Preis-Gewinn-Relativ
DEFINITION des Preis-Leistungs-Verhältnisses
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis bezieht sich auf das Kurs-Gewinn-Verhältnis einer Aktie geteilt durch das Kurs-Gewinn-Verhältnis eines breiteren Marktmaßes. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis, oft als KGV geschrieben, entspricht dem Marktpreis einer Aktie oder eines breiten Marktes geteilt durch ein Maß für den Gewinn der Aktie oder des Marktes. Es gibt viele Methoden zur Messung der im Nenner der Formel verwendeten Gewinnzahl, obwohl die Praktiker normalerweise über einen Zeitraum von 12 Monaten ein Maß für den Termingewinn verwenden, dh für Gewinnprognosen oder für den nachlaufenden Gewinn, dh für den tatsächlich gemeldeten Gewinn. Das Preis-Gewinn-Verhältnis soll eine Bestimmung der relativen Über- oder Unterbewertung eines Unternehmens im Verhältnis zu seiner Branche, seinem Finanzsektor, dem breiten Markt oder einer anderen breiten Vergleichsgruppe geben.
BREAKING DOWN Preis-Gewinn-Relativ
Der relative Preis-Gewinn-Wert ist eine Methode zur Beurteilung, ob ein Preis-Gewinn-Verhältnis im Verhältnis zu den Marktbedingungen angemessen ist. Ein Kurs-Gewinn relativer Wert von weniger als 1 zeigt an, dass eine Aktie ein niedrigeres P / E – Verhältnis als die breiter hat Peer Group. Ein relativer Kurs-Gewinn-Wert von 1 zeigt an, dass eine Aktie das gleiche KGV wie ihre Vergleichsgruppe aufweist. Ein relativer Kurs-Gewinn-Wert von mehr als 1 zeigt an, dass eine Aktie ein höheres KGV als ihre Vergleichsgruppe aufweist.
Interpretation des relativen Wertes des Preis-Leistungs-Verhältnisses
Das KGV wird häufig verwendet, wenn bestimmt wird, ob eine Aktie eine Kaufgelegenheit darstellt oder nicht. Grundsätzlich kann ein niedrigeres KGV als die Vergleichsgruppe und ein entsprechender relativer Kurs-Gewinn-Wert von weniger als 1 ein Hinweis darauf sein, dass die Aktie billig gehandelt wird, was einen guten Zeitpunkt für den Kauf darstellt. Der Grund für diese Schlussfolgerung ist, dass ein niedrigeres KGV anzeigt, dass jeder Dollar Gewinn für diese Aktie weniger kostet als für die durchschnittliche Aktie in der Vergleichsgruppe. Das Gegenteil ist der Fall, wenn das KGV der Aktie größer als das der Vergleichsgruppe ist und der relative Kurs-Gewinn-Wert größer als 1 ist. Dies kann ein Hinweis darauf sein, dass die Gewinne der Aktie teurer sind als die durchschnittliche Aktie in der Peer Group.
Es ist jedoch anzumerken, dass das KGV und der relative Kurs-Gewinn-Wert nur ein Teil eines großen Datenmosaiks sind, das zur Beurteilung einer Aktie verwendet werden sollte. Ein niedriger relativer Preis-Gewinn-Wert kann darauf hinweisen, dass sich das Unternehmen in einer finanziellen Notlage befindet und nicht unbedingt ein guter Kauf ist. Umgekehrt kann ein hoher relativer Preis-Gewinn-Wert darauf hinweisen, dass das Unternehmen viel bessere Wachstumsaussichten hat und möglicherweise einen höheren Preis wert ist. Preis-Gewinn-Relativwerte sind ein Ausgangspunkt für eine grundlegende Bewertung.