Prozentualer Preisoszillator (PPO)
Was ist der Percentage Price Oscillator (PPO)?
Der prozentuale Preisoszillator (PPO) ist ein technischer Momentumindikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten in Prozent angibt. Die gleitenden Durchschnitte sind ein 26-Perioden und ein 12-Perioden exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA).
Der PPO wird verwendet, um die Wertentwicklung und Volatilität von Vermögenswerten zu vergleichen, Divergenzen zu erkennen, die zu Preisumkehrungen führen könnten, um Handelssignale zu generieren und die Trendrichtung zu bestätigen. Der PPO ist identisch mit dem Indikator der gleitenden Durchschnitt-Konvergenzdivergenz (MACD), außer dass der PPO die prozentuale Differenz zwischen zwei EMAs misst, während der MACD die absolute (Dollar-) Differenz misst. Einige Händler bevorzugen den PPO, da die Werte zwischen Vermögenswerten mit unterschiedlichen Preisen vergleichbar sind, während die MACD-Werte nicht vergleichbar sind.
Die zentralen Thesen
- Das PPO-Typical enthält zwei Leitungen, die PPO-Leitung und die Signalleitung. Die Signalleitung ist eine EMA von PPO, bewegt sich also langsamer als die PPO.
- Das PPO, das die Signallinie überquert, wird von einigen Händlern als Handelssignal verwendet. Wenn es von unten nach oben kreuzt, ist das ein Kauf, wenn es von oben nach unten kreuzt, ist das ein Verkauf.
- Wenn der PPO über Null liegt, zeigt dies einen Aufwärtstrend an, da der kurzfristige EMA über dem längerfristigen EMA liegt.
- Wenn der PPO unter Null liegt, liegt der kurzfristige Durchschnitt unter dem längerfristigen Durchschnitt, was auf einen Abwärtstrend hindeutet.
Formel und Berechnung für PPO
Verwenden Sie die folgende Formel, um die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten für eine Beteiligung zu berechnen.
- Berechnen Sie den 12-Perioden-EMA des Preises des Vermögenswerts.
- Berechnen Sie die 26-Perioden-EMA des Preises des Vermögenswerts.
- Wenden Sie diese auf die PPO-Formel an, um den aktuellen PPO-Wert zu erhalten.
- Sobald es mindestens neun PPO-Werte gibt, generieren Sie die Signallinie, indem Sie den Neun-Perioden-EMA des PPO berechnen.
- Um einen Histogrammwert zu generieren, nehmen Sie den PPO-Wert und subtrahieren den aktuellen Signallinienwert. Das Histogramm ist eine optionale visuelle Darstellung des Abstands zwischen diesen beiden Linien.
Was der Indikator Ihnen sagt
Der PPO und der MACD sind beides Momentum- Indikatoren, die die Differenz zwischen den exponentiell gleitenden Durchschnitten der 26- und der 12-Periode messen. Der Hauptunterschied zwischen diesen Indikatoren besteht darin, dass der MACD die absolute Differenz zwischen den EMAs anzeigt, während der PPO diese Differenz in Prozent ausdrückt. Dies ermöglicht es einem Händler, den PPO-Indikator zu verwenden, um Vermögenswerte einfacher mit unterschiedlichen Preisen zu vergleichen. Unabhängig vom Preis des Vermögenswerts bedeutet beispielsweise ein PPO-Ergebnis von 10, dass der kurzfristige Durchschnitt 10 % über dem langfristigen Durchschnitt liegt.
Der PPO generiert Handelssignale auf die gleiche Weise wie der MACD. Der Indikator erzeugt ein Kaufsignal, wenn die PPO-Linie von unten über die Signallinie kreuzt, und ein Verkaufssignal tritt auf, wenn die PPO-Linie das Signal von oben unterschreitet. Die Signallinie wird erstellt, indem ein neun-Perioden-EMA der PPO-Linie genommen wird. Signalleitungskreuzungen werden in Verbindung damit verwendet, wo der PPO relativ zur Null-/Mittellinie ist.
Wenn der PPO über Null liegt, hilft dies, einen Aufwärtstrend zu bestätigen, da der kurzfristige EMA über dem längerfristigen EMA liegt. Wenn der PPO unter Null liegt, liegt der kurzfristige EMA unter dem längerfristigen EMA, was auf einen Abwärtstrend hinweist. Einige Händler ziehen es vor, nur Signallinien-Kaufsignale zu nehmen, wenn der PPO über Null liegt oder der Preis insgesamt eine Aufwärtsbewegung zeigt. Wenn der PPO unter Null liegt, können sie Kaufsignale ignorieren oder nur Leerverkaufssignale annehmen.
Centerline-Crossovers erzeugen auch Handelssignale. Trader betrachten eine Bewegung von unten nach oberhalb der Mittellinie als bullisch und eine Bewegung von oben nach unterhalb der Mittellinie als bärisch. Der PPO kreuzt die Mittellinie, wenn sich der gleitende Durchschnitt der 12-Perioden und 26-Perioden kreuzt.
Händler können den PPO auch verwenden, um nach technischen Abweichungen zwischen dem Indikator und dem Preis zu suchen. Wenn beispielsweise der Preis eines Vermögenswerts ein höheres Hoch erreicht, der Indikator jedoch ein niedrigeres Hoch, kann dies darauf hinweisen, dass die Aufwärtsdynamik nachlässt. Umgekehrt, wenn der Preis eines Vermögenswerts ein niedrigeres Tief erreicht, der Indikator jedoch ein höheres Tief erreicht, könnte dies darauf hindeuten, dass die Bären ihre Zugkraft verlieren und der Preis bald steigen könnte.
Vergleich von Vermögenswerten mit PPO
Der prozentuale Wert des PPO ermöglicht es Händlern, den Indikator zu verwenden, um verschiedene Vermögenswerte in Bezug auf Leistung und Volatilität zu vergleichen. Dies ist besonders nützlich, wenn die Vermögenswerte im Preis erheblich variieren.
Zum Beispiel könnte ein Händler, der Apple mit 175 USD und Amazon mit 1.650 USD vergleicht, den Oszillationsbereich des Indikators für jede Aktie vergleichen, um festzustellen, welche Aktie volatiler ist.
Wenn der PPO-Bereich für Apple im letzten Jahr zwischen 3,25 und -5,80 liegt und der PPO-Bereich von Amazon zwischen 2,65 und -4,5 liegt, ist Apple offensichtlich volatiler, da der Bereich 9,05 Punkte im Vergleich zum 7,15-Punkte-Bereich von Amazon beträgt. Dies ist ein sehr grober Vergleich der Volatilität zwischen den beiden Vermögenswerten. Der Indikator misst und reflektiert nur den Abstand zwischen zwei gleitenden Durchschnitten, nicht die tatsächliche Preisbewegung.
Der PPO-Indikator ist auch nützlich, um das Momentum zwischen Vermögenswerten zu vergleichen. Trader müssen sich nur ansehen, welcher Vermögenswert einen höheren PPO-Wert hat, um zu sehen, welcher mehr Momentum hat. Wenn Apple einen PPO von drei und Amazon einen PPO-Wert von eins hat, dann hatte Apple eine neuere Stärke, da sein kurzfristiger EMA weiter über dem längerfristigen EMA liegt.
PPO vs. Relative Strength Index (RSI)
Der PPO misst den Abstand zwischen einem kürzeren und einem längerfristigen EMA. Der Relative-Stärke-Index (RSI) ist eine andere Art von Oszillator, der die jüngsten Kursgewinne und -verluste misst. Der RSI wird verwendet, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu beurteilen, Divergenzen zu erkennen und Trends zu bestätigen. Die Indikatoren werden unterschiedlich berechnet und interpretiert, daher bieten sie den Händlern jeweils unterschiedliche Informationen.
Einschränkungen von PPO
Der PPO neigt dazu, falsche Crossover-Signale bereitzustellen, sowohl in Bezug auf Signalleitungs-Crossovers als auch Mittellinien-Crossovers. Angenommen, der Preis steigt, bewegt sich dann aber seitwärts. Die beiden EMAs werden während der Seitwärtsphase konvergieren, was wahrscheinlich zu einem Signallinien-Crossover und möglicherweise zu einem Centerline-Crossover führt. Doch der Preis hat sich nicht wirklich umgekehrt oder seine Richtung geändert, er hat nur pausiert. Händler, die den PPO verwenden, müssen dies berücksichtigen, wenn sie den PPO verwenden, um Handelssignale zu generieren.
Zwei oder mehr Überkreuzungen können auftreten, bevor sich eine starke Preisbewegung entwickelt. Mehrere Crossovers ohne signifikante Preisbewegungen führen wahrscheinlich zu mehreren Verlusttrades.
Der Indikator wird auch vor Ort Divergenzen verwendet, die möglicherweise eine Preisumkehr ahnen lassen. Doch Divergenz ist kein Timing – Signal. Es kann lange dauern und führt nicht immer zu einer Preisumkehr.
Der Indikator setzt sich aus dem Abstand zwischen zwei EMAs (dem PPO) und einem EMA des PPO (Signallinie) zusammen. Diese Berechnungen enthalten nichts von Natur aus Vorhersagen. Sie zeigen, was passiert ist und nicht unbedingt, was in Zukunft passieren wird.