Sachanlagen (PP&E)

Was ist Sachanlagevermögen (PS&E)?

Sachanlagen (PP&E) sind langfristige Vermögenswerte, die für den Geschäftsbetrieb von entscheidender Bedeutung sind und nicht leicht in Zahlungsmittel umgewandelt werden können. Sachanlagen  sind materielle Vermögenswerte, dh sie sind physischer Natur oder können berührt werden. Der Gesamtwert der Sachanlagen kann im Vergleich zur Bilanzsumme von sehr niedrig bis sehr hoch reichen.

Grundlegendes zu Sachanlagen und Ausrüstungen (PP&E)

Sachanlagen werden auch als Anlagevermögen bezeichnet, was bedeutet, dass es sich um physische Vermögenswerte handelt, die ein Unternehmen nicht ohne weiteres  liquidieren oder verkaufen kann. Sachanlagen fallen unter die Kategorie der langfristigen Vermögenswerte, die die langfristigen Investitionen  oder Vermögenswerte eines Unternehmens sind. Langfristige Vermögenswerte wie Sachanlagen haben eine Nutzungsdauer von mehr als einem Jahr, in der Regel jedoch über viele Jahre. Vermögenswerte sind kurzfristige Vermögenswerte, bei denen es sich um Vermögenswerte in der Bilanz handelt, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres in Zahlungsmittel umgewandelt werden, wie beispielsweise Vorräte.

Beispiele für Sachanlagen sind:

• Maschinen
• Computers
• Fahrzeuge
• Möbel
• Gebäude
• Land

Investmentanalysten und Wirtschaftsprüfer verwenden die PP&E eines Unternehmens, um festzustellen, ob es auf einer soliden finanziellen Grundlage steht und die Mittel auf die effizienteste und effektivste Weise verwenden.

Um die Sachanlagen zu berechnen, addieren Sie die in der Bilanz ausgewiesenen Brutto-Sachanlagen zu den Investitionen. Ziehen Sie als nächstes die kumulierte Abschreibung vom Ergebnis ab. In den meisten Fällen führen Unternehmen ihre Netto-PP&E in ihrer Bilanz auf, wenn sie Finanzergebnisse melden, sodass die Berechnung bereits erfolgt ist.

Ein Unternehmen, das in PP&E investiert, ist ein gutes Zeichen für Investoren. Ein Anlagevermögen ist eine beträchtliche Investition in die Zukunft eines Unternehmens. Der Kauf von PP&E ist ein Signal dafür, dass das Management an die langfristigen Aussichten und die Rentabilität seines Unternehmens glaubt. Sachanlagen sind die physischen Vermögenswerte eines Unternehmens, von denen erwartet wird, dass sie über viele Jahre hinweg wirtschaftlichen Nutzen bringen und zum Umsatz beitragen. Investitionen in Sachanlagen werden auch als Kapitalinvestitionen bezeichnet. Als kapitalintensiv werden Branchen oder Unternehmen bezeichnet, die eine große Anzahl von Sachanlagen benötigen, wie z. B. PP&E.

Sachanlagen können liquidiert werden, wenn sie nicht mehr verwendet werden oder wenn ein Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten gerät. Natürlich ist der Verkauf von Sachanlagen zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs ein Signal dafür, dass ein Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten geraten könnte. Es ist wichtig anzumerken, dass unabhängig vom Grund, warum ein Unternehmen einen Teil seiner Sachanlagen verkauft hat, es wahrscheinlich ist, dass das Unternehmen keinen Gewinn aus dem Verkauf erzielt hat. Unternehmen können ihre Sachanlagen auch ausleihen ( Floating Lien ), d. h. die Geräte können als Sicherheit für einen Kredit verwendet werden.

Obwohl es sich bei Sachanlagen um langfristige Vermögenswerte oder langfristige Vermögenswerte handelt, sind nicht alle langfristigen Vermögenswerte Sachanlagen. Immaterielle Vermögenswerte  sind nicht physische Vermögenswerte wie Patente und Urheberrechte. Sie gelten als langfristige Vermögenswerte, weil sie einem Unternehmen einen Wert verleihen, aber nicht ohne weiteres innerhalb eines Jahres in Zahlungsmittel umgewandelt werden können. Zu den langfristigen Vermögenswerten zählen auch Wertpapiere des Anlagevermögens wie Anleihen und Schuldverschreibungen, da ein Unternehmen diese Vermögenswerte in der Regel länger als ein Geschäftsjahr in der Bilanz hält. Sachanlagen beziehen sich auf bestimmte Sachanlagen, während langfristige Vermögenswerte alle langfristigen Vermögenswerte eines Unternehmens sind.

Buchhaltung für PP&E

Sachanlagen werden im Jahresabschluss eines Unternehmens, insbesondere in der Bilanz, erfasst. Die Sachanlagen werden bei der erstmaligen Bewertung zu ihren historischen Anschaffungskosten bewertet, das sind die tatsächlichen Anschaffungskosten und die Kosten, die mit der Herstellung des Vermögenswertes zu seinem beabsichtigten Zweck verbunden sind. Wenn Sie beispielsweise ein Gebäude für den Einzelhandel kaufen, können die Anschaffungskosten den Kaufpreis, Transaktionsgebühren und alle am Gebäude vorgenommenen Verbesserungen umfassen, um es seiner Bestimmung zuzuführen.

Der Wert der Sachanlagen wird routinemäßig angepasst, da das Anlagevermögen in der Regel durch Nutzung und Abschreibung an Wert verliert. Die Abschreibung ist die Verteilung der Anschaffungskosten einer Sachanlage über ihre Nutzungsdauer und wird verwendet, um Wertminderungen zu berücksichtigen. Der Gesamtbetrag der Kosten eines Unternehmens, der dem Abschreibungsaufwand im Laufe der Zeit zugeordnet wird, wird als kumulierte Abschreibung bezeichnet.

Grundstücke werden aufgrund ihres Wertsteigerungspotenzials jedoch nicht abgeschrieben. Stattdessen wird es zum aktuellen Marktwert dargestellt. Der Saldo des PP & E-Kontos wird in jeder Berichtsperiode neu bewertet und nach Berücksichtigung der historischen Kosten und Abschreibungen als Buchwert bezeichnet. Diese Zahl wird in der Bilanz ausgewiesen.

Beschränkungen von Sachanlagen (PS&E)

PP&E sind für den langfristigen Erfolg vieler Unternehmen von entscheidender Bedeutung, aber sie sind kapitalintensiv. Unternehmen verkaufen manchmal einen Teil ihres Vermögens, um Barmittel zu beschaffen und ihren Gewinn oder Nettogewinn zu steigern. Daher ist es wichtig, die Investitionen eines Unternehmens in PP & E und den Verkauf seines Anlagevermögens zu überwachen.

Da es sich bei PP&E um materielle Vermögenswerte handelt, umfasst die PP&E-Analyse keine immateriellen Vermögenswerte wie die Marke eines Unternehmens. Beispielsweise stellen die Marke und der Markenname von Coca-Cola (KO) beträchtliche immaterielle Vermögenswerte dar. Wenn Investoren nur die PP&E von Coca-Cola betrachten würden, würden sie den wahren Wert der Vermögenswerte des Unternehmens nicht erkennen. PP&E stellt nur einen Teil des Vermögens eines Unternehmens dar. Auch für Unternehmen mit wenigen Anlagevermögen hat PP&E als Kennzahl wenig Bedeutung.

Beispiel für PP & E.

Unten ist ein Teil der Exxon Mobil Corporation  Quartalsbilanz  zum 30. September 2018.

Wir können sehen, dass Exxon für den Zeitraum zum 30. September 2018 ein Netto-Sachanlagevermögen von 249.153 Milliarden US-Dollar verzeichnete. Verglichen mit der Bilanzsumme von Exxon von über 354 Milliarden US-Dollar für den Zeitraum machten Sachanlagen und Sachanlagen den größten Teil der Bilanzsumme aus. Folglich würde Exxon als kapitalintensives Unternehmen gelten. Zu den Sachanlagen des Unternehmens gehören Bohrinseln und Bohrgeräte.

Häufig gestellte Fragen