Prämie
Was ist eine Prämie?
Prämie hat im Finanzwesen mehrere Bedeutungen. Am häufigsten bezieht es sich auf:
- Im Allgemeinen handelt es sich bei einem Wertpapier, das über seinem inneren oder theoretischen Wert handelt, mit einem Aufschlag (im Gegensatz zu einem Abschlag ). Die Differenz zwischen dem für ein festverzinsliches Wertpapier gezahlten Preis und dem fraglichen Nennbetrag des Wertpapiers wird als Prämie bezeichnet, wenn dieser Preis höher als der Nennwert ist.
- Der Kaufpreis einer Versicherungspolice oder die regelmäßigen Zahlungen, die ein Versicherer für einen definierten Zeitraum benötigt.
- Die Gesamtkosten für den Kauf eines Optionskontrakts (oft gleichbedeutend mit seinem Marktpreis).
Die zentralen Thesen
- Prämie kann eine Reihe von Dingen im Finanzbereich bedeuten – einschließlich der Kosten für den Abschluss einer Versicherungspolice oder einer Option.
- Die Prämie ist auch der Preis einer Anleihe oder eines anderen Wertpapiers über dem Ausgabepreis oder dem inneren Wert.
- Eine Anleihe kann mit einem Aufschlag gehandelt werden, weil ihr Zinssatz höher ist als die aktuellen Marktzinssätze.
- Für bestimmte nachgefragte Artikel kann eine Prämie gezahlt werden.
- Etwas, das mit einer Prämie gehandelt wird, könnte auch signalisieren, dass es überbewertet ist.
Prämien verstehen
Im Allgemeinen ist eine Prämie ein Preis, der über einen bestimmten Grund- oder inneren Wert hinaus gezahlt wird. In diesem Zusammenhang ist es der Preis, der für den Schutz vor Verlust, Gefahr oder Schaden gezahlt wird (z. B. Versicherungs- oder Optionsverträge). Das Wort „Premium“ leitet sich vom lateinischen praemium ab, wo es „Belohnung“ oder „Preis“ bedeutet.
Arten von Premium
Preisaufschlag
Ein Preis, der über einem bestimmten fundamentalen Wert liegt, wird als Prämie bezeichnet, und solche Vermögenswerte oder Objekte werden mit einer Prämie gehandelt. Vermögenswerte können aufgrund einer erhöhten Nachfrage, eines begrenzten Angebots oder der Wahrnehmung eines zukünftigen Werts mit einem Aufschlag gehandelt werden.
Eine Premium-Anleihe ist eine Anleihe, die über ihrem Nennwert gehandelt wird oder mit anderen Worten; es kostet mehr als der Nennbetrag der Anleihe. Eine Anleihe kann mit einer Prämie gehandelt werden, weil ihr Zinssatz höher ist als die aktuellen Marktzinsen.
Das Konzept einer Anleihepreisprämie bezieht sich auf den Grundsatz, dass der Preis einer Anleihe umgekehrt zu den Zinssätzen in Beziehung steht. Wird ein festverzinsliches Wertpapier mit einem Aufschlag gekauft, bedeutet dies, dass die aktuellen Zinssätze niedriger sind als der Kuponsatz der Anleihe. Der Anleger zahlt somit eine Prämie für eine Anlage, die einen höheren Betrag als die bestehenden Zinssätze zurückbringt.
Eine Risikoprämie beinhaltet Renditen auf einen Vermögenswert, von denen erwartet wird, dass sie die risikofreie Rendite übersteigen. Die Risikoprämie eines Vermögenswerts ist eine Form der Entschädigung für Anleger. Es stellt eine Zahlung an die Anleger dar, wenn sie das zusätzliche Risiko einer bestimmten Anlage gegenüber dem eines risikofreien Vermögenswerts tolerieren .
In ähnlicher Weise bezieht sich die Aktienrisikoprämie auf eine Überschussrendite, die eine Investition in den Aktienmarkt über einem risikofreien Zinssatz bietet. Diese überschüssige Rendite kompensiert Anleger auf den relativ höheren Risiko von Aktienanlagen nehmen. Die Höhe der Prämie variiert und hängt vom Risikoniveau eines bestimmten Portfolios ab. Es ändert sich auch im Laufe der Zeit, wenn das Marktrisiko schwankt.
Optionen Premium
Optionsprämien sind die Kosten für den Kauf einer Option. Optionen geben dem Inhaber (Eigentümer) das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Finanzinstrument zu einem bestimmten Ausübungspreis zu kaufen oder zu verkaufen. Die Prämie für eine Anleihe spiegelt Veränderungen der Zinssätze oder des Risikoprofils seit dem Ausgabedatum wider. Der Käufer einer Option hat das Recht, aber nicht die Pflicht, den Basiswert für einen bestimmten Zeitraum zu einem bestimmten Ausübungspreis zu kaufen (Call) oder zu verkaufen (Put).
Die gezahlte Prämie ist der innere Wert zuzüglich des Zeitwerts. eine Option mit längerer Laufzeit kostet immer mehr als die gleiche Struktur mit kürzerer Laufzeit. Auch die Volatilität des Marktes und die Nähe des Ausübungspreises zum aktuellen Marktpreis wirken sich auf die Prämie aus.
Anspruchsvolle Anleger verkaufen manchmal eine Option (auch als Schreiben einer Option bezeichnet) und verwenden die erhaltene Prämie, um die Kosten für den Kauf des zugrunde liegenden Instruments oder einer anderen Option zu decken. Der Kauf mehrerer Optionen kann das Risikoprofil der Position je nach Strukturierung entweder erhöhen oder verringern.
Versicherungsprämie
Die Versicherungsprämien beinhalten die Entschädigung, die der Versicherer für die Übernahme des Auszahlungsrisikos erhält, falls ein Ereignis eintreten sollte, das den Versicherungsschutz auslöst. Die Prämie kann auch Provisionen eines Handelsvertreters oder Maklers enthalten. Die gängigsten Versicherungsarten sind die Auto, Kranken- und Wohngebäudeversicherung.
Prämien werden für viele Arten von Versicherungen gezahlt, darunter Kranken, Hausbesitzer- und Mietversicherungen. Ein typisches Beispiel für eine Versicherungsprämie kommt von Auto – Versicherung. Ein Fahrzeughalter kann den Wert seines Fahrzeugs gegen Verluste durch Unfall, Diebstahl, Feuer und andere potenzielle Probleme versichern.
Der Eigentümer zahlt in der Regel einen festen Prämienbetrag als Gegenleistung für die Garantie der Versicherungsgesellschaft zur Deckung etwaiger wirtschaftlicher Verluste, die im Rahmen des Vertrags entstehen. Die Prämien richten sich sowohl nach dem mit dem Versicherten verbundenen Risiko als auch nach der gewünschten Deckungssumme.
Häufig gestellte Fragen
Was bedeutet die Zahlung einer Prämie?
Eine Prämie zu zahlen bedeutet im Allgemeinen, für etwas über dem üblichen Satz zu zahlen, aufgrund eines wahrgenommenen Mehrwerts oder aufgrund von Angebots- und Nachfrageungleichgewichten. Die Zahlung einer Prämie kann sich auch enger auf Zahlungen für eine Versicherungspolice oder einen Optionsvertrag beziehen.
Was ist ein anderes Wort für Premium?
Synonyme für „Prämie“ umfassen Preis, Gebühr, Dividende oder Bonus. Im Versicherungs- und Optionshandel kann es gleichbedeutend mit „Preis“ sein.
Was sind Premium-Preisbeispiele?
Premium-Preise sind eine Marketingstrategie, bei der der Preis eines bestimmten Produkts taktisch höher als bei einer einfacheren Version dieses Produkts oder im Vergleich zur Konkurrenz festgelegt wird. Der Zweck der Premium-Preisgestaltung besteht darin, eine höhere Qualität oder Wünschbarkeit als andere Optionen zu vermitteln.