Das Potenzial günstiger Optionen

Beim Handel mit kostengünstigen Optionen ist es wichtig, den Unterschied zwischen „billigen Optionen“ und „günstigen Optionen“ zu verstehen. Grundsätzlich haben billige Optionen ein sehr geringes wahrscheinliches Potenzial und werden daher entsprechend bewertet, während niedrigpreisige Optionen als unterbewertet gelten und daher niedriger bewertet werden, als ihr tatsächliches Potenzial es rechtfertigen könnte.

Zu lernen, wie man wirklich günstige Optionen im Gegensatz zu billigen Optionen ausfindig macht, ist die Grundlage für jeden erfolgreichen Handel im Bereich der Optionen, die einen geringeren Anfangsaufwand erfordern.

Ein Vorteil des Handels mit niedrigpreisigen Optionen besteht darin, dass sie im Allgemeinen eine höhere prozentuale Rendite erzielen als die meisten höherpreisigen Optionen.

Optionsstrategien, die die Marktvolatilität ausnutzen, sind ein Schlüssel, um vom Handel mit günstigen Optionen zu profitieren. Im Allgemeinen bedeutet eine höhere Volatilität einen höheren Optionspreis, und wenn ein Händler in der Lage ist, eine Situation zu erkennen, in der ein Optionspreis nicht entsprechend seiner erhöhten Volatilität gestiegen ist, hat er möglicherweise eine unterbewertete Option entdeckt, die ein Potenzial für einen höheren Gewinn mit ein geringer Aufwand.

Die beiden Grundideen hinter dem Optionshandel sind entweder Spekulation oder Hedging, und in beiden Fällen können günstige Optionen zum Einsatz kommen. Während Spekulation, die auf die zukünftige Richtung des Marktes setzt, oft als etwas fragwürdige Praxis angesehen wird, könnte argumentiert werden, dass die Absicherung oder der Einsatz von Optionen zum Schutz einer Investition immer noch eine Form der Spekulation ist, als ob die Bewegung gegen die abgesichert wird, nicht eintritt, geht das zur Schaffung des Schutzes investierte Geld verloren. Die Verwendung von günstigen Optionen als Absicherungsmethode kann zumindest sicherstellen, dass der Geldbetrag, der zum Schutz einer Investition ausgegeben wird, unabhängig vom Ergebnis der Strategie kein so hohes Risiko darstellt.

Zu verstehende Bereiche beim Handel mit niedrigpreisigen Optionen

1. Hebel in Bezug auf Optionen:

Bei der Hebelwirkung beim Handel mit Optionen geht es darum, die gleiche Menge an Kapital effektiver und profitabler zu machen. Siehe für die Definition von Hebelwirkung im Handel.

Während der tatsächlich als Rendite aus einem Optionsgeschäft erhaltene Barbetrag geringer ist, ist der prozentuale Anstieg oft wesentlich höher als der prozentuale Anstieg der Rendite der entsprechenden Aktienanlage. Der Handel mit der Option birgt auch das Risiko, nur einen Bruchteil des Betrags zu verlieren, der bei der Aktie verloren gehen könnte.

Im Endeffekt bedeutet dies, dass die gleiche Kapitalmenge über den gleichen Zeitraum in einer wesentlich größeren Vielfalt von Anlagen mit einem erheblich höheren Renditepotenzial und einem viel geringeren Risiko pro Anlage verwendet werden könnte, was eine wirklich wertvolle Nutzung von Hebelwirkung ist.

2. Zukünftige Volatilität:

Beim Optionshandel und insbesondere beim Handel mit niedrigpreisigen Optionen ist es wichtig zu verstehen, wie die vorhergesagte zukünftige Volatilität oder implizite Volatilität verwendet wird, um zu messen, wie relativ hoch oder niedrig die Prämie einer Option ist.

3. Quoten und Wahrscheinlichkeiten:

Ein Vergleich der impliziten Volatilität einer Option mit ihrer historischen Volatilität kann es einem Händler ermöglichen, die Wahrscheinlichkeit einer zukünftigen Aktienbewegung abzuschätzen. Diese Einschätzung von Quoten und Wahrscheinlichkeiten hilft dem Trader, festzustellen, ob eine Option mit niedrigem Preis wirklich ein gutes Geschäft ist, und einen Trade am besten mit einer vernünftigen Erwartung eines bestimmten Ergebnisses zu platzieren.

4. Technische Analyse:

Die Verwendung technischer Analysetools wie Chart- und Candlestick-Muster oder Volumen, Sentiment- und Volatilitätsindikatoren bietet eine rationale und konkrete Grundlage für Entscheidungen im Optionshandel.

Die Verwendung von technischen Analysetools liefert die erforderlichen Erkenntnisse, um eine erfolgreiche Handelsstrategie zu entwickeln, wobei ein Kriterium wie das folgende angewendet wird…

Für den Fall, dass die implizite Volatilität im Vergleich zur historischen Kursentwicklung der Aktie gering ist, kann dies als Hinweis darauf gewertet werden, dass mit dieser Option ein lohnender potenzieller Handel getätigt werden könnte. Wenn sich die Aktie weiterhin mit dem Tempo ihrer historischen Volatilität bewegt, anstatt sich auf die aktuelle implizite Volatilität zu verlangsamen, könnte eine Rendite erwartet werden, die dem höheren Preis entspricht, den die höhere Volatilität geboten hätte, was bedeutet, dass der niedrigere gezahlte Preis als Schnäppchen gelten – vorausgesetzt, der Markt verhält sich entsprechend dieser Strategie.

5. Marktoptimismus und externe Einflüsse:

Ein wichtiges Nachrichtenereignis kann eine dramatische Aktienkursbewegung auslösen, die normalerweise von einem starken Anstieg der impliziten Volatilität begleitet wird. In den Monaten nach diesem Drama wird sich die Aktie in der Regel bis zu einem gewissen Grad stabilisieren, während weitere Nachrichtenentwicklungen abgewartet werden. Die häufig erlebte engere Handelsspanne führt normalerweise zu einem Rückgang der impliziten Volatilität. Wenn ein Händler glaubt, dass ein Preisausbruch unmittelbar bevorsteht, kann er Optionen zu den derzeit niedrigeren Kosten kaufen, und wenn seine Vorhersage richtig ist, kann der Kauf als Schnäppchen angesehen werden. Umgekehrt kann ein Verlust entstehen, wenn der Preis nicht innerhalb des Zeitrahmens des Händlers aus der engen Handelsspanne ausbricht.

6. Verwendung des Black-Scholes-Modells:

Eine andere Methode, den tatsächlichen Wert einer Option im Vergleich zu ihrem Preis zu bestimmen, um festzustellen, ob es sich tatsächlich um eine niedrigpreisige Option oder einfach um eine billige Option handelt, ist die Verwendung des Black-Scholes-Modells – ein mathematisches Optionspreismodell.

Strategien zu unternehmen

1. Konzentrieren Sie sich auf kleinere Aktien, die das Potenzial für höhere Gewinne bieten:

Während es verlockend sein kann, sich von der Begeisterung, die von hochkarätigen Aktien erzeugt wird, mitreißen zu lassen, erzielen namhafte Aktien mit großem Geld nicht immer hohe prozentuale Renditen. Tatsächlich ist im Allgemeinen das Gegenteil der Fall, da niedrigpreisige Aktien normalerweise eine größere Wahrscheinlichkeit haben, hohe prozentuale Zuwächse zu erzielen, als hochpreisige Optionen.

2. Vermeiden Sie kurzfristige Optionen außerhalb des Geldes:

Obwohl diese Arten von Optionen niedrigere Kosten haben als längerfristige Optionen im Geld, handelt es sich in der Regel um „billige“ Optionen und nicht um „günstige“ Optionen. Gerade für unerfahrene Optionshändler ist es oft verlockend, mit den günstigsten erhältlichen Optionen zu handeln. Sie argumentieren, dass sie ihr Risiko verringern, und während der Handel mit billigen Optionen sicherlich den Kapitalaufwand reduzieren kann, ist das Risiko eines 100%-igen Verlustes stark erhöht, da diese billigen Optionen mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit wertlos verfallen.

3. Kaufen Sie Optionen mit höherem Delta:

Einfach ausgedrückt ist eine Option mit höherem Delta eine Option, die eine höhere Wahrscheinlichkeit hat, dass sie im Geld verfällt. Eine Option, die bereits im Geld ist, hat ein hohes Delta, und wenn diese Art von Option zu einem relativ niedrigen Preis gekauft werden kann, ist dies das beste Szenario für einen potenziell gewinnbringenden und lohnenden Handel. Ein weiterer Vorteil von Optionen mit höherem Delta besteht darin, dass sie sich ähnlicher wie die zugrunde liegende Aktie entwickeln, was bedeutet, dass die Optionen bei einer Bewegung der Aktie schnell an Wert gewinnen.

4. Kaufen Sie Optionen mit einem angemessenen Zeitrahmen vor Ablauf:

Der Grund dafür, dass Optionen mit einer kürzeren Verfallszeit billiger sind, liegt darin, dass sie ein kleines Zeitfenster haben, in dem sie einen Gewinn erzielen können. Obwohl die Investition attraktiv erscheinen mag, weil sie keinen großen Kapitaleinsatz erfordert, bedeutet die geringe Wahrscheinlichkeit, dass die Option kurz vor dem Verfall einen Gewinn abwirft, dass diese Art von Trader gegen die Chancen wettet. Der Kauf von Optionen mit einer angemessenen Zeit vor Ablauf ist Teil einer erfolgreichen Handelsstrategie beim Handel mit niedrigpreisigen Optionen.

5. Ziehen Sie eine Sentimentanalyse in Betracht:

Bei der Auswahl von Aktien zum Kauf von günstigen Optionen kann die Sentiment-Analyse verwendet werden, um die Wahrscheinlichkeit einer Fortsetzung eines aktuellen Trends zu ermitteln. Wenn die Aufwärtsbewegung der Kurse von negativen oder bärenähnlichen Aktivitäten wie verstärktem Handel mit Put-Optionen, größeren Short-Zinsen und weniger als optimistischen Analystenbewertungen begleitet wird, kann dies oft ein guter Zeitpunkt für den Kauf sein. Wenn der Aktienkurs weiter steigt, werden die Neinsager oft zu potenziellen Käufern, die nach dem Aufgeben ihres Untergangs und ihrer Finsternis endlich auf den Zug aufsteigen. Alternativ kann die weit verbreitete Begeisterung für eine aufwärts gerichtete Aktie darauf hindeuten, dass die meisten Spieler bereits in den Trend eingetreten sind und dass er möglicherweise seinen Höhepunkt erreicht.

6. Implementieren Sie die zugrunde liegende Aktienanalyse:

Die Implementierung der technischen Analyse kann eine solide Grundlage für die Auswahl und das Timing eines Handels bieten, um beim Handel mit niedrigpreisigen Optionen am besten von Marktbewegungen und -bedingungen zu profitieren. Eine klare Perspektive auf die zugrunde liegende Aktie bietet dem Trader, der einen erfolgreichen Handel anstrebt, immer einen Vorteil.

7. Vermeiden Sie Selbstgefälligkeit und Gier:

Eine niedrige implizite Volatilität bedeutet niedrigere Optionspreise und ist oft das Ergebnis von Gier oder Selbstzufriedenheit auf dem Markt. Um erfolgreich kostengünstige Optionen zu identifizieren und zu handeln, ist es wichtig, dass ein Händler nicht in dieselbe Falle der Selbstgefälligkeit oder Gier tappt. Seien Sie nicht selbstgefällig und gehen Sie davon aus, dass eine niedrige implizite Volatilität und der damit verbundene niedrige Optionspreis automatisch ein gutes Geschäft bedeuten. Stellen Sie sicher, dass es sich wirklich um eine kostengünstige Option handelt und nicht um eine billige Option, die Sie kaufen. Bei allen Arten des Handels kann Gier der schlimmste Feind des Traders sein, daher ist es der Weg zum Erfolg, rationale, vernünftige und konsequente Entscheidungen zu treffen, anstatt von riesigen Gewinnen zu träumen.

8. Verwenden Sie Mean-Reversion-Trades:

Die Theorie der Mean Reversion besagt , dass Aktienkurse nach einer dramatischen Bewegung zu ihrem Mittelwert oder Durchschnitt zurückkehren. Da die Platzierung von Trades nach dem Prinzip der Mean-Reversion natürlich keine unfehlbare Strategie ist, ist es sinnvoll, die potenzielle Snap-Back-Preisaktion einer Aktie, die ihren „Snapping Point“ erreicht hat, eher mit günstigen Optionen als mit den zugrunde liegende Aktien.

Die Quintessenz

Den Unterschied zwischen einer Option, die billig ist, weil sie nur geringe Gewinnchancen hat, und einer Option, die aufgrund von Unterbewertung oder Volatilitätsabweichungen wirklich günstig ist, zu verstehen, ist der Schlüssel zum erfolgreichen Handel mit Optionen mit einer unterdurchschnittlichen Prämie Kosten. Durch die effektive Anwendung der in diesem Artikel beschriebenen Strategien und das Erlangen eines fundierten Verständnisses der oben aufgeführten Prinzipien kann ein Trader in der Lage werden, konsistente Gewinntrades zu tätigen und sein Anlagekapital effektiv zu nutzen, indem er sorgfältig ausgewählte preisgünstige Optionen handelt.