Portfolio-Rendite
Was ist Portfoliorendite?
Die Portfoliorendite bezieht sich auf den Gewinn oder Verlust, der durch ein Anlageportfolio erzielt wird, das verschiedene Arten von Anlagen enthält. Portfolios zielen darauf ab, Renditen zu erzielen, die auf den erklärten Zielen der Anlagestrategie sowie der Risikotoleranz der Art von Anlegern basieren, auf die das Portfolio abzielt.
Die zentralen Thesen
- Eine Portfoliorendite bezieht sich darauf, wie viel ein Anlageportfolio in einem bestimmten Zeitraum gewinnt oder verliert.
- Anleger haben häufig verschiedene Arten von Portfolios in ihren Anlagen, um im Laufe der Zeit eine ausgewogene Kapitalrendite zu erzielen.
- Portfoliooptionen für Anleger können Small-Cap- oder Large-Cap-Fonds, Aktien gegenüber Anleihen, ETFs und eine Reihe anderer Möglichkeiten umfassen.
Grundlegendes zur Portfoliorendite
Die Portfoliorenditen zielen darauf ab, die angegebenen Benchmarks zu erfüllen, dh ein diversifiziertes, theoretisches Portfolio von Aktien- oder Anleihenbeständen und in einigen Fällen eine Mischung aus beiden Anlageklassen. Anleger haben in der Regel eine oder mehrere Arten von Portfolios in ihren Anlagen und streben im Laufe der Zeit eine ausgewogene Kapitalrendite an.
Anlegern stehen viele Arten von Portfolios zur Verfügung, von Small-Cap-Aktienfonds bis hin zu ausgewogenen Fonds, die aus einer Mischung aus Aktien, Anleihen und Barmitteln bestehen. Viele Portfolios werden auch internationale Aktien enthalten, und einige konzentrieren sich ausschließlich auf geografische Regionen oder Schwellenländer.
Viele Anlageverwalter wählen Portfolios, die Rückgänge in bestimmten Anlageklassen durch den Besitz anderer Klassen ausgleichen sollen, die sich tendenziell in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Beispielsweise tendieren viele Anlageverwalter dazu, sowohl Anleihen als auch Aktien zu mischen, da die Anleihepreise tendenziell steigen, wenn die Aktien einen starken Rückgang verzeichnen. Dies hilft, die gewünschte Rendite des Portfolios im Laufe der Zeit zu erzielen und die Volatilität auszugleichen.
Eine Mischung von Anlageklassen, die sich tendenziell in entgegengesetzte Richtungen bewegen, wie Aktien und Anleihen, ist häufig eine kluge Methode, um ein Portfolio auszugleichen.
Portfoliorenditen und Neuausrichtung
Eine bewährte Methode, die von vielen Anlegern befolgt wird, besteht darin, ihre Portfolios am Ende eines jeden Jahres zu überprüfen und Anpassungen vorzunehmen, um ihre Anlageziele weiterhin zu erreichen.
Zum Beispiel könnte ein Anleger ein außergewöhnliches Jahr mit einem Wachstumsfonds haben und beschließen, einige dieser Gewinne in einen Wertfonds zu übertragen, in der Erwartung, dass andere Anleger möglicherweise wieder in den Wert zurückkehren.
Wie Anleger die Portfoliorenditen beeinflussen
Das Alter, in dem ein Anleger beabsichtigt, Geld aus einem Portfolio abzuheben, bleibt ein entscheidender Faktor bei der Auswahl eines geeigneten Anlageziels. Zum Beispiel möchte ein Anleger, der nur wenige Jahre vor seiner Pensionierung steht, seine Portfolioerträge schützen und wird wahrscheinlich in eine Mischung aus Bargeld, Geldmärkten und kurzfristigen Anleihen investieren.
Umgekehrt versucht ein junger Investor in der Regel, ein relativ höheres Risiko einzugehen, indem er in eine Mischung aus Aktien, Hochzinsanleihen und möglicherweise verwalteten Futures investiert, von denen jeder das Potenzial hat, die Inflationsrate im Laufe der Zeit zu überschreiten.
Bemerkenswert ist, dass das Aufkommen des Internetzeitalters den Anlegern einen nahezu zeitnahen Zugang zu Marktrenditen sowie leicht zugängliche relative Leistungsdaten ermöglichte. Bei der Anlage in einen Investmentfonds können Anleger Diagramme und Fondsrenditen im Vergleich zu einem Referenzindex sowie einem Peer-Group-Durchschnitt, der in der Regel zehn Jahre oder länger zurückliegt, sowie die Top- Asset-Allokationen bestimmter Fonds abrufen.