Verhältnis von Prämie zu Überschuss
Das Prämien-Überschuss-Verhältnis entspricht den gebuchten Nettoprämien geteilt durch den Überschuss der Versicherungsnehmer. Der Überschuss der Versicherungsnehmer ist die Differenz zwischen den Vermögenswerten und den Verbindlichkeiten eines Versicherungsunternehmens. Das Verhältnis von Prämie zu Überschuss wird verwendet, um die Fähigkeit eines Versicherungsunternehmens zu messen, neue Policen zu zeichnen.
Aufschlüsselung des Verhältnisses von Prämie zu Überschuss
Analysten können sich zwei Formate des Prämien-Überschuss-Verhältnisses ansehen: brutto und netto. Ein Unternehmen mit Brutto verrechneten Prämien von $ 2,1 Milliarden, netto verrechneten Prämien von $ 1,5 Milliarden und ein Überschuss des Versicherungsnehmer von $ 900 Millionen wird eine Bruttoprämie Überschussquote von 233% (2,1 Mrd. $ / $ 900 Millionen) und eine Nettoprämie zu Überschussquote von 167% (1,5 Mrd. USD / 900 Mio. USD).
Je höher der Überschuss der Versicherungsnehmer ist, desto größer sind die Vermögenswerte im Vergleich zu den Verbindlichkeiten. Im Versicherungs parlance, Verbindlichkeiten sind die Vorteile, die der Versicherer seine Versicherungsnehmer schuldet. Der Versicherer kann die Lücke zwischen Aktiva und Passiva vergrößern, indem er die mit dem Abschluss neuer Policen verbundenen Risiken effektiv steuert, Verluste aus Schadensfällen reduziert und seine Prämien investiert, um eine Rendite bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung der Liquidität zu erzielen.
Die Kluft zwischen Aktiva und Passiva ist eine Chance für Versicherungsunternehmen. Solange der Versicherer mehr Aktiva als Passiva hat, kann er neue Policen zeichnen. Während jede neue Police die Gesamtverbindlichkeiten des Versicherers erhöht, erhöht sich dadurch auch die Höhe der Prämien, die der Versicherer von den Versicherungsnehmern erhält.
Warum das Verhältnis von Prämie zu Überschuss wichtig ist
Prämien sind das Lebenselixier einer Versicherungsgesellschaft. Je mehr Prämien gezahlt werden, desto nachhaltiger ist ein Versicherungsunternehmen. Prämien werden jedoch nicht automatisch als Einkommen in einer Bilanz berücksichtigt. Ein Teil davon ist für die Zahlung von Leistungen und Ansprüchen bestimmt. Auch Prämien werden als Verbindlichkeiten abgetreten, wenn sie noch nicht verdient wurden und noch in Anspruchszahlungen umgewandelt werden können. Wenn es einen Gewinn aus Prämien und Investitionen macht, kann die Rendite als Geld für neue Underwriting-Aktivitäten oder die Ausgabe neuer Policen angesehen werden.
Im Allgemeinen wird ein niedriges Verhältnis von Prämie zu Überschuss als Zeichen der Finanzkraft angesehen, da der Versicherer theoretisch seine Fähigkeit nutzt, mehr Policen zu schreiben. Eine niedrige Quote kann jedoch auch entstehen, wenn ein Versicherer nicht genügend Prämien für seine Policen verlangt. Ein höheres Prämien-Überschuss-Verhältnis weist auf eine geringere Leistungsfähigkeit des Versicherers hin. Steigen die Prämien ohne eine entsprechende Erhöhung der Überschüsse der Versicherungsnehmer, sinkt die Fähigkeit des Versicherers, neue Policen zu zeichnen.