Betriebsgewinn vor der Bereitstellung – PPOP
Was ist der Betriebsgewinn vor der Bereitstellung – PPOP?
Der Betriebsgewinn vor Rückstellung (PPOP) ist der Betrag der Einnahmen, die eine Bank oder ein ähnliches Finanzinstitut in einem bestimmten Zeitraum erzielt, vor Berücksichtigung der Mittel, die für zukünftige uneinbringliche Forderungen vorgesehen sind. Eine Bank wird den PPOP reduzieren, sobald sie den Dollarbetrag abgezogen hat, den sie festlegt, um erwartete Kreditausfälle und andere uneinbringliche Schulden abzudecken.
Der PPOP liefert eine vernünftige Schätzung dessen, was der Bank für das Betriebsergebnis übrigbleibt, nachdem es aufgrund von Kreditausfällen schließlich zu Mittelabflüssen gekommen ist.
die zentralen Thesen
- Der Betriebsgewinn vor Rückstellung (PPOP) ist der Einkommensbetrag, den ein Finanzinstitut, normalerweise eine Bank, in einem bestimmten Zeitraum erzielt, bevor die Mittel abgezogen werden, die für zukünftige uneinbringliche Forderungen bereitgestellt werden.
- Banken geben ihre Betriebseinnahmen in der Regel als PPOP an, um den Anlegern einen Einblick in ihren Betriebsgewinn zu geben – und die realistische Annahme, dass sie aufgrund von Erfahrungen aus der Vergangenheit Geld bei Kreditausfällen und anderen uneinbringlichen Schulden verlieren wird.
Verstehen des Betriebsgewinns vor der Bereitstellung – PPOP
Da die meisten Banken in der Regel gleichzeitig ein großes Portfolio an Krediten an viele verschiedene Kunden haben, ist es logisch, dass einige ausfallen. Daher wäre es unzutreffend, wenn die Bank ihr gesamtes Betriebsergebnis als Einnahmen ansieht, die sie behalten kann. Aufgrund dieser Tatsache ihrer Bänke in der Regel berichten betriebliche Erträge als PPOP, Investoren Einblick in ihren operativen Gewinn zu geben, mit dem Verständnis, dass es incur uneinbringliche Forderungen noch könnten, die ihren reduzieren würden unter dem Strich.
Der PPOP-Betrag sinkt offensichtlich, nachdem Mittel zur Deckung potenzieller Forderungsausfälle vorgesehen sind. Dies gilt jedoch nicht als Mittelabfluss für die Bank. Der Betrag, den eine Bank abzieht, basiert auf ihrer Erfahrung mit Kreditausfällen.
Der Betriebsgewinn vor Rückstellung wird manchmal als Nettoumsatz vor Rückstellung bezeichnet, obwohl diese Zahl auch andere Aufwendungen sowie Verlustrückstellungen berücksichtigt.
Betriebsgewinn und Ausfallraten vor der Bereitstellung
Die Ausfallquoten bei einzelnen Verbraucherkrediten haben in den letzten drei Jahrzehnten stark geschwankt. Der höchste war ein Anstieg um die Folgen der Finanzkrise von 2008 und der Großen Rezession, wo dieser Wert 2010 5 % erreichte. Seitdem ist er allmählich gesunken und erreichte 2015 einen Tiefpunkt von knapp 2 %;im vierten Quartal 2019 lag er laut der Federal Reserve Bank of St. Louis bei 2,34 %. Im Allgemeinen war das Jahrzehnt seit der Krise eine starke Phase für den Konsumkreditmarkt insgesamt. Mehr Kunden nahmen teil, mit überschaubaren Ausfällen.
Besorgniserregend sind der leichte Anstieg der Zahl der Zahlungsausfälle bei Kreditkarten und Autokrediten, die steigenden Zinsen und die Unsicherheit in der Politik hinsichtlich neuer Regulierungen. Im Allgemeinen ist dies jedoch ein gutes Zeichen für Banken – sie müssen offenbar keine wesentlichen Mittel aus ihren Berechnungen des Betriebsgewinns vor der Rückstellung entfernen.
Andere Rentabilitätskennzahlen
Der Betriebsgewinn vor der Rückstellung ist nur eine Messgröße für den Gewinn – eine, die für die Bankenbranche ziemlich spezifisch ist. Aber in der Wirtschaft gibt es viele Formen der Beschreibung der Rentabilität, und andere Möglichkeiten umfassen diese Art von Kennzahlen:
- Bruttomarge (Bruttogewinn/Nettoumsatz * 100)
- Betriebsmarge (Betriebsgewinn / Nettoumsatz * 100)
- Kapitalrendite (ROA (Nettoeinkommen / Vermögen * 100)
- Eigenkapitalrendite (ROE) (Nettoeinkommen/Eigenkapital * 100)
Analysten können einige oder alle der oben genannten Rentabilitätskennzahlen großzügiger auf alle Unternehmen anwenden.