Portfolioplan
Was ist ein Portfolioplan?
Ein Portfolioplan ist eine Gesamtstrategie, die die täglichen Entscheidungen über langfristige Investitionen leitet. Die Portfolioplanung berücksichtigt unter anderem die Ziele und die Risikobereitschaft des Anlegers.
Ein Portfolioplan leitet die Anlageentscheidungen großer Pensionsfonds und vermögender Privatpersonen, aber seine Grundsätze können für jede Einzelperson oder Familie angepasst werden, die sich mit dem Sparen für zukünftige Bedürfnisse und Ziele beschäftigt.
Den Portfolioplan verstehen
Ein Portfolioplan ist eine Blaupause für die Auswahl von Anlagen, die die Ziele und Erwartungen eines Anlegers sowie die Risikotoleranz beschreibt. Andere Faktoren können der Anlagehorizont der Person, potenzieller Liquiditätsbedarf und Steuerbelastung sein.
Die zentralen Thesen
- Ein Portfolioplan ist eine Gesamtstrategie, die die täglichen Anlageentscheidungen leitet.
- Der Plan legt die Mischung von Investitionen fest, von sehr konservativ bis sehr riskant, die den Anleger am ehesten zu bestimmten finanziellen Zielen führt.
- Risikotoleranz ist ein wichtiger Aspekt in einem Portfolioplan.
Diese gehören zu den Faktoren, die die Aufteilung des Plans auf Vermögenswerte mit unterschiedlichem Gewinn- und Risikopotenzial bestimmen.
Ein Paar in den 40ern mit Kindern, die sich dem College-Alter nähern, kann beispielsweise nicht riskieren, den größten Teil seines Geldes in sogenannte aggressive Aktienfonds zu investieren, die gerade dann hohe Verluste erleiden könnten, wenn das Geld am dringendsten benötigt wird. Da der Ruhestand jedoch weit in der Zukunft liegt, möchten sie möglicherweise einen Teil ihres Geldes in diesem aggressiven Fonds, während das meiste in relativ konservative Entscheidungen investiert wird. Das gleiche Paar möchte, wenn es 70 wird, den größten Teil seines Geldes in einkommensschaffende Investitionen investieren, die zu seinem monatlichen Ruhestandseinkommen beitragen.
Dies ist die Grundlage für die Portfolioallokation, eine Bestimmung der kurz- und langfristigen Ziele und Bedürfnisse eines Investors und welche Investitionen ihn am ehesten erreichen.
Andere Überlegungen
Ein professioneller Portfolioplan enthält auch Richtlinien für die Einstellung und Entlassung externer Vermögensverwalter, eine Entscheidungs- oder Governance-Struktur und eine Angabe, wie oft der Plan überprüft werden sollte.
Sind Sie risikotolerant oder risikoscheu? Die Antwort ist der Schlüssel zu Ihrem Portfolioplan und kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Für Anleger, die im Auftrag von Begünstigten oder Gebern arbeiten, ist ein solider Portfolioplan ein gutes Risikomanagementinstrument. Sie dient als Checkliste für eine umsichtige Geldanlage und kann Anleger vor Klagen wegen Verletzung der Treuepflicht bei Großschäden schützen.
Erstellen eines Portfolioplans
Ein einzelner Anleger kann allein oder mit Hilfe eines professionellen Anlageberaters einen Portfolioplan erstellen.
Ein starker Plan umfasst eine Absichtserklärung, eine Entscheidungsstruktur, Anlagephilosophie, Anlageziele, Anlagestrategie, Risikophilosophie und -toleranz sowie einen Portfolioüberwachungsprozess.
Beispiel eines Portfolio-Plans aus der Praxis
Alle oben aufgeführten Faktoren sind in der Anlagepolitik des Arbeitnehmer-Rentenverbandes der Contra Costa County zu finden. Dies ist ein großer Pensionsfonds, der Milliarden von Dollar im Namen seiner Begünstigten, der Angestellten und Rentner aus öffentlichen Dienststellen in diesem kalifornischen County, investiert.