Preisbeständigkeit
Was ist Preisbeständigkeit?
Die Kurspersistenz ist die Tendenz des Kurses eines Wertpapiers, sich weiter in seine gegenwärtige Richtung zu bewegen. Eine Aktie, die in einem stark nach oben oder nach unten gewesen Trend für Wochen ist die Anzeige Preis Ausdauer. Umgekehrt weist eine Aktie, die über einen längeren Zeitraum unruhig gehandelt wurde, einen geringen Grad an Kursbeständigkeit auf.
Die zentralen Thesen
- Kurspersistenz ist die Fähigkeit einer Aktie, sich weiter in Trendrichtung zu bewegen.
- Die Preispersistenz hält an, bis eine Angebots- oder Nachfrageverschiebung eintritt, die den Trend umkehrt.
- Schließlich enden alle Trends mit einer Umkehr; Anleger können von einem Trend profitieren, solange dieser anhält.
Was sagt Ihnen die Preisbeständigkeit?
Die Kursbeständigkeit ist im Wesentlichen ein Indikator dafür, wie stark ein Wertpapier ist. Die Kursbeständigkeit bei einigen Aktien kann nur eine Woche dauern, während sie bei anderen Monate (oder sogar Jahre) andauern kann. Kurspersistenz bedeutet nicht unbedingt, dass es keine Korrekturen gegen die vorherrschende Trendrichtung geben wird – sie wird es oft geben. Es bedeutet nur, dass diese Korrekturen oder Pullbacks relativ kurzlebig sind und die Trendrichtung nach dem Pullback übernimmt.
Während die Regeln der Physik nicht unbedingt auf Aktienkurse zutreffen, ändert der Kurs seine Richtung, wenn eine andere Kraft auf ihn einwirkt. Diese anderen Kräfte sind Angebot und Nachfrage, die sich mit bereits bestehenden Widerstands- und Unterstützungsniveaus ausrichten können.
Nehmen Sie an, dass eine Aktie nach oben tendiert. Er tendiert insgesamt nach oben, wird aber immer noch kurzfristige Preisrückgänge haben, gefolgt von Bewegungen zurück zu neuen Höchstständen. Wenn sich der Preis bei einem Pullback einem Unterstützungsniveau nähert – beispielsweise einer steigenden Trendlinie oder einem beliebten gleitenden Durchschnitt , kann die Nachfrage nach diesem Wertpapier steigen. Da der Preis bereits gefallen ist, kann auch das Angebot – die Anzahl der verbleibenden Personen, die verkaufen möchten – zu schwinden beginnen. Diese Kräfte führen dazu, dass der Preis wieder nach oben getrieben wird. Bei starker Kurspersistenz geschieht dies recht schnell, da nach einer Aktie viel mehr Nachfrage (Aufwärtstrend) als Angebot besteht.
Das Gegenteil gilt für einen anhaltenden Abwärtstrend. Wenn der Preis fällt, kann es zu kurzfristigen Rallyes kommen, auch wenn die Gesamtbewegung geringer ist. Da der Kursverlauf jedoch rückläufig ist, gibt es möglicherweise weniger Käufer und viele Käufer, die verkaufen möchten. Wenn der Preis höher springt, wird die Nachfrage – die Anzahl der verbleibenden Käufer – reduziert, während das Angebot konstant bleibt oder steigt. Dies führt dazu, dass sich der Preis wieder nach unten bewegt. Je schneller dies geschieht, desto hartnäckiger ist der Preis.
Beispiel für die Verwendung von Preisbeständigkeit
Die folgende Tabelle von Shopify Inc. ( SHOP ) zeigt die Preisbeständigkeit auf verschiedene Weise und in unterschiedlichen Zeitrahmen.
Anfangs steigt die Aktie mit wenigen Pullbacks und Korrekturen. Fast ein Jahr lang zeigte der Preis auf diese Weise eine starke Preispersistenz.
Diesem Zeitraum folgte eine größere Korrektur, die ein Becher- und Griffmuster bildete. Nachdem die Aktie den Boden des Cups verlassen hatte, zeigte die Aktie erneut eine starke Kursbeständigkeit nach oben. Die Beharrlichkeit könnte sich fortgesetzt haben, obwohl COVID-19 und Pandemieängste fast alle Aktien nach unten drückten, da die Anleger versuchten, Wertpapiere auszusteigen und zu Bargeld zu wechseln.
Dieser Ausverkauf war zwar steil, aber von kurzer Dauer. Die Aktie zeigte eine starke Kursbeständigkeit und erreichte sehr schnell neue Höchststände. Kein noch so starker Sicherheitstrend hält ewig. Es gibt immer Rückschläge. In der Regel gilt: Je größer der Trend, desto größer die folgende Umkehr.
Folgen Sie dem Trend und profitieren Sie davon, solange er da ist, aber steigen Sie aus, wenn die Korrekturen größer werden als sie waren. Wenn Korrekturen oder Pullbacks größer werden, kann dies ein Zeichen dafür sein, dass der Trend an Schwung verliert : Die Beharrlichkeit bricht.
Der Unterschied zwischen Preisbeständigkeit und relativer Stärke
Die Kursbeständigkeit bezieht sich auf den Kurs eines Wertpapiers, der über einen längeren Zeitraum in eine Richtung tendiert. Es beinhaltet keinen Vergleich mit anderen Wertpapieren. Bei der relativen Stärke wird untersucht, wie stark der Trend in einem Wertpapier im Vergleich zu einem anderen ist. Wenn sich zwei Aktien in einem Aufwärtstrend befinden, Aktie A jedoch stärker gestiegen ist als Aktie B, dann hat Aktie A im Vergleich zu Aktie B eine relative Stärke.