzielt wurden. Das Gleiche gilt für einen Münzwurf – wenn er zehn Mal hintereinander mit dem Kopf landet, beträgt die Wahrscheinlichkeit, dass er beim nächsten Wurf auf dem Schwanz landet, immer noch 50%.

Eine aufeinanderfolgende Serie oder ein Lauf kann bei zufälligen 50/50 Ereignissen auftreten. Ein Lauf bezieht sich auf eine Reihe identischer Ergebnisse, die hintereinander auftreten. Hier ist eine Tabelle, die die Wahrscheinlichkeiten eines solchen Laufs anzeigt; Mit anderen Worten, die Wahrscheinlichkeit, eine bestimmte Anzahl von Köpfen oder Schwänzen hintereinander umzudrehen.

Hier stoßen wir auf Probleme. Nehmen wir an, wir haben gerade fünf profitable Trades hintereinander getätigt. Laut unserer Tabelle, die uns die Wahrscheinlichkeit gibt, fünfmal hintereinander richtig (oder falsch) zu sein, basierend auf einer 50% igen Chance, haben wir bereits einige ernsthafte Chancen überwunden. Die Chancen, den sechsten profitablen Handel zu erzielen, sind äußerst gering, aber tatsächlich ist dies nicht der Fall. Unsere Erfolgsaussichten liegen immer noch bei 50%.

Menschen verlieren Tausende von Dollar an den Finanzmärkten (und in Casinos), wenn sie die Zufälligkeit der Wahrscheinlichkeiten nicht erkennen. Die Gewinnchancen aus unserer Münzwurf-Tabelle basieren auf ungewissen zukünftigen Ereignissen und der Wahrscheinlichkeit, dass sie eintreten werden. Sobald wir fünf erfolgreiche Trades abgeschlossen haben, sind diese Trades nicht mehr ungewiss. Unser nächster Trade startet einen neuen potenziellen Lauf und nachdem die Ergebnisse für jeden Trade vorliegen, beginnen wir jedes Mal wieder ganz oben auf der Tabelle. Dies bedeutet, dass jeder Trade eine 50% ige Chance hat, zu trainieren.

Der Grund, warum dies so wichtig ist, ist, dass Händler, wenn sie auf den Markt kommen, eine Reihe von Gewinnen oder Verlusten oft als Fähigkeiten oder mangelnde Fähigkeiten verwechseln, was einfach nicht stimmt. Unabhängig davon, ob ein kurzfristiger Trader mehrere Trades tätigt oder ein Investor nur wenige Trades pro Jahr tätigt, müssen wir die Ergebnisse seiner Trades auf andere Weise analysieren, um zu verstehen, ob sie nur „Glück“ haben oder ob es sich um tatsächliche Fähigkeiten handelt. Es ist wichtig zu beachten, dass Statistiken für alle Zeitleisten gelten.

Langzeitergebnisse

Das obige Beispiel gab ein kurzfristiges Handelsbeispiel, basierend auf einer 50% igen Chance, richtig oder falsch zu sein. Aber gilt das langfristig? Besonders gern. Der Grund ist, dass ein Trader, obwohl er möglicherweise nur langfristige Positionen einnimmt, weniger Trades tätigt. Daher wird es länger dauern, Daten aus genügend Trades zu erhalten, um festzustellen, ob es sich um einfaches Glück handelt oder ob es sich um Geschicklichkeit handelt. Ein kurzfristiger Trader kann 30 Trades pro Woche tätigen und zwei Jahre lang jeden Monat einen Gewinn ausweisen. Hat dieser Händler die Chancen mit echtem Geschick überwunden? Es scheint so, da die Chancen auf einen Lauf von 24 profitablen Monaten äußerst selten sind, es sei denn, die Chancen haben sich irgendwie mehr zugunsten des Händlers verschoben.

Was ist mit einem langfristigen Investor, der in den letzten zwei Jahren drei Geschäfte getätigt hat, die rentabel waren? Zeigt dieser Händler Geschicklichkeit? Nicht unbedingt. Derzeit hat dieser Trader einen Lauf von drei, und das ist selbst bei völlig zufälligen Ergebnissen nicht schwer zu erreichen. Die Lehre hier ist, dass sich Fähigkeiten nicht nur kurzfristig widerspiegeln (ob dies nun ein Tag oder ein Jahr ist, sie unterscheiden sich je nach Handelsstrategie). es wird sich auch langfristig widerspiegeln. Wir benötigen genügend Handelsdaten, um genau zu bestimmen, ob eine Strategie effektiv genug ist, um zufällige Wahrscheinlichkeiten zu überwinden. Und selbst damit stehen wir vor einer weiteren Herausforderung: Während jeder Trade ein Ereignis ist, ist es auch ein Monat und ein Jahr, in dem Trades platziert wurden.

Ein Trader, der 30 Trades pro Woche platziert hat, hat die täglichen Quoten und die monatlichen Quoten für eine gute Anzahl von Zeiträumen überwunden. Im Idealfall würde der Nachweis der Anlagestrategie über einige Jahre hinweg jeden Zweifel daran beseitigen, dass es sich aufgrund einer bestimmten Marktlage um Glück handelte. Für unsere langfristigen Trader, die Trades machen, die länger als ein Jahr dauern, wird es noch einige Jahre dauern, um zu beweisen, dass die Strategie über diesen längeren Zeitraum und unter allen Marktbedingungen rentabel ist.

Wenn wir alle Zeitrahmen und alle Marktbedingungen berücksichtigen, beginnen wir zu sehen, wie wir in allen Zeitrahmen profitabel sein und wie wir die Chancen mehr auf unserer Seite verschieben können, um eine zufällige Chance von mehr als 50% zu erreichen, richtig zu liegen. Es ist erwähnenswert, dass ein Trader in weniger als 50% der Fälle Recht haben und dennoch einen Gewinn erzielen kann, wenn die Gewinne größer sind als die Verluste.

Wie profitable Händler Geld verdienen

Natürlich verdienen die Leute auf den Märkten Geld, und das nicht nur, weil sie einen guten Lauf hatten. Wie bekommen wir die Chancen zu unseren Gunsten? Die profitablen Ergebnisse stammen aus zwei Konzepten. Die erste basiert auf dem, was oben besprochen wurde – in allen Zeiträumen profitabel zu sein oder zumindest in bestimmten Zeiträumen mehr zu gewinnen, als in anderen verloren geht.