Prozent Preis Oszillator – PPO
Was ist der prozentuale Preisoszillator – PPO?
Der prozentuale Preisoszillator (PPO) ist ein technischer Momentumindikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten in Prozent angibt. Die gleitenden Durchschnitte sind ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) mit 26 und 12 Perioden.
Der PPO wird verwendet, um die Wertentwicklung und Volatilität von Vermögenswerten sowie die Spot- Divergenz zu vergleichen, die zu Preisumkehrungen führen, Handelssignale generieren und die Trendrichtung bestätigen kann. Der PPO ist identisch mit dem MACD-Indikator ( Moving Average Convergence Divergence ), mit der Ausnahme, dass der PPO die prozentuale Differenz zwischen zwei EMAs misst, während der MACD die absolute Differenz (Dollar) misst. Einige Händler bevorzugen den PPO, da die Messwerte zwischen Vermögenswerten mit unterschiedlichen Preisen vergleichbar sind, während die MACD-Messwerte nicht vergleichbar sind.
Die zentralen Thesen
- Das typische PPO enthält zwei Leitungen, die PPO-Leitung und die Signalleitung. Die Signalleitung ist eine EMA von PPO, bewegt sich also langsamer als die PPO.
- Das PPO, das die Signallinie kreuzt, wird von einigen Händlern als Handelssignal verwendet. Wenn es von unten nach oben geht, ist das ein Kauf, wenn es von oben nach unten geht, ist das ein Verkauf.
- Wenn der PPO über Null liegt, deutet dies auf einen Aufwärtstrend hin, da die kurzfristige EMA über der längerfristigen EMA liegt.
- Wenn der PPO unter Null liegt, liegt der kurzfristige Durchschnitt unter dem längerfristigen Durchschnitt, was auf einen Abwärtstrend hinweist.
Formel und Berechnung für PPO
Verwenden Sie die folgende Formel, um die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten für eine Beteiligung zu berechnen.
- Berechnen Sie die 12-Perioden-EMA des Preises des Vermögenswerts.
- Berechnen Sie die 26-Perioden-EMA des Preises des Vermögenswerts.
- Wenden Sie diese auf die PPO-Formel an, um den aktuellen PPO-Wert zu erhalten.
- Sobald mindestens neun PPO-Werte vorhanden sind, generieren Sie die Signalleitung, indem Sie die Neun-Perioden-EMA des PPO berechnen.
- Subtrahieren Sie den aktuellen PPO-Wert vom aktuellen Signalleitungswert, um einen Histogrammwert zu generieren. Das Histogramm ist eine optionale visuelle Darstellung des Abstands zwischen diesen beiden Linien.
Was der Indikator Ihnen sagt
Das PPO und das MACD sind beiden Impulse Indikatoren, die den Unterschied zwischen der 26-Periode und den 12-Perioden exponentiell gleitenden Mittelwert gemessen werden. Der Hauptunterschied zwischen diesen Indikatoren besteht darin, dass der MACD den absoluten Unterschied zwischen den EMAs angibt, während der PPO diesen Unterschied als Prozentsatz ausdrückt. Dies ermöglicht es einem Händler, den PPO-Indikator zu verwenden, um Vermögenswerte mit unterschiedlichen Preisen einfacher zu vergleichen. Unabhängig vom Preis des Vermögenswerts bedeutet ein PPO-Ergebnis von 10 beispielsweise, dass der kurzfristige Durchschnitt 10% über dem langfristigen Durchschnitt liegt.
Das PPO erzeugt Handelssignale auf die gleiche Weise wie das MACD. Der Indikator erzeugt ein Kaufsignal, wenn die PPO-Linie die Signallinie von unten überschreitet, und ein Verkaufssignal tritt auf, wenn die PPO-Linie das Signal von oben kreuzt. Die Signalleitung wird erzeugt, indem eine EMA mit neun Perioden der PPO-Leitung genommen wird. Signalleitungskreuzungen werden in Verbindung mit der Position des PPO relativ zu Null / Mittellinie verwendet.
Wenn der PPO über Null liegt, hilft dies, einen Aufwärtstrend zu bestätigen, da der kurzfristige EMA über dem längerfristigen EMA liegt. Wenn der PPO unter Null liegt, liegt der kurzfristige EMA unter dem längerfristigen EMA, was ein Hinweis auf einen Abwärtstrend ist. Einige Händler bevorzugen es, Signalleitungskaufsignale nur zu nehmen, wenn der PPO über Null liegt oder der Preis eine allgemeine Aufwärtsbewegung zeigt. In ähnlicher Weise können sie, wenn der PPO unter Null liegt, Kaufsignale ignorieren und / oder nur Leerverkaufssignale annehmen.
Mittellinienkreuzungen erzeugen auch Handelssignale. Händler betrachten eine Bewegung von unten nach oben über der Mittellinie als bullisch und eine Bewegung von über nach unter der Mittellinie als bärisch. Das PPO überschreitet die Mittellinie, wenn sich der gleitende Durchschnitt von 12 und 26 Perioden kreuzt.
Händler können das PPO auch verwenden, um nach technischen Abweichungen zwischen Indikator und Preis zu suchen. Wenn beispielsweise der Preis eines Vermögenswerts ein höheres Hoch erreicht, der Indikator jedoch ein niedrigeres Hoch, kann dies darauf hinweisen, dass die Aufwärtsdynamik nachlässt. Wenn umgekehrt der Preis eines Vermögenswerts ein niedrigeres Tief, der Indikator jedoch ein höheres Tief erreicht, könnte dies darauf hindeuten, dass die Bären ihre Traktion verlieren und der Preis bald steigen könnte.
Vermögenswerte vergleichen
Der prozentuale Wert des PPO ermöglicht es Händlern, den Indikator zu verwenden, um verschiedene Vermögenswerte hinsichtlich Performance und Volatilität zu vergleichen. Dies ist besonders nützlich, wenn die Vermögenswerte im Preis erheblich variieren.
Ein Händler, der Apple mit 175 USD und Amazon mit 1.650 USD vergleicht, könnte beispielsweise den Oszillationsbereich des Indikators für jede Aktie vergleichen, um festzustellen, welche Aktie volatiler ist.
Wenn der PPO-Bereich für Apple im letzten Jahr zwischen 3,25 und -5,80 liegt und der PPO-Bereich von Amazon zwischen 2,65 und -4,5 liegt, ist Apple offensichtlich volatiler, da der Bereich 9,05 Punkte im Vergleich zum 7,15-Punkte-Bereich von Amazon beträgt. Dies ist ein sehr grober Vergleich der Volatilität zwischen den beiden Vermögenswerten. Der Indikator misst und reflektiert nur den Abstand zwischen zwei gleitenden Durchschnitten, nicht die tatsächliche Preisbewegung.
Der PPO-Indikator ist auch nützlich, um die Dynamik zwischen Vermögenswerten zu vergleichen. Händler müssen lediglich prüfen, welcher Vermögenswert einen höheren PPO-Wert aufweist, um festzustellen, welcher mehr Dynamik aufweist. Wenn Apple einen PPO von drei und Amazon einen PPO-Wert von eins hat, hat Apple eine neuere Stärke, da seine kurzfristige EMA weiter über der längerfristigen EMA liegt.
PPO und Relative Strength Index – RSI-Unterschiede
Das PPO misst den Abstand zwischen einer kürzeren und einer längerfristigen EMA. Der relative Stärkeindex ist eine andere Art von Oszillator, der die jüngsten Preisgewinne und -verluste misst. Der RSI wird verwendet, um überkaufte und überverkaufte Konditionen zu bewerten, Abweichungen zu erkennen und Trends zu bestätigen. Die Indikatoren werden unterschiedlich berechnet und interpretiert, daher liefern sie den Händlern jeweils unterschiedliche Informationen.
Einschränkungen von PPO
Das PPO ist anfällig für die Bereitstellung falscher Überkreuzungssignale, sowohl in Bezug auf Signalleitungsüberkreuzungen als auch in Bezug auf Mittellinienüberkreuzungen. Angenommen, der Preis steigt, bewegt sich dann aber seitwärts. Die beiden EMAs konvergieren während der Seitwärtsperiode, was wahrscheinlich zu einer Signalleitungsüberkreuzung und möglicherweise einer Mittellinienüberkreuzung führt. Der Preis hat sich jedoch nicht umgekehrt oder die Richtung geändert, sondern nur angehalten. Händler, die das PPO verwenden, müssen dies berücksichtigen, wenn sie das PPO zur Erzeugung von Handelssignalen verwenden.
Zwei oder mehr Überkreuzungen können auftreten, bevor sich eine starke Preisbewegung entwickelt. Mehrfache Überkreuzungen ohne signifikante Preisbewegung führen wahrscheinlich zu mehreren verlorenen Trades.
Der Indikator wird auch vor Ort Divergenzen verwendet, die möglicherweise eine Preisumkehr ahnen lassen. Doch Divergenz ist kein Timing – Signal. Es kann lange dauern und führt nicht immer zu einer Preisumkehr.
Der Indikator setzt sich aus dem Abstand zwischen zwei EMAs (dem PPO) und einem EMA des PPO (Signalleitung) zusammen. Diese Berechnungen enthalten keine inhärenten Vorhersagen. Sie zeigen, was passiert ist und nicht unbedingt, was in Zukunft passieren wird.