Portfoliorendite
Was ist Portfoliorendite?
Die Portfoliorendite bezieht sich auf den Gewinn oder Verlust, der durch ein Anlageportfolio erzielt wird, das verschiedene Arten von Anlagen enthält. Portfolios zielen darauf ab, Renditen zu erzielen, die auf den erklärten Zielen der Anlagestrategie sowie der Risikotoleranz des Anlegertyps basieren, auf den das Portfolio abzielt.
Die zentralen Thesen
- Eine Portfoliorendite ist ein Hinweis darauf, wie viel ein Anlageportfolio in einem bestimmten Zeitraum gewinnt oder verliert.
- Anleger haben oft mehrere Arten von Portfolios in ihren Anlagen, um im Laufe der Zeit eine ausgewogene Rendite zu erzielen.
- Portfoliooptionen für Anleger können Small-Cap- vs. Large-Cap-Fonds, Aktien vs. Anleihen, ETFs und eine Reihe anderer Möglichkeiten umfassen.
Portfolio-Rendite verstehen
Die Portfoliorenditen streben danach, die angegebenen Benchmarks zu erfüllen, d. h. ein diversifiziertes, theoretisches Portfolio von Aktien- oder Anleihenbeständen und in einigen Fällen eine Mischung aus den beiden Anlageklassen. Anleger haben in der Regel eine oder mehrere Arten von Portfolios unter ihren Anlagen und streben im Laufe der Zeit eine ausgewogene Rendite an.
Anlegern stehen viele Arten von Portfolios zur Verfügung, von Small-Cap-Aktienfonds bis hin zu Mischfonds, die aus einer Mischung aus Aktien, Anleihen und Barmitteln bestehen. Viele Portfolios werden auch internationale Aktien enthalten, und einige konzentrieren sich ausschließlich auf geografische Regionen oder Schwellenländer.
Viele Anlageverwalter wählen Portfolios, die versuchen, Rückgänge in bestimmten Anlageklassen durch den Besitz anderer Klassen auszugleichen, die sich tendenziell in entgegengesetzte Richtungen entwickeln. Zum Beispiel neigen viele Anlageverwalter dazu, sowohl Anleihen als auch Aktien zu mischen, da die Anleihekurse tendenziell steigen, wenn Aktien starke Kursverluste erfahren. Dies trägt dazu bei, die gewünschte Rendite des Portfolios im Laufe der Zeit zu erzielen und die Volatilität zu glätten.
Eine Mischung aus Anlageklassen, die sich tendenziell in entgegengesetzte Richtungen bewegen, wie Aktien und Anleihen, ist oft eine clevere Möglichkeit, ein Portfolio auszubalancieren.
Portfoliorenditen und Neuausrichtung
Eine bewährte Methode, die von vielen Anlegern verfolgt wird, besteht darin, ihre Portfolios am Ende jedes Jahres zu überprüfen und Anpassungen vorzunehmen, um ihre Anlageziele weiterhin zu erreichen.
Ein Anleger könnte beispielsweise ein außergewöhnliches Jahr mit einem Wachstumsfonds verbringen und beschließen, einen Teil dieser Gewinne in einen Value-Fonds zu überweisen, in der Erwartung, dass andere Anleger irgendwann wieder in den Value-Bereich zurückkehren könnten.
Wie Anleger die Portfoliorenditen beeinflussen
Das Alter, in dem ein Anleger beabsichtigt, Geld aus einem Portfolio abzuheben, bleibt ein kritischer Faktor bei der Wahl eines geeigneten Anlageziels. Ein Anleger, der nur wenige Jahre vor dem Ruhestand steht, möchte beispielsweise seine Portfolioerträge schützen und wird wahrscheinlich in eine Mischung aus Bargeld, Geldmärkten und kurzfristigen Anleihen investieren.
Umgekehrt versucht ein junger Anleger normalerweise, ein relativ höheres Risiko einzugehen, indem er in eine Mischung aus Aktien, Hochzinsanleihen und möglicherweise verwalteten Futures investiert, von denen jeder das Potenzial hat, die Inflationsrate im Laufe der Zeit zu übersteigen.
Bemerkenswert ist, dass das Aufkommen des Internetzeitalters den Anlegern einen nahezu in Echtzeit verfügbaren Zugang zu Marktrenditen sowie leicht zugänglichen relativen Performancedaten ermöglichte. Bei der Anlage in einen Investmentfonds können Anleger Diagramme und Fondsrenditen gegenüber einem Referenzindex sowie einem Peer-Group-Durchschnitt, der in der Regel zehn Jahre oder länger zurückliegt, sowie die Top- Asset-Allokationen bestimmter Fonds abrufen.