Die sechs beliebtesten Währungen für den Handel
Forex ist der größte und liquideste Markt, auf dem täglich Billionen von Dollar zwischen Millionen von Parteien auf der ganzen Welt gehandelt werden. Einer der ersten Schritte zum Verständnis des Marktes – der auch als Devisen- oder Devisenhandel bekannt ist – besteht darin, sich mit einigen der am Hauptwährungen sowie die zugrunde liegenden Merkmale und Eigenschaften jeder einzelnen.
1. Der US-Dollar
Der US-Dollar, der manchmal auch als Greenback bezeichnet wird, ist in erster Linie in der Welt des Devisenhandels zu finden, da er mit Abstand die meistgehandelte Währung der Welt ist. Der US-Dollar befindet sich in einem Währungspaar mit allen anderen wichtigen Währungen und fungiert oft als Vermittler bei Dreieckswährungstransaktionen. Dies liegt daran, dass der Greenback als inoffizielle globale Reservewährung fungiert, die von fast jeder Zentralbank und institutionellen Investmentgesellschaft der Welt gehalten wird.
Darüber hinaus wird der US-Dollar aufgrund der weltweiten Akzeptanz des US-Dollars von einigen Ländern als offizielle Währung anstelle einer lokalen Währung verwendet, eine Praxis, die als Dollarisierung bekannt ist. Der US-Dollar kann auch in anderen Ländern als informelle alternative Zahlungsmethode weithin akzeptiert werden, während diese Länder ihre offizielle Landeswährung beibehalten.
Die zentralen Thesen
- Der Devisenhandel ist der weltweit größte und liquideste Markt.
- Der US-Dollar, der Euro, der japanische Yen, der Schweizer Franken, der kanadische Dollar und das britische Pfund sind aktiv gehandelte Währungen.
- Der US-Dollar ist eine Seite vieler beliebter Währungspaare und auch eine Reservewährung, die ihn in erster Linie in der Welt des Devisenhandels darstellt.
- Die Wirtschaftsentwicklung in Großbritannien wird oft durch Bewegungen des britischen Pfunds erfasst, während der Euro die Währung der Eurozone ist.
- Der japanische Yen ist die aktivste der asiatischen Währungen, teilweise aufgrund der Popularität des Carry Trades.
Der US-Dollar ist auch ein wichtiger Faktor auf dem Devisenmarkt für andere Währungen, wo er als Referenz- oder Zielkurs für Länder dienen kann, die sich dafür entscheiden, ihre Währungen an den Wert des Dollarszu fixieren oder zu binden. China zum Beispiel hat seine Währung, den Yuan oder Renminbi, seit langem an den Dollar gekoppelt, sehr zum Widerspruch vieler Ökonomen und Zentralbanker. Sehr oft fixieren Länder ihre Währungen an den US-Dollar, um ihre Wechselkurse zu stabilisieren , anstatt den freien (Forex-)Märkten zu erlauben, den relativen Wert der Währung zu bestimmen.
Ein weiteres Merkmal des US-Dollars ist, dass er für die meisten Rohstoffe wie Rohöl und Edelmetalle als Standardwährung verwendet wird. Daher unterliegen diese Rohstoffe nicht nur Wertschwankungen aufgrund der wirtschaftlichen Grundprinzipien von Angebot und Nachfrage, sondern auch dem relativen Wert des US-Dollars, wobei die Preise sehr anfällig fürInflation und US-Zinsen sind, was den Wert des Dollars beeinflussen kann.
2. Der Euro
Der Euro ist nach dem US-Dollar die am zweithäufigsten gehandelte Währung. Als offizielle Währung der meisten Länder der Eurozone wurde der Euro am 1. Januar 1999 auf den Weltmärkten eingeführt,und drei Jahre später kamen Banknoten und Münzen in Umlauf.
Abgesehen davon, dass sie die offizielle Währung der meisten Länder der Eurozone ist, koppeln viele Nationen in Europa und Afrika ihre Währungen an den Euro, aus dem gleichen Grund wie Währungen an den US-Dollar – um den Wechselkurs zu stabilisieren. Damit ist der Euro auch die zweitgrößte Reservewährung der Welt.
Da der Euro eine weit verbreitete und vertrauenswürdige Währung ist, ist er auf dem Devisenmarkt weit verbreitet und fügtjedem Währungspaar, mit dem esgehandelt wird, Liquidität hinzu. Der Euro wird von Spekulanten häufig als Spiel für die allgemeine Gesundheit der Eurozone und ihrer Mitgliedsländer gehandelt. Politische Ereignisse innerhalb der Eurozone können ebenfalls zu großen Handelsvolumina in Euro führen, insbesondere in Bezug auf Länder, deren lokale Zinssätze zum Zeitpunkt der Einführung des Euro dramatisch gesunken sind, insbesondere Italien, Griechenland, Spanien und Portugal.9 Der Euro ist möglicherweise die am meisten „politisierte“ Währung, die aktiv auf dem Devisenmarkt gehandelt wird.
3. Der japanische Yen
Der japanische Yen ist mit Abstand die meistgehandelte asiatische Währung und wird von vielen als Proxy für die zugrunde liegende Stärke der japanischen verarbeitenden und exportorientierten Wirtschaft angesehen. Mit derjapanischen Wirtschaft geht es auch dem Yen (in mancher Hinsicht). Forex-Händler beobachten auch den Yen, um die allgemeine Gesundheit der pan-pazifischen Region zu messen, wobei Volkswirtschaften wie Südkorea, Singapur und Thailand berücksichtigt werden, da diese Währungen auf den globalen Forex-Märkten weitaus weniger gehandelt werden.
Der Yen ist in Forex-Kreisen auch für seine Rolle imCarry Trade bekannt (um von der Zinsdifferenz zwischen zwei Währungen zu profitieren). Die Strategie besteht darin, den Yen nahezu kostenlos (aufgrund der niedrigen Zinsen) zu leihen und das geliehene Geld zu verwenden, um in andere ertragreichere Währungen auf der ganzen Welt zu investieren und dabei die Zinsdifferenzen einzustreichen.
Da der Carry Trade einen so großen Teil der Präsenz des Yen auf der internationalen Bühne ausmacht, hat die ständige Kreditaufnahme der japanischen Währung die Aufwertung zu einer schwierigen Aufgabe gemacht. Obwohl der Yen immer noch mit den gleichen Fundamentaldaten wie jede andere Währunggehandelt wird, ist sein Verhältnis zu den internationalenZinssätzen, insbesondere zu den stärker gehandelten Währungen wie dem US-Dollar und dem Euro, ein wichtiger Faktor für den Wert des Yen.
4. Das Große Britische Pfund
Das Great British Pfund, auch bekannt als reines Spiel des Vereinigten Königreichs angesehen.
Forex-Händler schätzen den Wert des britischen Pfunds häufig auf der Grundlage der Gesamtstärke der britischen Wirtschaft und der politischen Stabilität ihrer Regierung. Aufgrund seines hohen Wertes im Vergleich zu seinen Mitbewerbern ist das Pfund auchfür viele Nationenein wichtiger Währungs- Benchmark und stellt eine sehr liquide Komponente am Devisenmarkt dar. Das britische Pfund fungiert aufgrund seines historisch hohen relativen Wertes im Vergleich zu anderen globalen Währungen auch als große Reservewährung.
5. Der kanadische Dollar
Der kanadische Dollar,auch bekannt als Loonie, ist wahrscheinlich die wichtigste Rohstoffwährung der Welt, was bedeutet, dass er sich oft im Gleichschritt mit den Rohstoffmärkten bewegt – insbesondere bei Rohöl, Edelmetallen und Mineralien. Da Kanada ein so großer Exporteur solcher Rohstoffe ist, reagiert der Loonie häufig auf Bewegungen der zugrunde liegenden Rohstoffpreise, insbesondere der Rohölpreise. Händler handeln häufig mit dem kanadischen Dollar, um auf die Bewegungen von Rohstoffen zu spekulieren oder umPositionen auf dem Rohstoffmarkt abzusichern.
Da sich die kanadische Wirtschaft und der kanadische Dollar in unmittelbarer Nähe zum größten Verbraucherstamm der Welt – den Vereinigten Staaten – befinden, korrelieren sie stark mit der US-Wirtschaft und den Bewegungen des US-Dollars.fünfzehn
6. Der Schweizer Franken
Der letzte ist der Schweizer Franken, der ähnlich wie die Schweiz von vielen als „neutrale“ Währung angesehen wird. Genauer gesagt gilt der Schweizer Franken als sicherer Hafen auf dem Devisenmarkt, vor allem aufgrund der Tatsache, dass sich der Franken tendenziell anders entwickelt als volatilere Rohstoffwährungen wie der kanadische und der australische Dollar.16 Die Schweizerische Nationalbank ist eigentlich dafür bekannt, dass sie im Devisenmarkt recht aktiv ist, um sicherzustellen, dass der Franken in einer relativ engen Bandbreite gehandelt wird, um die Volatilität zu reduzieren und die Zinsen in Schach zu halten.
Die Quintessenz
Jede Währung hat spezifische Merkmale, die sich auf den zugrunde liegenden Wert und die Preisbewegungen im Vergleich zu anderen Währungen auf dem Devisenmarkt auswirken. Das Verständnis der Faktoren, die eine Währung bewegen, ist ein entscheidender Schritt, um ein versierter Teilnehmer am Devisenmarkt zu werden. Der US-Dollar, der Euro, der Yen, das britische Pfund, der Loonie und der Schweizer Franken sind wichtige Währungen, die man im Auge behalten sollte.