Pro-Rata

Was ist anteilig?

Pro rata ist ein lateinischer Begriff zur Beschreibung einer verhältnismäßigen Zuteilung. Es bedeutet im Wesentlichen „im Verhältnis“, was einen Prozess bedeutet, bei dem alles, was zugeteilt wird, zu gleichen Teilen verteilt wird.

Wenn etwas anteilig an Personen ausgegeben wird, bedeutet dies, dass einer Person ein Betrag entsprechend ihrem Anteil am Ganzen zugewiesen wird. Während eine anteilige Berechnung verwendet werden kann, um die angemessenen Teile eines gegebenen Ganzen zu bestimmen, wird sie häufig in der Unternehmensfinanzierung verwendet.

Pro Rata verstehen

Anteilig bedeutet in der Regel, dass jede Partei oder Person ihren gerechten Anteil im Verhältnis zum Ganzen erhält. Anteilige Berechnungen können in vielen Bereichen verwendet werden, einschließlich der Bestimmung von Dividendenzahlungen, bei denen es sich um Barzahlungen von Unternehmen an Aktionäre handelt. Pro rata wird auch die Höhe der fälligen Prämie für eine Versicherung verwendet, die nur eine Teillaufzeit abdeckt. Die Zuordnung des entsprechenden Teils eines jährlichen Zinssatzes zu einem kürzeren Zeitraum kann auch anteilig erfolgen.

Pro Rata und Dividenden pro Aktionär

Wenn ein Unternehmen seinen Aktionären Dividenden ausschüttet, wird jeder Investor gemäß seiner Beteiligungen bezahlt. Wenn ein Unternehmen beispielsweise 100 ausstehende Aktien hat und eine Dividende von 2 USD pro Aktie ausgibt, beträgt der Gesamtbetrag der gezahlten Dividenden 200 USD. Egal wie viele Aktionäre es gibt, die Dividendensumme darf diese Grenze nicht überschreiten. In diesem Fall sind 200 USD das Ganze, und die anteilige Berechnung muss verwendet werden, um den angemessenen Anteil dieses Ganzen zu bestimmen, der jedem Aktionär zusteht.

Angenommen, es gibt nur vier Aktionäre, die jeweils 50, 25, 15 und 10 Aktien halten. Der jedem Aktionär zustehende Betrag ist sein anteiliger Anteil. Dies wird berechnet, indem das Eigentum jeder Person durch die Gesamtzahl der Aktien dividiert und dann der resultierende Bruchteil mit dem Gesamtbetrag der Dividendenzahlung multipliziert wird.

Der Anteil des Mehrheitsaktionärs beträgt daher (50/100) x 200 $ = 100 $. Dies ist sinnvoll, da der Aktionär die Hälfte der Aktien besitzt und die Hälfte der gesamten Dividenden erhält. Die verbleibenden Aktionäre erhalten 50 US-Dollar, 30 US-Dollar bzw. 20 US-Dollar.

Pro Rata für Versicherungsprämien

Eine weitere häufige Anwendung ist die Ermittlung des fälligen Betrags für eine Teilzeit der Versicherungspolice. Die meisten Versicherungspolicen basieren auf einem vollen 12-Monats-Jahr. Wenn also eine Police für eine kürzere Laufzeit benötigt wird, muss die Versicherungsgesellschaft die Jahresprämie anteilig berechnen, um festzustellen, was geschuldet wird. Teilen Sie dazu die Gesamtprämie durch die Anzahl der Tage einer Standardlaufzeit und multiplizieren Sie diese mit der Anzahl der Tage, die von der verkürzten Police abgedeckt werden.

Angenommen, eine Auto-Police, die normalerweise ein ganzes Jahr abdeckt, ist mit einer Prämie von 1.000 US-Dollar verbunden. Benötigt der Versicherte die Police nur für 270 Tage, muss das Unternehmen die Prämie entsprechend reduzieren. Die für diesen Zeitraum fällige anteilige Prämie beträgt (1.000 USD/365) x 270 = 739,73 USD.

Pro Rata für Zinssätze

Pro-rata-Berechnungen werden auch verwendet, um die Höhe der Zinsen zu bestimmen, die bei einer Anlage erwirtschaftet werden. Wird eine Anlage jährlich verzinst, so errechnet sich der anteilig erwirtschaftete Betrag für einen kürzeren Zeitraum, indem die Gesamtverzinsung durch die Anzahl der Monate eines Jahres dividiert und mit der Anzahl der Monate des verkürzten Zeitraums multipliziert wird. Der Zinsbetrag, der in zwei Monaten auf eine Anlage mit einer jährlichen Verzinsung von 10 % verdient wird, beträgt (10 % / 12) x 2 = 1,67 %.

Bei Anleihen wird die Zahlung der aufgelaufenen Zinsen anteilig berechnet. Aufgelaufene Zinsen sind die gesamten Zinsen, die seit der letzten Kuponzahlung einer Anleihe angesammelt wurden. Wenn der Anleihegläubiger die Anleihe vor dem nächsten Kupondatum verkauft, hat er weiterhin Anspruch auf die bis zum Verkauf der Anleihe anfallenden Zinsen. Der Käufer der Anleihe, nicht der Emittent, ist dafür verantwortlich, dem Verkäufer der Anleihe die aufgelaufenen Zinsen zu zahlen, die zum Marktpreis hinzugerechnet werden.

Die Formel für aufgelaufene Zinsen lautet wie folgt:

Der Faktor wird berechnet, indem die Haltedauer der Anleihe nach der letzten Kuponzahlung durch die Zeit von einer Kuponzahlung zur nächsten geteilt wird.

Betrachten Sie beispielsweise einen Anleihegläubiger, der seine Unternehmensanleihe am 30. Juni verkauft. Die Anleihe hat einen Nennwert von 1.000 USD und einen Kupon von 5 %, der halbjährlich am 1. März und 1. September ausgezahlt wird. Der Käufer der Anleihe zahlt dem Verkäufer:

$1,000