Vorzugsaktien-ETFs vs. Anleihen-ETFs (PGX, PFF)
Die Entscheidung, in Renten ETFs zu investieren, sollte auf dem aktuellen wirtschaftlichen Umfeld sowie Ihrer Anlagestrategie basieren. Wenn Sie auf der Suche nach hohen Renditen sind, sollten Sie Vorzugsaktien-ETFs in Betracht ziehen. Dies ist insbesondere der Fall in niedrigem Zins Umgebungen. Was die Qualität angeht, hängt viel vom ETF ab, aber im Allgemeinen werden Vorzugsaktien-ETFs als besser angesehen als Stammaktien, aber nachrangig gegenüber Unternehmensanleihen. Vorzugsaktien-ETFs haben eine höhere Qualität als Stammaktien-ETFs, da Sie bei Dividenden und Vermögensansprüchen Vorrang vor Stammaktionären haben. Vorzugsaktien-ETFs entwickeln sich jedoch in Bullenmärkten in der Regel schlechter als Aktien-ETFs. Soweit nicht so hochwertig wie Anleihen, handelt es sich lediglich um das Risiko.
Die meisten Anleihen-ETFs bieten ein diversifiziertes Portfolio an Anleihen, eine hervorragende Liquidität und geringe Kosten. Einer der unten behandelten Anleihen-ETFs sollte eindeutig das langfristigste Potenzial bieten, unabhängig davon, wie sich der breitere Aktienmarkt entwickelt.
Vorzugsaktien-ETFs
Beginnen wir mit einem kurzen Blick auf zwei der beliebtesten Vorzugsaktien-ETFs.
Invesco Preferred ETF ( PGX )
Verfolgt den ICE BofAML Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Index. Finanzdaten vom 13. Mai 2021.
- Gesamtvermögen: 6,91 Milliarden US-Dollar
- 30-Tage-Durchschnittsvolumen: 2.615.032
- Ausgaben: 0,52%
- 12-Monats-Ausschüttungsrate: 5,01%
- Anfangsdatum: 31. Januar 2008
- 1-Jahres-Leistung: 11,42%
iShares US-Vorzugsaktien ( PFF ) ETF
Verfolgt den S&P US Preferred Stock Index. Finanzdaten vom 13. Mai 2021.
- Gesamtvermögen: 18,74 Milliarden US-Dollar
- 30-Tage-Durchschnittsvolumen: 4.047.818
- Ausgaben: 0,46%
- 12-Monats-Trailing-Rendite: 4,66%
- Auflegungsdatum: 26. März 2007
- 1-Jahres-Leistung: 17,52%
Die Aufwertung und die hohe Rendite der beiden oben genannten Vorzugsaktien-ETFs mögen verlockend sein, aber wenn die Zinsen steigen, werden sie wahrscheinlich nicht so gut abschneiden. Beide schnitten während der Finanzkrise auch schlecht ab und zeugten von mangelnder Widerstandsfähigkeit.
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Anleihen-ETFs
SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF ( JNK )
Verfolgt den Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid Index. Finanzdaten vom 13. Mai 2021.
- Gesamtvermögen: 9,25 Milliarden US-Dollar
- Durchschnittliches Volumen: 10.257.268
- Ausgaben: 0,40%
- 12-Monats-Rendite: 4,79%
- Gründungsdatum: 28. November 2007
- 1-Jahres-Leistung: 17,38%
iShares 20+ Jahre Staatsanleihe ( TLT )
Verfolgt den Bloomberg Barclays Long US Treasury Index. Finanzdaten vom 13. Mai 2021.
- Gesamtvermögen: 12,48 Milliarden US-Dollar
- 30-Tage-Durchschnittsvolumen: 15.108.887
- Ausgaben: 0,15%
- 12-Monats-Trailing-Rendite: 1,59%
- Auflegungsdatum: 22. Juli 2002
- 1-Jahres-Leistung: -16,08%
Dies ist eine von vielen Situationen, in denen der Ertrag oder der Mangel daran täuschen kann. Die meisten Anleger jagen nach hohen Renditen, ohne sich bewusst zu sein, dass sie sich oft einem höheren Abwertungsrisiko aussetzen. Eine hohe Rendite bedeutet nichts, wenn die Aktien eines ETFs abrutschen. Das ist das Schöne an TLT. Die Rendite ist vielleicht nicht außergewöhnlich (immer noch relativ großzügig) und tendiert dazu, in schwierigen Zeiten zu steigen, weil das große Geld in Sicherheit eilt.
Die Quintessenz
Vorzugsaktien-ETFs sind dank hoher Renditen in Niedrigzinsumfeldern attraktiver, werden aber wahrscheinlich nicht so stark an Wert gewinnen wie ETFs, die Stammaktien während Haussen nachbilden. Anleihen-ETFs haben den Ruf, mehr Sicherheit zu bieten, aber das hängt vom Anleihen-ETF ab. JNK bietet beispielsweise hohe Renditen, aber es ist kein Ort, an dem Zahlungsausfälle aufgrund schlechter wirtschaftlicher Bedingungen wahrscheinlicher sind. TLT bietet möglicherweise nicht so viel Ertrag, bietet jedoch Ausfallsicherheit und die niedrige Kostenquote ist ein zusätzlicher Bonus.