Vorauszahlungsprivileg

Was ist ein Vorauszahlungsprivileg?

Der Begriff Vorauszahlungsprivileg bezieht sich auf das Recht eines Verbrauchers, eine Schuld ganz oder teilweise vor ihrer Fälligkeit oder vorzeitig zu bezahlen, in der Regel ohne das Risiko von Strafen.

Vorauszahlungsprivilegien sind häufig mit Hypotheken oder Autokrediten verbunden. Informationen zu Vorauszahlungsprivilegien sind normalerweise im Vertrag des Kreditgebers enthalten. Verbraucher können durch die Verwendung von Vorauszahlungsprivilegien Geld sparen, da sie die Zahlung von Zinsgebühren vermeiden.

Funktionsweise von Vorauszahlungsprivilegien

Kreditgeber sind sehr spezifisch, wenn es um ihre Kreditbedingungen geht. Sie müssen rechtlich Einzelheiten zu Gebühren, Strafen, Zahlungsplänen, Zinssätzen und anderen wichtigen Details, die den Kreditnehmer betreffen, festlegen. Dies schließt alle Informationen zur Vorauszahlung ein – die Zahlung einer Schuld vor Fälligkeit oder Fälligkeit.

Vorauszahlungen sind für langfristige Schuldtitel wie Hypotheken und Autokredite üblich, obwohl Kreditgeber normalerweise Einzelheiten darüber angeben, wie sie Vorauszahlungen für jede Art von Schulden behandeln.

Wie in Verleiher Verträge skizzierte, erlauben Vorauszahlung Privilegien Kreditnehmer zu machen pauschale Zahlungen gegenüber ihren Haupt Gleichgewicht oder zu tilgen ihre Konten vollständig, bevor sie fällig werden oder bevor sie reifen. Einige Konten ermöglichen es Kreditnehmern, jederzeit Vorauszahlungen zu leisten, während andere die jährliche Vorauszahlung eines Verbrauchers begrenzen.

Wie oben erwähnt, können Kreditnehmer viel Geld sparen – Geld, das sie normalerweise für Zinsaufwendungen ausgeben würden , indem sie die Vorauszahlungsprivilegien nutzen. Beispielsweise kann ein Kreditgeber den Kreditnehmern gestatten, jedes Jahr 10.000 US-Dollar für die Tilgung ihrer Hypothek zu hinterlegen. Dieser Betrag kommt zu den regelmäßigen monatlichen Hypothekenzahlungen hinzu. Diese Pauschalzahlung verringert die Hypothek und senkt somit den Zinsbetrag, den der Hypothekendarlehensgeber in Zukunft zahlt.

Besondere Überlegungen

Festverzinsliche Wertpapiere mit Vorauszahlungsprivilegien gelten als riskanter für den Schuldner, da sie nicht wissen, wann ihr Cashflow eintrifft. Die Vorauszahlung erfolgt in der Regel bei niedrigen Zinssätzen, und die Refinanzierung von Hypotheken wird als günstig angesehen.

Für Banken, die ihr Vermögen mit ihren Verbindlichkeiten in Einklang bringen möchten, kann die vorzeitige Stilllegung von Kreditfazilitäten ihr Risikoprofil erheblich beeinflussen. Der Kongress verbietet Banken jedoch, Kreditprodukten wie Hypotheken Vorauszahlungsstrafen aufzuerlegen, um das Wohneigentum zu fördern und die Verbraucher zu schützen.

Ein Vorauszahlungsprivileg steigt auch für kündbare Anleihen. Unternehmen, die Schuldtitel in Form einer Anleihe emittieren möchten, können eine Call-Funktion hinzufügen, mit der sie die ausstehenden Schuldtitel zurückrufen können, wenn sie befürchten, dass die Zinssätze nach der Emission fallen. Der Aufruf ist für den Emittenten ein Recht, aber keine Verpflichtung.

Als Gegenleistung für dieses Recht wird der Kupon oder Zinssatz einer kündbaren Anleihe höher festgelegt als der Kupon einer nicht kündbaren Anleihe. Die zusätzlichen Zinsen für eine kündbare Anleihe entschädigen die Anleihegläubiger für das Eingehen des zusätzlichen Risikos, dass eine Anleihe mit einem reichen Kupon vor dem angegebenen Fälligkeitsdatum im Voraus bezahlt wird.

Dies ist für Anleihegläubiger in einem fallenden Zinsumfeld besonders erschwerend, aber das ist das Risiko, das mit dem Erhalt einer Anleihe mit höherer Rendite verbunden ist. Im Gegensatz zu einer Hypothek, trägt eine kündbaren Anleihe im Allgemeinen eine Vorfälligkeitsentschädigung in Form einer Kaufprämie, die der addierte Dollar Prämie ein kündbaren Anleihe stellt sich auf über die Anleihe Nennwert.