Das Potenzial preisgünstiger Optionen
Wenn Sie Optionen mit geringen Kosten in Betracht ziehen, ist es wichtig, den Unterschied zwischen „billigen Optionen“ und „günstigen Optionen“ zu verstehen. Im Wesentlichen haben billige Optionen nur ein sehr geringes wahrscheinliches Potenzial und werden daher entsprechend bewertet, während preisgünstige Optionen als unterbewertet gelten und daher niedriger bewertet werden, als es ihr tatsächliches Potenzial rechtfertigen könnte.
Das Erlernen der Ermittlung von wirklich günstigen Optionen im Gegensatz zu billigen Optionen ist die Grundlage für einen erfolgreichen Handel auf dem Gebiet der Optionen, für die weniger als der typische Anfangsaufwand erforderlich ist.
Ein Vorteil des Handels mit preisgünstigen Optionen besteht darin, dass sie im Allgemeinen eine höhere prozentuale Rendite erzielen als die meisten höherpreisigen Optionen.
Optionsstrategien, die die Volatilität des Marktes ausnutzen, sind ein Schlüssel, um vom Handel mit günstigen Optionen zu profitieren. Im Allgemeinen bedeutet eine höhere Volatilität einen höheren Optionspreis. Wenn ein Händler in der Lage ist, eine Situation zu identifizieren, in der ein Optionspreis nicht im Einklang mit seiner erhöhten Volatilität gestiegen ist, hat er möglicherweise eine unterbewertete Option entdeckt, die das Potenzial für einen höheren Gewinn bietet ein geringer Aufwand.
Die beiden Grundideen des Optionshandels sind entweder Spekulation oder Absicherung, und in beiden Fällen könnten günstige Optionen anwendbar sein. Während Spekulationen, die auf die zukünftige Richtung des Marktes setzen, oft als etwas fragwürdige Praxis angesehen werden, könnte argumentiert werden, dass die Absicherung oder die Verwendung von Optionen zum Schutz einer Investition immer noch eine Form der Spekulation ist, als ob die Bewegung welche Wenn keine Absicherung erfolgt, geht das in die Schaffung des Schutzes investierte Geld verloren. Durch die Verwendung kostengünstiger Optionen als Absicherungsmethode kann zumindest sichergestellt werden, dass der Geldbetrag, der zum Schutz einer Investition ausgegeben wird, unabhängig vom Ergebnis der Strategie kein so erhebliches Risiko darstellt.
Bereiche, die beim Handel mit preisgünstigen Optionen zu verstehen sind
1. Nutzen Sie die Optionen:
Bei der Hebelwirkung von Handelsoptionen geht es darum, dass dieselbe Menge an Kapital effektiver und profitabler funktioniert. Siehe für die Definition der Hebelwirkung im Handel.
Während der tatsächliche Geldbetrag, der als Rendite eines Optionshandels erhalten wird, geringer ist, ist die prozentuale Erhöhung häufig wesentlich höher als die prozentuale Erhöhung der Rendite der entsprechenden Aktienanlage. Der Handel mit der Option birgt auch das Risiko, nur einen Bruchteil des Betrags zu verlieren, der an der Aktie verloren gehen könnte.
Dies bedeutet effektiv, dass dieselbe Kapitalmenge über denselben Zeitraum in einer wesentlich größeren Vielfalt von Anlagen mit einer wesentlich höheren Renditepotenziale und einem viel geringeren Risiko pro Anlage eingesetzt werden kann, was eine wirklich wertvolle Hebelwirkung darstellt.
2. Zukünftige Volatilität:
Beim Optionshandel und insbesondere beim Handel mit preisgünstigen Optionen ist es wichtig zu verstehen, wie die vorhergesagte zukünftige Volatilität oder implizite Volatilität verwendet wird, um zu messen, wie hoch- oder niedrigpreisig die Prämie einer Option ist.
3. Chancen und Wahrscheinlichkeiten:
Durch einen Vergleich der impliziten Volatilität einer Option mit ihrer historischen Volatilität kann ein Händler die Wahrscheinlichkeit einer zukünftigen Aktienbewegung abschätzen. Diese Einschätzung der Chancen und Wahrscheinlichkeiten hilft dem Händler zu bestimmen, ob eine preisgünstige Option wirklich ein gutes Geschäft ist, und einen Handel mit einer angemessenen Erwartung eines bestimmten Ergebnisses am besten zu platzieren.
4. Technische Analyse:
Die Verwendung technischer Analysewerkzeuge wie Chart- und Candlestick-Muster oder Volumen, Stimmungs- und Volatilitätsindikatoren bietet eine rationale und konkrete Grundlage für Entscheidungen zum Optionshandel.
Die Verwendung technischer Analysetools liefert die für die Erstellung einer erfolgreichen Handelsstrategie erforderlichen Erkenntnisse unter Anwendung eines Kriteriums wie dem folgenden…..
In dem Fall, dass die implizite Volatilität im Vergleich zur historischen Kursbewegung der Aktie gering ist, kann dies als Hinweis darauf angesehen werden, dass mit dieser Option ein lohnender potenzieller Handel getätigt werden könnte. Wenn sich die Aktie weiterhin mit der Geschwindigkeit ihrer historischen Volatilität bewegt, anstatt sich auf die derzeitige implizite Volatilität zu verlangsamen, könnte eine Rendite erwartet werden, die dem höheren Preis entspricht, den die höhere Volatilität geboten hätte, was bedeutet, dass der niedrigere gezahlte Preis dies könnte als Schnäppchen betrachtet werden – vorausgesetzt, der Markt verhält sich mit dieser Strategie entsprechend.
5. Marktoptimismus und externe Einflüsse:
Ein wichtiges Nachrichtenereignis kann zu einer dramatischen Aktienkursbewegung führen, die normalerweise mit einem starken Anstieg der impliziten Volatilität einhergeht. In den Monaten nach diesem Drama wird sich die Aktie normalerweise bis zu einem gewissen Grad stabilisieren, während weitere Nachrichtenentwicklungen erwartet werden. Die häufig erlebte engere Handelsspanne führt normalerweise zu einem Rückgang der impliziten Volatilität. Wenn ein Händler der Ansicht ist, dass ein Preisausbruch unmittelbar bevorsteht, kann er Optionen zu den derzeit niedrigeren Kosten kaufen. Wenn seine Prognose korrekt ist, kann der Kauf als Schnäppchen angesehen werden. Umgekehrt kann ein Verlust entstehen, wenn der Preis nicht innerhalb des Zeitrahmens des Händlers aus dem engen Handelsbereich ausbricht.
6. Verwenden des Black-Scholes-Modells:
Eine andere Methode zur Bestimmung des tatsächlichen Werts einer Option im Vergleich zu ihrem Preis, um festzustellen, ob es sich bei der Option tatsächlich um eine preisgünstige Option oder einfach um eine billige Option handelt, ist die Verwendung des Black-Scholes-Modells eines Preismodells für mathematische Optionen.
Strategien zu unternehmen
1. Konzentrieren Sie sich auf kleinere Aktien, die das Potenzial für höhere Gewinne bieten:
Während es verlockend sein kann, sich in die Begeisterung hochkarätiger Aktien hineinzuversetzen, erzielen namhafte Aktien mit großem Geld nicht immer hohe prozentuale Renditen. Tatsächlich ist das Gegenteil im Allgemeinen der Fall, da niedrigpreisige Aktien normalerweise eine größere Wahrscheinlichkeit haben, hohe prozentuale Steigerungen zu erzielen als die hochpreisigen Entscheidungen.
2. Vermeiden Sie kurzfristige Out-of-the-Money-Optionen:
Obwohl diese Arten von Optionen kostengünstiger sind als längerfristige Optionen im Geld, handelt es sich in der Regel um „billige“ Optionen und nicht um „preisgünstige“ Optionen. Insbesondere für unerfahrene Optionshändler ist es oft verlockend, die billigsten verfügbaren Optionen zu handeln. Sie begründen, dass sie ihr Risiko reduzieren, und während der Handel mit billigen Optionen sicherlich den Kapitalaufwand verringern kann, ist das Risiko eines 100% igen Verlusts stark erhöht, da diese billigen Optionen eine sehr hohe Wahrscheinlichkeit haben, wertlos zu verfallen.
3. Kaufen Sie Optionen mit höherem Delta:
Einfach ausgedrückt ist eine Option mit höherem Delta eine Option mit einer höheren Wahrscheinlichkeit, im Geld zu verfallen. Eine Option, die bereits im Geld ist, hat ein hohes Delta. Wenn diese Art von Option zu einem relativ niedrigen Preis gekauft werden kann, ist dies das beste Szenario für einen potenziell gewinnenden und lohnenden Handel. Ein weiterer Vorteil von Optionen mit höherem Delta besteht darin, dass sie sich ähnlicher wie die zugrunde liegende Aktie entwickeln. Wenn sich die Aktie bewegt, werden die Optionen schnell an Wert gewinnen.
4. Kaufen Sie Optionen mit einem angemessenen Zeitrahmen vor Ablauf:
Der Grund dafür, dass Optionen mit einer kürzeren Verfallszeit billiger sind, besteht darin, dass sie ein kleines Zeitfenster haben, in dem sie einen Gewinn erzielen können. Obwohl die Investition attraktiv erscheinen mag, weil sie keinen großen Kapitalaufwand erfordert, bedeutet die geringe Wahrscheinlichkeit, dass die Option kurz vor dem Ablauf einen Gewinn erzielt, dass diese Art von Händler gegen die Gewinnchancen setzt. Der Kauf von Optionen mit einer angemessenen Zeitspanne vor Ablauf ist Teil einer erfolgreichen Handelsstrategie beim Handel mit günstigen Optionen.
5. Betrachten Sie die Stimmungsanalyse:
Bei der Auswahl von Aktien, für die günstige Optionen gekauft werden sollen, kann anhand der Stimmungsanalyse die Wahrscheinlichkeit ermittelt werden, dass sich ein aktueller Trend fortsetzt. Wenn die Aufwärtsbewegung der Preise von negativen oder bärenähnlichen Aktivitäten wie einem verstärkten Handel mit Put-Optionen, einem höheren Short-Interesse und einem weniger als optimistischen Analystenrating begleitet wird, kann dies häufig einen guten Zeitpunkt für den Kauf signalisieren. Während der Aktienkurs weiter steigt, werden die Neinsager oft zu potenziellen Käufern, die schließlich auf den Zug steigen, nachdem sie ihr Schicksal und ihre Finsternis aufgegeben haben. Alternativ kann eine weit verbreitete Begeisterung für eine sich nach oben bewegende Aktie darauf hindeuten, dass die meisten Spieler bereits in den Trend eingetreten sind und dass er möglicherweise seinen Höhepunkt erreicht.
6. Implementieren Sie die zugrunde liegende Aktienanalyse:
Die Implementierung einer technischen Analyse kann eine solide Grundlage für die Auswahl und den Zeitpunkt eines Handels bieten, um die Marktbewegungen und -bedingungen beim Handel mit günstigen Optionen optimal zu nutzen. Eine klare Perspektive der zugrunde liegenden Aktie bietet dem Händler, der einen erfolgreichen Handel anstrebt, immer einen Vorteil.
7. Vermeiden Sie Selbstzufriedenheit und Gier:
Geringe implizite Volatilität bedeutet niedrigere Optionspreise und ist häufig das Ergebnis von Gier oder Selbstzufriedenheit auf dem Markt. Um kostengünstige Optionen erfolgreich zu identifizieren und zu handeln, ist es wichtig, dass ein Händler nicht in dieselbe Falle der Selbstzufriedenheit oder Gier gerät. Werden Sie nicht selbstgefällig und gehen Sie davon aus, dass eine geringe implizite Volatilität und der damit verbundene niedrige Optionspreis automatisch ein gutes Geschäft bedeuten. Stellen Sie sicher, dass es sich wirklich um eine kostengünstige Option handelt und nicht um eine billige Option, in die Sie sich einkaufen. Bei allen Arten des Handels kann Gier der schlimmste Feind des Händlers sein. Daher ist es der Weg zum Erfolg, rationale, vernünftige und konsequente Entscheidungen zu treffen, anstatt von riesigen Gewinnen zu träumen.
8. Verwenden Sie Mean-Reversion-Trades:
Die Theorie der mittleren Umkehrung besagt , dass die Aktienkurse nach einer dramatischen Bewegung auf ihren Mittelwert oder Durchschnitt zurückkehren werden. Da das Platzieren von Trades auf dem Prinzip der Mittelwertumkehr natürlich keine unfehlbare Strategie ist, ist es sinnvoll, die potenzielle Snap-Back-Kursaktion einer Aktie zu erfassen, die ihren „Snap-Point“ mit günstigen Optionen anstelle der Optionen erreicht hat zugrunde liegende Aktien.
Das Fazit
Das Verständnis des Unterschieds zwischen einer Option, die billig ist, einfach weil sie nur geringe Gewinnchancen hat, und einer Option, die aus Gründen der Unterbewertung oder der Volatilitätsdiskrepanzen wirklich günstig ist, ist der Schlüssel zum erfolgreichen Handel mit Optionen mit einer unterdurchschnittlichen Prämie Kosten. Durch die effektive Anwendung der in diesem Artikel beschriebenen Strategien und ein solides Verständnis der oben aufgeführten Prinzipien kann ein Händler in der Lage sein, konsistente Gewinngeschäfte zu tätigen und sein Investitionskapital effektiv zu nutzen, indem er sorgfältig ausgewählte günstige Optionen handelt.