Preisformel für Kaufoptionen nach dem Bachelier-Modell
Was bedeuten die Griechen in der Black Scholes Formel?
Als Griechen (englisch Greeks) werden die partiellen Ableitungen des Optionspreises nach den jeweiligen Modellparametern bezeichnet. Der Vorteil der expliziten Formel für die Optionspreise – etwa im Gegensatz zu einer numerischen Lösung – liegt darin, dass diese Ableitungen leicht berechnet werden können.
Welches sind die Variablen des Black Scholes Models?
Grundannahmen im Black Scholes Modell
Normalverteilung: Die Erträge der Basiswerte sind normalverteilt. Der risikolose Zins ist bekannt und über die Laufzeit der Option hinweg konstant. Die Volatilität (Schwankungsbreite des Preises) des Basiswertes ist bekannt und über die Laufzeit der Option hinweg konstant.
Was sind die Griechen Optionen?
Die Optionsgriechen, auch bekannt als „die Griechen“, „Greeks“ oder „Options-Sensitivitätskennzahlen“ geben Auskunft darüber, in welchem Ausmaß sich ein Optionspreis ändert, wenn sich bestimmte Einflussfaktoren verändern.
Was bedeutet Delta bei Optionen?
Delta (Optionsscheine)Dynamische Kennzahl, die die Preisänderung eines Derivats bei einer Preisänderung des zugrunde liegenden Finanztitels misst. Der Delta-Faktor kann bei einem Call Werte zwischen null und eins, bei einem Put Werte zwischen null und minus eins annehmen.
Was ist eine Option an der Börse?
Eine Option ist das verbriefte Recht, aber nicht die Pflicht, eine bestimmte Menge eines Basiswertes (z. B. Aktien) zu einem vereinbarten Preis (Basispreis) innerhalb eines festgelegten Zeitraums oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erwerben (Kaufoption/Call) oder zu veräußern (Verkaufsoption/Put).
Was ist das Delta?
Delta spiegelt die preisliche Veränderung eines Optionskontraktes bei einer Veränderung des Basiswerts um einen Punkt wider. Delta kann entweder als negative oder als positive Zahl angegeben werden, je nachdem, ob es sich um eine Put- oder Call-Option handelt.
Welches Delta Optionsschein?
Bei Kaufoptionen (also bei Call-Optionsscheinen) liegt der Wert von Delta zwischen 0 und 1. Bei Put-Optionen liegt der Delta-Wert des Optionsscheins zwischen -1 und 0. Je weiter sich der Optionsschein „aus dem Geld“ befindet, desto näher ist Delta am Wert Null.