Portfolio-Plan
Was ist ein Portfolio-Plan?
Ein Portfolio-Plan ist eine Gesamtstrategie, die die täglichen Entscheidungen über langfristige Investitionen steuert. Die Portfolioplanung berücksichtigt unter anderem die Ziele und die Risikotoleranz des Anlegers.
Ein Portfolio-Plan leitet die Anlageentscheidungen großer Pensionsfonds und vermögender Privatpersonen. Seine Grundsätze können jedoch für jede Person oder Familie angepasst werden, die daran interessiert ist, für zukünftige Bedürfnisse und Ziele zu sparen.
Den Portfolio-Plan verstehen
Ein Portfolio-Plan ist eine Blaupause für die Auswahl von Anlagen, in der die Ziele und Erwartungen eines Anlegers sowie die Risikotoleranz dargelegt werden. Weitere Faktoren können der Anlagehorizont der Person, der potenzielle Liquiditätsbedarf und die Steuerbelastung sein.
Die zentralen Thesen
- Ein Portfolio-Plan ist eine Gesamtstrategie, die die täglichen Investitionsentscheidungen steuert.
- Der Plan legt den Mix von Anlagen fest, von sehr konservativ bis sehr riskant, der den Anleger am wahrscheinlichsten zu bestimmten finanziellen Zielen bringt.
- Risikotoleranz ist eine wichtige Überlegung in einem Portfolio-Plan.
Dies sind einige der Faktoren, die die Aufteilung des Plans auf Vermögenswerte mit unterschiedlichem Ausmaß an potenziellen Gewinnen und Risiken bestimmen.
Zum Beispiel kann ein Paar in den Vierzigern mit Kindern, die sich dem College-Alter nähern, nicht riskieren, den größten Teil ihres Geldes in sogenannte aggressive Aktienfonds zu investieren, die gerade dann erhebliche Verluste erleiden können, wenn das Geld am dringendsten benötigt wird. Da der Ruhestand jedoch weit in der Zukunft liegt, möchten sie möglicherweise einen Teil ihres Geldes in diesen aggressiven Fonds investieren, während der größte Teil in relativ konservative Entscheidungen investiert wird. Wenn dasselbe Paar 70 Jahre alt ist, möchte es möglicherweise den größten Teil seines Geldes in einkommensschaffende Investitionen investieren, die zu seinem monatlichen Ruhestandseinkommen beitragen.
Dies ist die Grundlage für die Portfolioallokation, eine Bestimmung der kurz- und langfristigen Ziele und Bedürfnisse eines Anlegers und welche Anlagen diese am wahrscheinlichsten dorthin bringen.
Andere Überlegungen
Ein professioneller Portfolio-Plan enthält auch Richtlinien für die Einstellung und Entlassung von externen Geldverwaltern, eine Entscheidungs- oder Governance-Struktur sowie einen Hinweis darauf, wie oft der Plan überprüft werden sollte.
Sind Sie risikotolerant oder risikoavers? Die Antwort ist der Schlüssel zu Ihrem Portfolio-Plan und kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Für Anleger, die im Auftrag von Begünstigten oder Gebern arbeiten, ist ein solider Portfolioplan ein gutes Risikomanagementinstrument. Es dient als Checkliste, um umsichtige Investitionen zu gewährleisten, und kann dazu beitragen, Anleger vor Klagen zu schützen, in denen bei großen Verlusten eine Verletzung der Treuhandpflicht geltend gemacht wird.
Portfolioplan erstellen
Ein einzelner Anleger kann allein oder mit Hilfe eines professionellen Anlageberaters einen Portfolioplan erstellen.
Ein starker Plan umfasst eine Absichtserklärung, eine Entscheidungsstruktur, eine Anlagephilosophie, Anlageziele, eine Anlagestrategie, eine Risikophilosophie und -toleranz sowie einen Portfolioüberwachungsprozess.
Reales Beispiel eines Portfolio-Plans
Alle oben aufgeführten Faktoren sind in der Anlagepolitik der Contra Costa County Employees ‚Retirement Association enthalten. Dies ist eine große Pensionskasse, die Milliarden von Dollar im Namen ihrer Begünstigten, der Angestellten und Rentner von öffentlichen Stellen in diesem kalifornischen Landkreis investiert.