Ein Leitfaden für Anfänger zu Edelmetallen

Gold und Silber gelten als wertvolle Metalle und sind seit langem begehrt. Auch heute noch haben Edelmetalle ihren Platz im Portfolio eines versierten Anlegers. Doch welches Edelmetall eignet sich am besten für Anlagezwecke? Und warum sind sie so volatil?

Es gibt viele Möglichkeiten, Edelmetalle wie Gold, Silber und Platin zu kaufen, und es gibt viele gute Gründe, warum Sie der Schatzsuche nachgeben sollten. Wenn Sie also gerade erst mit Edelmetallen anfangen, lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, wie sie funktionieren und wie Sie in sie investieren können.

Gold

Wir beginnen mit dem Großvater von allen: Gold. Gold ist einzigartig für seine Haltbarkeit (es rostet oder korrodiert nicht), seine Formbarkeit und seine Fähigkeit, sowohl Wärme als auch Strom zu leiten. Es hat einige industrielle Anwendungen in der Zahnmedizin und Elektronik, aber wir kennen es hauptsächlich als Basis für Schmuck und als Zahlungsmittel.

Der Wert von Gold wird vom Markt 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche bestimmt. Gold wird hauptsächlich als Funktion der Stimmung gehandelt – sein Preis wird weniger von den Gesetzen von Angebot und Nachfrage beeinflusst. Dies liegt daran, dass das neue Minenangebot bei weitem durch die schiere Größe des oberirdischen, gehorteten Goldes aufgewogen wird. Einfach ausgedrückt: Wenn Hamsterer verkaufen wollen, sinkt der Preis. Wenn sie kaufen wollen, wird schnell ein neues Angebot absorbiert und der Goldpreis wird in die Höhe getrieben.

Mehrere Faktoren erklären einen erhöhten Wunsch, das glänzend gelbe Metall zu horten:

• Systemische finanzielle Bedenken: Wenn Banken und Geld als instabil wahrgenommen werden und/oder die politische Stabilität fraglich ist, wurde Gold oft als sicheres Wertaufbewahrungsmittel gesucht.
• Inflation:  Wenn die realen Renditen auf den Aktien, Anleihen- oder Immobilienmärkten negativ sind, strömen die Menschen regelmäßig zu Gold als Vermögenswert, der seinen Wert beibehält.
• Krieg oder politische Krisen: Krieg und politische Umwälzungen haben die Menschen schon immer in einen Goldhortmodus versetzt. Die Ersparnisse eines ganzen Lebens können tragbar gemacht und aufbewahrt werden, bis sie gegen Lebensmittel, Unterkünfte oder sichere Überführung zu einem weniger gefährlichen Ziel eingetauscht werden müssen.1

Silber

Im Gegensatz zu Gold schwankt der Silberpreis zwischen seiner wahrgenommenen Rolle als Wertspeicher und seiner Rolle als Industriemetall. Aus diesem Grund sind Preisschwankungen am Silbermarkt volatiler als bei Gold.3

Während Silber also ungefähr parallel zu Gold als zu hortendes Gut gehandelt wird, übt die industrielle Angebots-Nachfrage-Gleichung für das Metall einen ebenso starken Einfluss auf seinen Preis aus. Diese Gleichung schwankte immer mit neuen Innovationen, darunter:

• Die einst vorherrschende Rolle von Silver in der Fotoindustrie – silberbasierter Fotofilm – wurde durch das Aufkommen der Digitalkamera in den Schatten gestellt.
• Der Aufstieg einer riesigen Mittelschicht in den aufstrebenden Volkswirtschaften des Ostens, die eine explosionsartige Nachfrage nach Elektrogeräten, medizinischen Produkten und anderen Industriegütern schuf, die Silbervorräte erfordern. Von Lagern bis hin zu elektrischen Verbindungen machten die Eigenschaften von Silber es zu einem begehrten Rohstoff.
• Verwendung von Silber in Batterien, Supraleiteranwendungen und Mikroschaltungsmärkten.

Es ist unklar, ob oder inwieweit sich diese Entwicklungen auf dieGesamtnachfrage nach Silber ohne Investitionen auswirken werden. Eine Tatsache bleibt: Der Preis von Silber wird durch seine Anwendungen beeinflusst und wird nicht nur in der Mode oder als Wertaufbewahrungsmittel verwendet.

Platin

Platin wird wie Gold und Silber rund um die Uhr an den globalen Rohstoffmärkten gehandelt. In Routinephasen der Marktstabilität und der politischen Stabilität tendiert es oft dazu, einen höheren Preis (pro Feinunze) als Gold zu erzielen, einfach weil es viel seltener ist. Tatsächlich wird jährlich weit weniger Metall aus dem Boden gezogen.

Es gibt auch andere Faktoren, die den Preis von Platin bestimmen:

• Platin gilt wie Silber als Industriemetall. Die größte Nachfrage nach Platin ergibt sich aus Autokatalysatoren, die zur Reduzierung der Schadstoffbelastung eingesetzt werden. Danach macht Schmuck den größten Teil der Nachfrage aus. Erdöl- und chemische Raffineriekatalysatoren sowie die Computerindustrie verbrauchen den Rest.
• Aufgrund der starken Abhängigkeit der Autoindustrie von Metall werden die Platinpreise zu einem großen Teil von den Autoverkäufen und Produktionszahlen bestimmt.„Saubere Luft“-Gesetzgebung könnte Autohersteller dazu verpflichten, mehr Katalysatoren zu installieren, was die Nachfrage erhöht. Aber im Jahr 2009 begannen amerikanische und japanische Autohersteller, sich recycelten Autokatalysatoren zuzuwenden oder mehr von dem zuverlässigen – und normalerweise billigeren – Schwestergruppenmetall von Platin, Palladium, zu verwenden.
• Platinminen konzentrieren sich stark auf nur zwei Länder – Südafrika und Russland. Dies schafft ein größeres Potenzial für kartellähnliche Maßnahmen, die den Platinpreis stützen oder sogar künstlich erhöhen würden.

Anleger sollten berücksichtigen, dass all diese Faktoren dazu beitragen, Platin zum volatilsten Edelmetall zu machen.

Palladium

Weniger bekannt als die oben genannten drei Metalle ist Palladium, das mehr industrielle Anwendungen hat. Palladium ist ein glänzendes, silbriges Metall, das in vielen Arten von  Herstellungsprozessen verwendet wird, insbesondere für Elektronik- und Industrieprodukte. Es kann auch in der Zahnmedizin, Medizin, chemischen Anwendungen, Schmuck und Grundwasseraufbereitung verwendet werden. Der Großteil des weltweiten Angebots an diesem seltenen Metall mit der Ordnungszahl 46 im Periodensystem der Elemente stammt aus Minen in den USA, Russland, Südafrika und Kanada.

Juweliere bauten Palladium erstmals 1939 in Schmuck ein. Beim Mischen mit  Gelbgold bildet die Legierung ein Metall, das stärker als Weißgold ist. Im Jahr 1967 gab die Regierung von Tonga zirkulierende Palladiummünzen heraus, die die Krönung von König Taufa’ahau Tupou IV anpreisten. Dies ist das erste nachweisbare Palladium, das in der Münzprägung verwendet wird.

Metallarbeiter können dünne Palladiumplatten von bis zu ein-zweihundertfünfzig Tausendstel Zoll herstellen. Reines Palladium ist formbar, wird jedoch stärker und härter, sobald jemand bei Raumtemperatur mit dem Metall arbeitet. Die Platten werden dann in Anwendungen wie  Solarenergie  und Brennstoffzellen verwendet.

Die größte industrielle Verwendung für Palladium findet sich in Katalysatoren, da das Metall als großartiger  Katalysator dient  , der chemische Reaktionen beschleunigt. Dieses glänzende Metall ist 12,6% härter als Platin, wodurch das Element auch haltbarer als Platin ist.

Füllen Sie Ihre Schatzkiste

Werfen wir einen Blick auf die Optionen für diejenigen, die in Edelmetalle investieren möchten.