8 Juni 2021 19:18

Ponzi-Schema

Was ist ein Ponzi-Programm?

Ein Ponzi-System ist ein betrügerischer Anlagebetrug, der hohe Renditen bei geringem Risiko für die Anleger verspricht. Ein Ponzi-Programm ist ein betrügerischer Investitionsbetrug, der mit dem Geld späterer Anleger Renditen für frühere Anleger generiert. Dies ähnelt einem Pyramidensystem, da beide auf der Verwendung neuer Investorengelder zur Bezahlung der früheren Geldgeber basieren.

Sowohl Schneeballsysteme als auch Schneeballsysteme erreichen schließlich ihren Tiefpunkt, wenn die Flut neuer Investoren versiegt und nicht genug Geld vorhanden ist. An diesem Punkt lösen sich die Schemata auf.

Die zentralen Thesen

  • Ähnlich einem Schneeballsystem generiert das Ponzi-System Renditen für ältere Anleger durch die Akquise neuer Anleger, denen ein hoher Gewinn bei geringem bis keinem Risiko versprochen wird.
  • Beide betrügerischen Vereinbarungen beruhen auf der Verwendung neuer Investorengelder zur Bezahlung der früheren Geldgeber.
  • Unternehmen, die sich an einem Ponzi-Programm beteiligen, konzentrieren ihre ganze Energie darauf, neue Kunden für Investitionen zu gewinnen.

Ponzi-Schemata verstehen

Ein Ponzi-System ist ein Anlagebetrug, bei dem den Kunden ein hoher Gewinn bei geringem oder keinem Risiko versprochen wird. Unternehmen, die sich an einem Ponzi-Programm beteiligen, konzentrieren ihre ganze Energie darauf, neue Kunden für Investitionen zu gewinnen.

Dieses neue Einkommen wird verwendet, um den ursprünglichen Anlegern ihre Renditen zu zahlen, die als Gewinn aus einer legitimen Transaktion gekennzeichnet sind. Ponzi-Programme sind auf einen ständigen Strom neuer Investitionen angewiesen, um älteren Anlegern weiterhin Renditen zu bieten. Wenn dieser Fluss aufgebraucht ist, fällt das Schema auseinander.

Ursprünge des Ponzi-Schemas

Der Begriff „Ponzi-Schema“ wurde 1919 nach einem Betrüger namens Charles Ponzi geprägt. Die ersten aufgezeichneten Fälle dieser Art von Investitionsbetrug können jedoch bis Mitte bis Ende des 19. Jahrhunderts zurückverfolgt werden und wurden von Adele Spitzeder in Deutschland orchestriert und Sarah Howe in den USA. Tatsächlich wurden die Methoden dessen, was als Ponzi-Schema bekannt wurde, in zwei separaten Romanen von Charles Dickens beschrieben, Martin Chuzzlewit, veröffentlicht 1844 und Little Dorrit 1857.

Das ursprüngliche Schema von Charles Ponzi im Jahr 1919 konzentrierte sich auf den US-Postdienst. Die Post hatte damals internationale Antwortscheine entwickelt, die es einem Absender ermöglichten, Porto vorab zu kaufen und in seine Korrespondenz aufzunehmen. Der Empfänger würde den Gutschein zu einem örtlichen Postamt bringen und ihn gegen die vorrangigen Luftpost-Briefmarken eintauschen, die zum Senden einer Antwort erforderlich sind.


Ponzi-Programme sind auf einen ständigen Strom neuer Investitionen angewiesen, um älteren Anlegern weiterhin Renditen zu bieten.

Diese Art des Austauschs wird als Arbitrage bezeichnet, was keine illegale Praxis ist. Aber Ponzi wurde gierig und erweiterte seine Bemühungen.

Unter dem Namen seines Unternehmens, der Securities Exchange Company, versprach er eine Rendite von 50 % in 45 Tagen oder 100 % in 90 Tagen. Aufgrund seines Erfolgs im Briefmarkensystem wurden Investoren sofort angezogen. Anstatt das Geld tatsächlich zu investieren, hat Ponzi es einfach umverteilt und den Investoren gesagt, dass sie einen Gewinn gemacht haben. Der Plan dauerte bis August 1920, alsdie Boston Post mit den Ermittlungen gegen die Securities Exchange Company begann. Als Ergebnis der Ermittlungen der Zeitung wurde Ponzi am 12. August 1920 von Bundesbehörden festgenommen und wegen mehrerer Fälle von Postbetrug angeklagt.

Ponzi-Schema Rote Fahnen

Das Konzept des Ponzi-Schemas endete nicht 1920. Als sich die Technologie änderte, änderte sich auch das Ponzi-Schema. Im Jahr 2008 wurde Bernard Madoff wegen der Durchführung eines Ponzi-Programms verurteilt, bei dem Handelsberichte gefälscht wurden, um zu zeigen, dass ein Kunde mit nicht existierenden Investitionen einen Gewinn erzielt. Madoff starb am 14. April 2021 im Gefängnis.

Unabhängig von der im Ponzi-Schema verwendeten Technologie haben die meisten ähnliche Eigenschaften:

  1. Ein garantiert hohes Renditeversprechen bei geringem Risiko
  2. Ein konstanter Renditefluss unabhängig von den Marktbedingungen
  3. Anlagen, die nicht bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert wurden
  4. Anlagestrategien, die geheim sind oder als zu komplex beschrieben werden, um sie zu erklären
  5. Kunden dürfen keine offiziellen Unterlagen für ihre Investition einsehen
  6. Kunden, die Schwierigkeiten haben, ihr Geld zu entfernen

 

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