Preis für Free Cash Flow
Was ist der Preis für den Free Cash Flow?
Preis Free Cash Flow ist ein Aktienbewertungsmetrik verwendet, um ein pro-Aktie des Unternehmens vergleichen Marktpreis seiner pro-Aktie in Höhe von Free Cash Flow (FCF). Diese Metrik ist sehr ähnlich zu der Bewertung Metrik Preis zu Cash – Flow ist aber eine genauere Maßnahme betrachtet, aufgrund der Tatsache, dass es Free Cash Flow verwendet, die Investitionsausgaben (CAPEX) von insgesamt Firma subtrahiert operative Cash – Flow, wodurch reflektierende der tatsächliche Cashflow, der zur Finanzierung des nicht vermögensbezogenen Wachstums zur Verfügung steht. Unternehmen verwenden diese Metrik, wenn sie ihre Vermögensbasis erweitern müssen, um entweder ihr Geschäft auszubauen oder einfach einen akzeptablen Free Cashflow aufrechtzuerhalten.
Die zentralen Thesen
- Der Preis für den Free Cashflow ist eine Kennzahl für die Aktienbewertung, die die Fähigkeit eines Unternehmens angibt, zusätzliche Einnahmen zu erzielen. Sie wird berechnet, indem die Marktkapitalisierung durch die Free Cashflow-Werte dividiert wird.
- Ein niedrigerer Wert für den Preis im Verhältnis zum Free Cashflow zeigt an, dass das Unternehmen unterbewertet ist und seine Aktien relativ billig sind. Ein höherer Wert zwischen Preis und freiem Cashflow weist auf ein überbewertetes Unternehmen hin.
Grundlegendes zum Preis für den Free Cashflow
Der freie Cashflow eines Unternehmens ist wichtig, da er ein grundlegender Indikator für seine Fähigkeit ist, zusätzliche Einnahmen zu generieren, was ein entscheidendes Element bei der Aktienkursgestaltung ist.
Der Preis für die Free Cashflow-Metrik wird wie folgt berechnet:
Preis für Free Cashflow = Marktkapitalisierungswert / Gesamtbetrag des Free Cashflows
Beispielsweise verfügt ein Unternehmen mit einem operativen Cashflow von 100 Millionen US-Dollar und Investitionen von 50 Millionen US-Dollar über einen Free Cashflow von insgesamt 50 Millionen US-Dollar. Wenn die Unternehmen Handel bei 20mal Free Cash Flow – $ 1 Milliarde / $ 50 Millionen.
Wie Anleger den Preis verwenden, um die Cashflow-Metrik freizugeben
Da der Preis für den Free Cashflow eine Wertmetrik ist, weisen niedrigere Zahlen im Allgemeinen darauf hin, dass ein Unternehmen unterbewertet ist und seine Aktien im Verhältnis zum Free Cashflow relativ günstig sind. Umgekehrt kann ein höherer Preis für den Free Cashflow darauf hinweisen, dass die Aktien des Unternehmens im Verhältnis zum Free Cashflow relativ überbewertet sind. Wertinvestoren bevorzugen daher Unternehmen mit niedrigem oder sinkendem Preis gegenüber Free Cashflow-Werten, die auf hohe oder steigende Free Cashflow-Summen und relativ niedrige Aktienkurse hinweisen. Sie neigen dazu, Unternehmen mit hohen Kurs-Free-Cashflow-Werten zu meiden, die darauf hinweisen, dass der Aktienkurs des Unternehmens im Vergleich zum Free Cashflow relativ hoch ist. Kurz gesagt, je niedriger der Preis für den Free Cashflow ist, desto mehr wird die Aktie eines Unternehmens als ein besseres Geschäft oder ein besserer Wert angesehen.
Wie bei jeder Kennzahl zur Aktienbewertung ist es am nützlichsten, das Verhältnis von Preis zu freiem Bargeld eines Unternehmens mit dem anderer ähnlicher Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Die Kennzahl für den Preis für den Free Cashflow kann jedoch auch über einen langfristigen Zeitraum betrachtet werden, um festzustellen, ob sich der Wert des Cashflows für den Aktienkurs des Unternehmens im Allgemeinen verbessert oder verschlechtert.
Preis Free Cash – Flow – Verhältnis kann von Unternehmen zu manipulieren die Erklärung ihrer freien Cashflow auf beeinträchtigt wird Abschluss, durch Bestandskäufe aufzuschieben Bargeld Dinge wie Konservierungs- zu tun, bis nach Ablauf der in der Jahresrechnung abgedeckt.