Bündelung von Interessen
Was ist Interessenbündelung?
Das Pooling-of-Interests war eine Bilanzierungsmethode, die regelte, wie die Bilanzen zweier Unternehmen bei einer Akquisition oder Fusion zusammengerechnet werden. Das Financial Accounting Standards Board (FASB) gab 2001 die Erklärung Nr. 141 heraus, mit der die Anwendung der Pooling-of-Interest-Methode beendet wurde.
Der FASB bezeichnete dann nur eine Methode – die Kaufrechnung – zur Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen. Im Jahr 2007 hat der FASB seine Haltung weiterentwickelt und die Erklärung Nr. 141 überarbeitet, wonach die Kaufmethode durch eine weitere verbesserte Methode ersetzt werden sollte – die Kaufakquisitionsmethode.
Die zentralen Thesen
- Die Bündelung von Interessen war eine Rechnungslegungsmethode, die regelte, wie die Bilanzen zweier fusionierter Unternehmen zusammengeführt werden sollten.
- Die Pooling-of-Interest-Methode wurde durch die Kaufabrechnungsmethode ersetzt, die selbst durch die derzeitige Methode, die Kaufakquisitionsmethode, ersetzt wurde.
- Bei der Pooling-of-Interests-Methode wurden die Vermögenswerte und Schulden beider Gesellschaften zu Buchwerten zusammengefasst.
- Immaterielle Vermögenswerte, wie zum Beispiel Geschäfts- oder Firmenwerte, wurden nicht in die Pooling-of-Interests-Methode einbezogen und wurden daher der Purchase-Accounting-Methode vorgezogen, da hierdurch keine fortgeführten Anschaffungskosten ergebnismindernd zu zahlen waren.
- Die Anpassung durch den FASB um Werthaltigkeitstests vor Berücksichtigung der fortgeführten Aufwendungen reduzierte die Auswirkungen der Purchase-Accounting-Methode.
Interessenbündelung verstehen
Die Pooling-of-Interest-Methode ermöglichte die Übertragung von Vermögenswerten und Schulden vom erworbenen Unternehmen auf den Erwerber zu Buchwerten. Immaterielle Vermögenswerte, wie zum Beispiel Geschäfts oder Firmenwerte, wurden nicht in die Berechnung einbezogen. Bei der Kombination beider Bilanzen wurden die Vermögenswerte und Schulden in jeder Kategorie einfach zu einer Nettozahl aufsummiert.
Bei der Purchase-Accounting-Methode wurden Vermögenswerte und Schulden zum beizulegenden Zeitwert im Gegensatz zum Buchwert erfasst, und ein über dem beizulegenden Zeitwert gezahlter Überschuss wurde als Geschäfts- oder Firmenwert erfasst, der über einen bestimmten Zeitraum abgeschrieben und als Aufwand erfasst werden musste, was in den Fällen nicht der Fall war die Pooling-of-Interests-Methode.
Die Purchase-Acquisition-Methode entspricht der Purchase-Accounting-Methode, mit der Ausnahme, dass der Geschäfts- oder Firmenwert einem jährlichen Werthaltigkeitstest anstelle einer Abschreibung unterzogen wird, um Unternehmen zu beruhigen, die aufgrund der Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwerts mit der Zahlung von Aufwendungen beginnen mussten.
Die Beseitigung der Bündelung von Interessen
Ein Grund, warum FASB diese Methode im Jahr 2001 zugunsten der Purchase-Accounting-Methode aufgegeben hat, ist, dass die Purchase-Accounting-Methode den Werttausch bei einem Unternehmenszusammenschluss besser wiedergibt, da Vermögenswerte und Schulden zu Marktwerten bewertet wurden.
Ein weiterer Grund war, die Vergleichbarkeit der gemeldeten Finanzinformationen von Unternehmen zu verbessern, die Zusammenschlüsse durchgeführt hatten. Zwei Methoden, die zu unterschiedlichen Ergebnissen führten, zum Teil sehr unterschiedlich, führten zu Herausforderungen beim Vergleich der finanziellen Leistung eines Unternehmens, das die Pooling-Methode verwendet hatte, mit einem Peer, das bei einem Unternehmenszusammenschluss die Purchase-Accounting-Methode angewendet hatte.
Der Hauptgrund und derjenige, der den größten Widerstand gegen die Änderung der Methoden auslöste, war die Einbeziehung des Goodwills in die Transaktion. Der FASB war der Ansicht, dass die Erstellung eines Goodwill-Kontos ein besseres Verständnis von materiellen Vermögenswerten im Vergleich zu immateriellen Vermögenswerten und deren Beitrag zur Rentabilität und zum Cashflow eines Unternehmens ermöglicht.
Unternehmen müssten nun jedoch den Goodwill über einen bestimmten Zeitraum abschreiben und abschreiben. Da die Pooling-of-Interests-Methode keinen Geschäfts- oder Firmenwert berücksichtigt, müsste der über dem beizulegenden Zeitwert liegende Preis weder abbezahlt noch als Aufwand erfasst werden. Dies änderte sich nach der Purchase-Accounting-Methode und wirkte sich daher negativ auf das Ergebnis aus. Dieses Problem wurde durch die Anpassung des nicht amortisierten Ansatzes durch die Einbeziehung eines Wertminderungstests gelöst, der feststellt, ob der Geschäfts- oder Firmenwert höher als sein beizulegender Zeitwert ist und erst dann abgeschrieben und als Aufwand erfasst werden muss.