Wie man Aktien eines privaten Unternehmens verkauft
Was ist eine private Unternehmensaktie?
Zu den Aktien privater Unternehmen gehören Aktien, die von privaten Unternehmen an ihre Mitarbeiter oder Investoren ausgegeben wurden. Zum Beispiel verwenden Startups häufig Eigenkapital, um Mitarbeiter in frühen Phasen zu entschädigen, in denen der Cashflow begrenzt ist. Öffentliche Unternehmen nutzen auch Aktienvergütungsprogramme. Diese Programme sollen Mitarbeiter motivieren, indem sie einen Teil ihres Gehalts an die Einnahmen des Unternehmens binden.
Die zentralen Thesen:
- Aktien von Privatunternehmen sind Aktien, die ausschließlich von Privatunternehmen ihren Mitarbeitern und Investoren angeboten werden.
- Im Gegensatz zu öffentlichen Aktien muss der Kauf und Verkauf von privaten Aktien von der emittierenden Gesellschaft genehmigt werden.
- Der Kauf von Privataktien eines Unternehmens, das an die Börse gehen will, kann eine lukrative Anlagestrategie sein.
- Private Unternehmen müssen der Öffentlichkeit keine Insiderinformationen zur Verfügung stellen, daher zögern Anleger häufig, Private Equity zu kaufen.
- Obwohl private Aktien nicht bei der SEC registriert sind, gelten für deren Kauf und Verkauf weiterhin die SEC-Vorschriften.
Wie Aktien von Privatunternehmen funktionieren
Der Verkauf von Aktien in einem privaten Unternehmen ist nicht so einfach wie der Verkauf von Aktien in einem öffentlichen Unternehmen. Mitarbeiter oder Investoren können die Aktien der Aktiengesellschaft über einen Makler verkaufen. Um Aktien privater Unternehmen zu verkaufen – da es sich um eine Beteiligung an einem Unternehmen handelt, das an keiner Börse notiert ist – muss der Aktionär einen willigen Käufer finden. Darüber hinaus muss das Unternehmen den Verkauf genehmigen.
Ein Verkauf von Privataktien muss von der Gesellschaft genehmigt werden, die die Aktien ausgegeben hat. Einige Unternehmen möchten möglicherweise nicht, dass ihre Aktien weit verbreitet werden. Darüber hinaus fühlen sich einige Mitarbeiter von Startups möglicherweise unter Druck gesetzt, ihre Unternehmensaktien als Beweis für ihre Loyalität zu halten. Wenn es einen guten Grund für den Verkauf gibt – beispielsweise eine Anzahlung für ein Haus , könnte ein Unternehmen davon überzeugt werden, einen Verkauf zu genehmigen.
Einzelne Broker und Unternehmen erleichtern Investitionen in private Aktien oder Aktien vor dem Börsengang.
Besondere Überlegungen
Private Aktien vor dem Börsengang
Anteile eines Startup – Unternehmen, dass die Pläne der Öffentlichkeit mit einem gehen Börsengang auszahlen lassen (IPO) sind oft leichter. Eine Reihe von webbasierten Unternehmen wie EquityZen und SharesPost verbinden Verkäufer und Investoren von Pre-IPO-Aktien.
Die Börsen privater Unternehmen vor dem Börsengang sind im Wesentlichen Risikokapitalmärkte für die Massen. Ein Mitarbeiter, der Aktien eines privaten Unternehmens vor dem Börsengang hält, kann Aktien zum Verkauf auf diesem Markt anbieten. Einige dieser Sekundärmarktstandorte bieten Kredite zum Kauf von Aktien vor dem Börsengang an.
Private Aktien vor dem Börsengang
Es ist schwieriger, die Aktien eines privaten Unternehmens zu verkaufen, das nicht beabsichtigt, an die Börse zu gehen. Der Mangel an Informationen über die meisten privaten Unternehmen hält die meisten externen Investoren davon ab, sich nur ungern in ein Unternehmen einzukaufen, von dem sie nichts wissen und das nicht gründlich in öffentlichen Dokumenten recherchieren kann. In jedem Fall kann das Unternehmen den Verkauf seiner Aktien an Außenstehende nicht genehmigen.
Die einfachste Lösung für den Verkauf von Privataktien besteht darin, sich an das emittierende Unternehmen zu wenden und festzustellen, wie andere Anleger ihre Anteile liquidiert haben. Einige private Unternehmen haben Rückkaufprogramme, mit denen Anleger ihre Aktien an das emittierende Unternehmen zurückverkaufen können.
Ein Insider kann möglicherweise Hinweise zu aktuellen Aktionären oder potenziellen Investoren geben, die Interesse am Kauf der Aktien des Unternehmens bekundet haben. Der Verkäufer sollte einen Wertpapieranwalt aufsuchen, um sicherzustellen, dass die Unterlagen korrekt ausgeführt werden. Obwohl private Aktien nicht bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert sind, müssen alle SEC-Vorschriften, die für den Verkauf von Aktien gelten, weiterhin befolgt werden.