Ponzi Mania
Was war Ponzi Mania?
Die Ponzi-Manie beschrieb die Marktatmosphäre nach der scheinbar plötzlichen Anerkennung von Ponzi-Systemen, die der Verhaftung von Bernard Madoff wegen der Durchführung einer illegalen Operation folgten. Die Ponzi-Manie trat im Dezember 2008 in vollem Umfang in Kraft, als Bundesermittler herausfanden, dass Bernard Madoff in den letzten zehn Jahren ein riesiges Ponzi-Programm betrieben und Investoren um fast 65 Milliarden Dollar betrogen hatte.
Die zentralen Thesen
- Ponzi-Manie bezieht sich auf die Auswirkungen des Bernie Madoff Ponzi-Programms, das viele Milliarden Dollar von größtenteils wohlhabenden Investoren abzog.
- Nachdem Madoffs Schema aufgedeckt wurde, begannen Investoren und Aufsichtsbehörden aktiv nach anderen Ponzi-Schemata zu suchen, was zu einer Atmosphäre des Misstrauens und des Zögerns führte.
- Wie die meisten „Manien“ stellte sich die Ponzi-Manie als übertrieben heraus und die Ermittlungen ergaben letztendlich keinen weit verbreiteten Betrug, der über Madoffs Betrug hinausging.
Ponzi Mania verstehen
Nach Madoffs Verhaftung setzten die Securities and Exchange Commission und andere Bundesermittler ihre ganze Kraft ein, um illegale Ponzi-Systeme zu finden und zu schließen, die für Verluste von Investoren in Milliardenhöhe verantwortlich waren. Nach den enormen Verlusten, die die Anleger von Bernard Madoff erkannten, wurden sich einzelne Anleger auf der ganzen Welt der Anzeichen potenzieller Ponzi- und Schneeballsysteme viel bewusster, was zu einer Ponzi-Manie führte.
Im Nachhinein hätte die manieähnliche Stimmung nach dem Madoff-Skandal erwartet werden müssen, da sie ein übliches Element desniederländischen Goldenen Zeitalters, dieVertragspreise für neue und modische Tulpenzwiebeln bestanden undenkbar Ebene vor Kollabieren wie Menschen ihre Sinne erreicht. Seit dieser ersten Manie wurden nachfolgende Blasen oft mit dem manischen Verhalten von Menschenmengen bezeichnet oder identifiziert. Der1841 erstmals veröffentlichteBuchExtraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds des schottischen Journalisten Charles Mackay giltnoch immer als ein früher Wälzer der Massenpsychologie.
Am interessantesten an Bernie Madoffs Ponzi und der darauf folgenden Manie ist vielleicht, dass er vermeintlich anspruchsvolle oder zumindest allgemein kluge Investoren hinters Licht geführt hat. Anstelle der typischen Pyramidensysteme, die den alltäglichen „Joe“ (eine Person) erwischen, der versucht, ein leichtes Geld zu verdienen, zielte Madoffs Ansatz absichtlich auf eine gut betuchte Menge ab. Vielleicht hat seine Dreistigkeit dazu beigetragen, seinen Betrug länger voranzutreiben als sonst einfachere Nachteile.
Was ist ein Ponzi-Programm?
Ein Ponzi-System ist ein betrügerischer Anlagebetrug, der hohe Renditen bei geringem Risiko für die Anleger verspricht . Ein Ponzi-System ist ein betrügerischer Anlagebetrug, der mit Geldern von späteren Anlegern Renditen für frühere Anleger generiert. Dies ähnelt einem Pyramidensystem, da beide auf der Verwendung neuer Investorengelder zur Bezahlung der früheren Geldgeber basieren.
Sowohl Schneeballsysteme als auch Schneeballsysteme erreichen schließlich ihren Tiefpunkt, wenn die Flut neuer Investoren versiegt und nicht genug Geld vorhanden ist. An diesem Punkt lösen sich die Schemata auf.
Der Begriff „Ponzi-Schema“ wurde 1919 nach einem Betrüger namens Charles Ponzi geprägt. Die ersten aufgezeichneten Fälle dieser Art von Investitionsbetrug können jedoch bis Mitte bis Ende des 19. Jahrhunderts zurückverfolgt werden und wurden von Adele Spitzeder inder Deutschland und Sarah Howe in den USA. Tatsächlich wurden die Methoden dessen, was als Ponzi-Schema bekannt wurde, in zwei separaten Romanen von Charles Dickens beschrieben, Martin Chuzzlewit, veröffentlicht 1844, und Little Dorrit 1857.2
Das ursprüngliche Schema von Charles Ponzi im Jahr 1919 konzentrierte sich auf den US-Postdienst. Die Post hatte damals internationale Antwortscheine entwickelt, die es einem Absender ermöglichten, Porto vorab zu kaufen und in seine Korrespondenz aufzunehmen. Der Empfänger würde den Gutschein zu einem örtlichen Postamt bringen und ihn gegen die vorrangigen Luftpost-Briefmarken eintauschen, die zum Senden einer Antwort erforderlich sind.