Portfolioinvestitionen
Was ist ein Portfolio-Investment?
Eine Portfolioinvestition ist das Eigentum an einer Aktie, einer Anleihe oder einem anderen finanziellen Vermögenswert mit der Erwartung, dass diese im Laufe der Zeit eine Rendite oder Wertsteigerung erzielen oder beides. Im Gegensatz zu Direktinvestitionen, die eine aktive Managementrolle beinhalten würden, bedeutet dies passives oder freihändiges Eigentum an Vermögenswerten.
Portfolioanlagen können in zwei Hauptkategorien unterteilt werden:
- Strategisches Investment beinhaltet den Kauf von Finanzanlagen wegen ihres langfristigen Wachstumspotenzials oder ihrer Ertragsrendite oder beides mit der Absicht, diese Vermögenswerte für lange Zeit zu halten.
- Der taktische Ansatz erfordert aktive Kauf- und Verkaufsaktivitäten in der Hoffnung, kurzfristige Gewinne zu erzielen.
Portfolioinvestitionen verstehen
Die Portfolioinvestitionen Begriff umfasst eine breite Palette von Anlageklassen, einschließlich Aktien, Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Real Estate Investment Trusts (REITs), Investmentfonds, börsengehandelte Fonds (ETFs) und Bankeinlagenzertifikate.
Portfolioinvestitionen können auch eher esoterische Optionen umfassen, einschließlich Optionen und Derivate wie Optionsscheine und Futures.
Die zentralen Thesen
- Eine Portfolioinvestition ist ein Vermögenswert, der in der Erwartung gekauft wird, eine Rendite zu erzielen oder an Wert zu gewinnen oder beides.
- Eine Portfolioanlage ist passiv, im Gegensatz zu einer Direktanlage, die eine praktische Verwaltung voraussetzt.
- Risikotoleranz und Zeithorizont sind Schlüsselfaktoren bei der Auswahl einer Portfolioanlage.
Hinzu kommen physische Anlagen wie Immobilien, Rohstoffe, Kunst, Land, Holz und Gold.
Tatsächlich kann eine Portfolioanlage jeder Besitz sein, der gekauft wird, um kurz- oder langfristig eine Rendite zu erwirtschaften.
Wahlen treffen
Die Zusammensetzung der Anlagen in einem Portfolio hängt von mehreren Faktoren ab. Die wichtigsten sind die Risikotoleranz und der Anlagehorizont des Anlegers. Ist der Anleger ein junger Berufstätiger mit Kindern, ein mündiger Mensch, der sich auf den Ruhestand freut, oder ein Rentner, der eine zuverlässige Einkommensergänzung sucht?
Diejenigen mit einer größeren Risikotoleranz bevorzugen möglicherweise Investitionen in Wachstumsaktien, Immobilien, internationale Wertpapiere und Optionen, während konservativere Anleger sich für Staatsanleihen und Blue-Chip-Aktien entscheiden können.
Eine Portfolioinvestition kann alles sein, von einer Aktie oder einem Investmentfonds bis hin zu Immobilien oder Kunst.
In größerem Umfang tätigen Investmentfonds und institutionelle Anleger Portfolioinvestitionen. Für die größten institutionellen Anleger wie Pensionsfonds und Staatsfonds kann dies Infrastrukturanlagen wie Brücken und Mautstraßen umfassen.
Portfolioanlagen von institutionellen Anlegern werden in der Regel langfristig gehalten und sind relativ konservativ. Pensionsfonds und Stiftungsfonds werden nicht in spekulative Aktien investiert.
Portfolioinvestitionen für den Ruhestand
Anlegern, die für die Altersvorsorge sparen, wird oft geraten, sich auf eine diversifizierte Mischung aus kostengünstigen Anlagen für ihre Portfolios zu konzentrieren.
Indexfonds sind auf individuellen Rentenkonten (IRAs) und 401 (k) -Konten aufgrund ihres breiten Engagements in einer Reihe von Anlageklassen bei minimalen Kosten beliebt geworden. Diese Fondstypen sind ideale Kernpositionen in Altersvorsorgeportfolios.
Diejenigen, die einen praxisorientierten Ansatz wünschen, können ihre Portfolioallokation optimieren, indem sie dem Portfolio-Mix zusätzliche Anlageklassen wie Immobilien, Private Equity und einzelne Aktien und Anleihen hinzufügen.