Tauchschutz-Team
Was ist das Tauchschutzteam?
Das „Plunge Protection Team“ (PPT) ist eine umgangssprachliche Bezeichnung für die Arbeitsgruppe Finanzmärkte. Diese Gruppe wurde 1988 gegründet, um dem US-Präsidenten in turbulenten Marktzeiten finanzielle und wirtschaftliche Empfehlungen zu geben, und wird vom Finanzminister geleitet; weitere Mitglieder sind der Vorsitzende des Gouverneursrats der Federal Reserve, der Vorsitzende der Securities and Exchange Commission und der Vorsitzende der Commodity Futures Trading Commission (oder die von ihnen benannten Assistenten oder Beamten, die sie vertreten).
Der Name „Plunge Protection Team“ wurde von der Washington Post geprägt und erstmals 1997 auf die Gruppe angewendet.
Die zentralen Thesen
- Das „Plunge Protection Team“ (PPT) ist ein umgangssprachlicher Name der Working Group on Financial Markets des Wall Street Journal.
- Die offizielle Mission des Plunge Protection Teams besteht darin, den US-Präsidenten in Zeiten von Wirtschafts- und Börsenturbulenzen zu beraten.
- Kritiker befürchten, dass das Plunge Protection Team nicht nur berät, sondern aktiv interveniert, um die Aktienkurse zu stützen – in Absprache mit Banken, um den Markt zu manipulieren.
Das Plunge Protection Team, bestehend aus hochrangigen Finanzbeamten der Regierung, berichtet direkt und privat an den Präsidenten der Vereinigten Staaten.
So funktioniert das Tauchschutzteam (PPT)
Im März 1988, nach dem informierte, aber informelle Beratergruppe auf den Märkten für den Präsidenten und die Aufsichtsbehörden zu schaffen. Beauftragt mit der „Verbesserung der Integrität, Effizienz, Ordnung und Wettbewerbsfähigkeit der Finanzmärkte unserer Nation und der Aufrechterhaltung des Vertrauens der Anleger“.
Sein ursprünglicher Zweck war es, speziell über die Ereignisse des Schwarzen Montags vom 19. Oktober 1987 zu berichten – während dieses Ereignisses fiel der Dow Jones Industrial Average um 22,6% – und darüber, welche Maßnahmen gegebenenfalls ergriffen werden sollten. Die Gruppe hat sich jedoch im Laufe der Jahre weiterhin getroffen und verschiedenen Präsidenten Bericht erstattet, normalerweise (aber nicht immer) in turbulenten Zeiten an den Finanzmärkten.
1999 gab es eine Empfehlung an den Kongress heraus, in der Änderungen der Vorschriften für Derivatemärkte gefordert wurden. Es trat während der globalen Kreditkrise 2008 zusammen. Das letzte Treffen des Plunge Protection Teams (Stand März 2019) fand am Heiligabend 2018 statt. Finanzminister Steven Mnuchin leitete eine Telefonkonferenz mit anderen Mitgliedern der Gruppe sowie Vertretern der from Rechnungsprüfer der Währung und der Federal Deposit Insurance Corporation.
Bedenken bezüglich des Tauchschutzteams (PPT)
Obwohl es nicht gerade ein Geheimnis ist, wird das Tauchschutzteam nicht umfassend behandelt und veröffentlicht weder die Protokolle seiner Sitzungen noch seine Empfehlungen, sondern berichtet nur an den Präsidenten. Dieses Verhalten lässt einige Beobachter sich fragen, ob die wichtigsten Finanzbeamten der Regierung mehr tun als nur zu analysieren und zu beraten, sondern aktiv in die Märkte einzugreifen.
Verschwörungstheoretiker haben spekuliert, dass die Gruppe bei fallenden Kursen an mehreren Börsen Trades ausführt und mit großen Banken wie Goldman Sachs und Morgan Stanley bei nicht aufgezeichneten Transaktionen zusammenarbeitet. Sie verweisen oft auf eine 1989 im Wall Street Journal veröffentlichte Rede des ehemaligen Mitglieds des Federal Reserve Board of Governors Robert Heller, in der vorgeschlagen wurde, dass die Fed den Aktienmarkt direkt durch den Kauf von Index-Futures Kontrakten unterstützen könnte.
Wie das Tauchschutzteam (PPT) funktionieren könnte
Am Montag, dem 5. Februar 2018, verzeichnete der Dow Jones Industrial Average (DJIA) einen Rückgang, der doppelt so groß war wie sein größter Punktrückgang in der Geschichte. Willkürliche und aggressive Käufe halbierten jedoch den Rückgang an einem Tag. Am Dienstag und Mittwoch dieser Woche öffneten die Aktien niedriger und jedes Mal, wenn aggressive Käufe die Märkte ankurbelten. Einige sagen, dass dieser aggressive Kauf vom Plunge Protection Team orchestriert wurde.
Oder, um ein neueres Beispiel zu nennen: Die bereits erwähnte Telefonkonferenz des Plunge Protection Teams am 24. Dezember 2018. Den ganzen Monat über steuerte der S&P 500 auf einen Rekordrückgang zu – das Motiv für das Teamtreffen – und der DJIA fiel um 650 auf allein der 24. Aber als der Handel nach Weihnachten wieder aufgenommen wurde, erholte sich der DJIA über 1.000 Punkte. Am 27. verlor er die Hälfte dieser Gewinne, bis eine Umkehr am späten Tag den Kursrutsch stoppte und den Markt um 600 Punkte nach oben schloss. Das ist kein Zufall, argumentieren Verschwörungstheoretiker.
Wenn das stimmt, ist diese Art der Manipulation den Aktionen von Konsortien von Privatbankern und Finanziers im späten 19. und frühen 20. Jahrhundert nicht unähnlich, die während einer Finanzpanik einsprangen, um den Aktienmarkt mit massiven Käufen zu stützen. Der Unterschied besteht natürlich darin, dass die Arbeitsgruppe für Finanzmärkte aus US-Regierungsbeamten besteht und die USA nach einem freien Marktsystem operieren sollen. Und auch ein offenes, nicht von mysteriösen Kräften beeinflusstes.