Ziehen Sie Leitzinsfonds in Betracht, um mehr Einkommen zu erzielen

Prime-Rate-Fonds sind geschlossene Investmentfonds, die Renditen erzielen möchten, die dem Leitzins entsprechen. Diese attraktive Rendite ist oft mehr als das Doppelte des Federal Funds Rate und etwas höher als der Satz von fünfjährigen Einlagenzertifikaten (CDs). Lesen Sie weiter, um herauszufinden, warum Anleger, die nach ertragsstarken Portfolios suchen, erstklassige Fonds finden, die einen zweiten Blick wert sind.

Wie Ertrag generiert wird

Um eine solche hohe Erträge, Prime Rate Fonds investieren in zu erreichen variabel verzinsliche, gesicherte Unternehmenskredite. Diese Kredite wurden von Geschäftsbanken und Versicherungsgesellschaften an Unternehmen vergeben, die sich in einer nicht ganz perfekten finanziellen Situation befinden. Zusätzlich zur Kreditaufnahme bei Banken oder Versicherungsunternehmen haben die Unternehmen möglicherweise auch Geld geliehen, indem sie Anleihen unter Investment Grade emittierten, die üblicherweise als Junk Bonds bezeichnet werden. Während die den Leitzinsfonds zugrunde liegenden Unternehmenskredite durch Sicherheiten besichert sind, gibt die Verwendung von Junk Bonds zur Finanzierung eine Aussage über die finanzielle Gesundheit dieser Unternehmen.

Vorteile

Die Anleihen, die von Prime-Rate-Fonds gekauft werden, werden oft als vorrangige Schuldtitel bezeichnet, da sie durch Sicherheiten besichert sind und im Falle der Insolvenz des Anleiheemittenten dieInhaber der vorrangigen Schuldtitel vor anderen Gläubigern zurückgezahlt werden müssen. Dieser Status garantiert zwar keine vollständige Rückzahlung, bedeutet jedoch im Allgemeinen, dass Anleger im Falle eines Konkurses den größten Teil ihres Geldes erhalten.

Die Renditen steigen und fallen mit Veränderungen der kurzfristigen Zinsen, so dass der Aktienkurs stabil bleibt und in der Regel nicht mehr als ein paar Cent schwankt. Herkömmliche festverzinsliche Anleihen verlieren bei steigenden Zinssätzen an Wert, da Anleger nur dann bereit sind, Anleihen mit niedrigerer Rendite zu kaufen, wenn sie einen Preisnachlass erhalten. Prime-Rate-Fonds neigen nicht nur dazu, ihren Wert zu halten und eine geringe Volatilität zu genießen, sondern bieten auch eine Absicherung gegen Zinserhöhungen, da sich ihre Rendite mit dem Markt bewegt.

Leitzinsfonds halten eine Vielzahl von Krediten in ihren Portfolios. Diese Diversifizierung bedeutet, dass die Gesamtauswirkungen auf das Portfolio minimal sind, wenn eines der zugrunde liegenden Unternehmen Insolvenz anmeldet.

Nachteile

Am anderen Ende des Spektrums kann die Insolvenz eines der zugrunde liegenden Anleiheemittenten zu einem Verlust führen. Während die Inhaber vorrangiger Schuldtitel bei einer Forderung auf Vermögenswerte an erster Stelle stehen, wird die Beitreibung weniger als 100 % betragen.

Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor ist, dass Rücknahmen nur auf monatlicher oder manchmal vierteljährlicher Basis zulässig sind. Diese Illiquidität bedeutet, dass der Zugang eines Anlegers zu Geld eingeschränkt ist. (Siehe auch: Schuldenrechnung. )

Diese Mittel haben auch oft höher als durchschnittliche Kostenquoten und Abgaben Rücknahmegebühren, wenn Anleger versuchen, ihr Geld vor dem Ziehen zu treffen, eine erforderliche Mindesthaltezeit.

Ein weiterer potenzieller Kostenfaktor besteht darin, dass diese Fonds zwar einen konstanten Aktienkurs beibehalten möchten, jedoch manchmal mit einer Prämie oder einem Abschlag gehandelt werden. Wenn Sie kaufen, wenn der Fonds mit einem Aufschlag gehandelt wird, oder zurückgeben, wenn er mit einem Abschlag gehandelt wird, geben Sie entweder mehr aus, als die zugrunde liegenden Vermögenswerte wert sind, oder erhalten weniger als den vollen Wert Ihrer Bestände.

Handelsstrategien sind ein weiterer bemerkenswerter Punkt. Um ihre attraktiven Renditen zu erzielen, investieren diese Fonds in private Kredite, die an Unternehmen vergeben werden, deren Anleiheratings, wenn sie von einer Agentur bewertet würden, als Schrott eingestuft würden. Denken Sie daran, dass die von erstklassigen Fonds gekauften Kredite im Gegensatz zu Junk Bonds durch Sicherheiten besichert sind, aber die Emittenten selbst befinden sich in einer weniger als hervorragenden finanziellen Verfassung. Um diese Kredite zu kaufen, setzen die Fonds häufig Leverage ein, eine Praxis, die sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößern kann.

Die Quintessenz

Während Prime-Rate-Fonds von einer Vielzahl potenziell beängstigender Nachteile begleitet werden, haben diese Fonds eine solide Erfolgsbilanz bei der Einhaltung ihrer Versprechen. Renditen liegen oft etwa 2% höher als die Renditen von Geldmarktfonds. Sie können von Anlegern in Betracht gezogen werden, die eine geringe Volatilität und eine stabile, vorhersehbare Einnahmequelle auf der Grundlage überdurchschnittlicher Zinssätze suchen. Sie sind keine gute Wahl für Anleger, die einen einfachen und häufigen Zugang zu ihrem Geld suchen.

Prime-Rate-Fonds sind etwas anspruchsvoller als viele andere Investmentfonds. Ihre Komplexität führt zu vielen Faktoren, die vor dem Kauf berücksichtigt werden müssen. Wie bei allen Investitionen, ob einfach oder komplex, sollten sich Anleger die Zeit nehmen, sich mit allen Aspekten der Investition vertraut zu machen, bevor sie ihr Geld einsetzen. Das Eingehen gemessener Risiken gehört zum Anlageprozess, aber etwas zu kaufen, das Sie nicht vollständig verstehen, ist nie eine gute Idee. (Siehe auch:  Geldmarkt-Investmentfonds: Ein besseres Sparkonto.)