Prime

Was bedeutet Prime?

Prime ist eine Klassifizierung von Kreditnehmern, Zinssätzen oder Beständen auf dem Kreditmarkt, die als qualitativ hochwertig gelten. Diese Klassifizierung bezieht sich häufig auf Kredite, die an erstklassige Kreditnehmer von hoher Qualität vergeben werden, denen erstklassige oder relativ niedrige  Zinssätze angeboten werden.

Prime verstehen

Innerhalb des Kreditmarktes bezieht sich Prime im Allgemeinen auf Aspekte einer qualitativ hochwertigen Kreditvergabe. Prime Loans gelten als eine der risikoärmsten Kreditgruppen, die ein Kreditgeber in seiner Bilanz hält. Prime-Kredite sind in der Regel auch am einfachsten auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen.

Prime-Kreditnehmer haben eine hohe Kreditwürdigkeit und niedrige relative Ausfallrisiken, die von den Kreditgebern Spitzenzinsen erhalten. Auch verbriefte Kreditprodukte, die stark aus erstklassigen Krediten bestehen, können mehrere Vorteile erzielen.

Hauptkreditnehmer

Eine wichtige Variable bei der Bestimmung von erstklassigen Kreditnehmern ist ihre Kreditwürdigkeit. Kreditgeber erhalten in der Regel Kreditscoring-Details basierend auf  FICO  Scoring-Methoden. FICO-Scores können von 300 bis 850 reichen, wobei Kreditnehmer über 620 im Allgemeinen als erstklassige Kreditnehmer gelten, die für erstklassige Kredite in Frage kommen. Kreditnehmer mit einer nahezu perfekten Punktzahl von 750 bis 850 können auch als Superprime-Kreditnehmer gekennzeichnet werden.

Bei der Prüfung eines potenziellen Kredits verfügen Kreditgeber über ausgeklügelte Systeme für Kreditanträge und Kreditvergabe. Die Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers bestimmt normalerweise die Bedingungen, zu denen er berechtigt ist. Andere detaillierte Variablen können ebenfalls im Zeichnungsprozess berücksichtigt werden, einschließlich des Schulden-Einkommens-Verhältnisses eines Kreditnehmers und des gesamten Kreditprofils. Kreditnehmer mit einem qualitativ hochwertigen Kreditprofil können  in einigen Fällen auch bei einer durchschnittlichen Kreditwürdigkeit Kredite zu einem erstklassigen Zinssatz erhalten . Im Allgemeinen variieren die zugewiesenen Bedingungen eines Kredits von Kreditgeber zu Kreditgeber.

Prime-Kreditnehmer können bei der Art der Kredite, die sie aufnehmen, selektiver sein, da sie Kunden sind, die von Kreditgebern sehr gesucht werden. Prime-Kreditnehmer können damit rechnen, den niedrigsten Zinssatz eines Kreditgebers zu erhalten. Zudem werden sie aufgrund ihrer hohen Bonität häufig auch für größere Finanzierungen zugelassen.

Alternativ sind Subprime-Kreditnehmer diejenigen, deren Kreditwürdigkeit im Allgemeinen unter 620 liegt. Diese Kreditnehmer müssen höhere Zinssätze zahlen. Sie müssen möglicherweise auch auf Kreditangebote von viel geringerer Qualität zurückgreifen, wie z. B. solche mit hohen Gebühren, hohen Zinssätzen und niedrigen Guthaben.

Grundkredite

Kreditgeber kategorisieren Kredite zu Risikomanagementzwecken in eine Vielzahl von Kategorien. Prime-Darlehen bieten Kreditgebern das geringste Risiko und werden in der Regel von traditionellen Finanzinstituten vergeben, die in ihrer Bilanz eine Vielzahl von Kreditprodukten verwalten.

Nach der Finanzkrise und dem anschließenden  Dodd Frank Act mussten die Kreditgeber in der Finanzbranche die Qualität der Kredite verbessern, die sie für die Vergabe genehmigen. Dodd Frank hat eine Reihe von Bestimmungen eingeführt, die die Kreditversicherungsstandards speziell für Banken regeln. Mit dem Gesetz wurden auch qualifizierte Hypotheken eingeführt, bei denen es sich um Hypotheken handelt, die bestimmte Anforderungen erfüllen, die für einen besonderen Schutz akzeptabel sind. Als Folge der verbesserten Kreditvergabestandards ist der Anteil hochwertiger Hypothekendarlehen gestiegen, was auch dazu beigetragen hat, das Vertrauen in die wirtschaftliche Stabilität der Wirtschaft zu stärken.

Aufgrund eines aktiven Sekundärkreditmarktes in der Kreditbranche haben Kreditgeber auch die Möglichkeit, Kredite auf dem freien Markt zu verkaufen oder zur Verbriefung zu verkaufen. Prime-Darlehen gehören oft zu den profitabelsten Krediten, die zum Verkauf stehen. Auf dem  Hypothekenmarkt  ist die Klassifizierung erstklassiger Kredite auch häufig ein Schlüsselmerkmal für strukturierte Sekundärmarktportfolios, die an staatlich unterstützte Agenturen verkauft werden, darunter Ginnie Mae, Freddie Mac und Fannie Mae.

Leitzins

Der Leitzins ist ein weiterer Bestandteil einer hochwertigen Kreditvergabe. Während niedrige Zinssätze im Allgemeinen als Leitzins bezeichnet werden können, gibt es auch einen Leitzins, der für verschiedene Referenzzwecke von Benchmarks notiert wird.

Auf dem Kreditmarkt folgen die Zinssätze einem abgestuften Zeitplan, wobei der Federal Funds Rate der niedrigste ist, gefolgt vom Diskontsatz und dann einem Leitzins. Der Federal Funds Rate wird vom Offenmarktausschuss der Federal Reserve festgelegt, der viel veröffentlicht wird. Der Federal Funds Rate ist ein sehr kurzfristiger Zinssatz, der für die Kreditvergabe an die Federal Reserve-Banken verwendet wird. Der Diskontsatz ist etwas höher als der Federal Funds Rate. Es wird auch von der Federal Reserve festgelegt. Der Diskontsatz wird für Kredite der Federal Reserve Bank an Geschäftsbanken verwendet. Der Leitzins liegt etwas höher als der Diskontsatz. Der Leitzins ist ein Zinssatz, der von Banken für ihre Kreditnehmer höchster Qualität angeboten wird, normalerweise in der Super-Prime-Kategorie.

Der Leitzins kann schwieriger zu bestimmen sein als der Bundessatz und der Abzinsungssatz. Einer der besten Proxys für den Leitzins ist der Leitzins des Wall Street Journal. Diese Quote ist ein Durchschnitt der Leitzinsen der 10 größten Banken in den Vereinigten Staaten. Da die Zinssätze im Allgemeinen auf der Grundlage der jeweiligen Risikoarten gestaffelt sind, hat eine Änderung des Federal Funds Rate in der Regel geringfügige Auswirkungen auf alle Kreditzinsen insgesamt, wobei der Diskontsatz und der Leitzins am direktesten betroffen sind.