Betrachten Sie Prime Rate Funds für mehr Einkommen

Prime-Rate-Fonds sind geschlossene Investmentfonds, die Renditen erzielen möchten, die dem Prime-Rate entsprechen. Diese attraktive Rendite ist oft mehr als doppelt so hoch wie der Bundessatz und etwas höher als der Satz für Fünfjahres- Einlagenzertifikate (CDs). Lesen Sie weiter, um herauszufinden, warum Anleger, die einkommensschaffende Portfolios suchen, möglicherweise erstklassige Fonds finden, die einen zweiten Blick wert sind.

Wie wird der Ertrag generiert?

Um eine solche hohe Erträge, Prime Rate Fonds investieren in zu erreichen variabel verzinsliche, gesicherte Unternehmenskredite. Diese Kredite wurden von Geschäftsbanken und Versicherungsunternehmen an Unternehmen vergeben, die sich in einer nicht perfekten finanziellen Situation befinden. Zusätzlich zur Kreditaufnahme bei Banken oder Versicherungsunternehmen haben die Unternehmen möglicherweise auch Geld geliehen, indem sie Anleihen unter Investment Grade emittierten, die üblicherweise als Junk Bonds bezeichnet werden. Während die Unternehmenskredite, die erstklassigen Fonds zugrunde liegen, durch Sicherheiten besichert sind, gibt die Verwendung von Junk Bonds zur Finanzierung eine Aussage über die finanzielle Gesundheit dieser Unternehmen ab.

Vorteile

Die Anleihen, die erstklassige Fonds kaufen, werden häufig als vorrangige Schuldtitel bezeichnet, da sie durch Sicherheiten besichert sind. Im Falle eines Konkurses des Anleiheemittentenmüssen Inhaber vorrangiger Schuldverschreibungen vor anderen Gläubigern zurückgezahlt werden. Dieser Status garantiert zwar keine vollständige Rückzahlung, bedeutet jedoch im Allgemeinen, dass Anleger im Falle eines Konkurses den größten Teil ihres Geldes erhalten.

Die Renditen steigen und fallen mit Änderungen der kurzfristigen Zinssätze, sodass der Aktienkurs stabil bleibt und im Allgemeinen nicht um mehr als einige Cent schwankt. Herkömmliche festverzinsliche Anleihen verlieren bei steigenden Zinssätzen an Wert, da Anleger nur dann bereit sind, Anleihen mit niedrigerer Rendite zu kaufen, wenn sie einen Preisnachlass erhalten. Prime-Rate-Fonds tendieren nicht nur dazu, ihren Wert zu halten und eine geringe Volatilität zu genießen, sondern bieten auch eine Absicherung gegen Zinserhöhungen, da sich ihre Rendite mit dem Markt bewegt.

Prime-Rate-Fonds halten eine große Anzahl von Krediten in ihren Portfolios. Diese Diversifikation bedeutet, dass die Gesamtauswirkung auf das Portfolio minimal ist, wenn eines der zugrunde liegenden Unternehmen Insolvenz anmeldet.

Nachteile

Am anderen Ende des Spektrums kann die Insolvenz eines der zugrunde liegenden Emittenten von Anleihen zu einem Verlust führen. Während vorrangige Schuldner zunächst einen Anspruch auf Vermögenswerte geltend machen, wird die Einziehung weniger als 100% betragen.

Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor ist, dass Rücknahmen nur monatlich oder manchmal vierteljährlich zulässig sind. Diese Illiquidität bedeutet, dass der Zugang eines Anlegers zu Geld eingeschränkt ist. (Siehe auch: Schuldenrechnung. )

Diese Fonds weisen häufig auch überdurchschnittlich hohe Kostenquoten auf und erheben Rücknahmegebühren, wenn Anleger ihr Geld vor Erreichen einer erforderlichen Mindesthaltedauer abheben möchten.

Ein weiterer potenzieller Kostenfaktor besteht darin, dass diese Fonds zwar einen konstanten Aktienkurs anstreben, jedoch manchmal mit einem Aufschlag oder Abschlag gehandelt werden. Wenn Sie kaufen, wenn der Fonds mit einer Prämie gehandelt wird, oder wenn Sie mit einem Abschlag handeln, geben Sie entweder mehr aus, als das zugrunde liegende Vermögen wert ist, oder Sie erhalten weniger als den vollen Wert für Ihre Bestände.

Handelsstrategien sind ein weiterer bemerkenswerter Punkt. Um ihre attraktiven Renditen zu erzielen, investieren diese Fonds in private Kredite an Unternehmen, die bei einem Rating einer Agentur als Junk eingestuft würden. Denken Sie daran, dass die von erstklassigen Fonds gekauften Kredite im Gegensatz zu Junk Bonds durch Sicherheiten besichert sind, die Emittenten selbst jedoch in einem weniger als hervorragenden finanziellen Zustand sind. Um diese Kredite zu kaufen, üben die Fonds häufig eine Hebelwirkung aus, eine Praxis, die sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößern kann.

Das Fazit

Während erstklassige Fonds von einer Vielzahl potenziell beängstigender Negative begleitet werden, haben diese Fonds eine solide Erfolgsbilanz bei der Erfüllung ihrer Versprechen. Die Renditen sind oft um etwa 2% höher als die Renditen von Geldmarktfonds. Sie können von Anlegern in Betracht gezogen werden, die eine geringe Volatilität und eine stabile, vorhersehbare Einnahmequelle suchen, die auf überdurchschnittlichen Zinssätzen basiert. Sie sind keine gute Wahl für Anleger, die einen einfachen und häufigen Zugang zu ihrem Geld suchen.

Prime-Rate-Fonds sind etwas anspruchsvoller als viele andere Investmentfonds. Ihre Komplexität führt zu vielen Faktoren, die vor dem Kauf berücksichtigt werden müssen. Wie bei allen einfachen oder komplexen Anlagen sollten sich Anleger die Zeit nehmen, sich über alle Aspekte der Anlage zu informieren, bevor sie ihr Geld einsetzen. Das Eingehen gemessener Risiken ist Teil des Anlageprozesses, aber etwas zu kaufen, das Sie nicht vollständig verstehen, ist niemals eine gute Idee. (Siehe auch:  Geldmarktfonds: Ein besseres Sparkonto.)