Verpfändeter Vermögenswert

Was ist ein verpfändeter Vermögenswert?

Ein verpfändeter Vermögenswert ist ein wertvoller Besitz, der an einen Kreditgeber übertragen wird, um eine Schuld oder ein Darlehen zu sichern. Ein verpfändeter Vermögenswert ist eine Sicherheit, die von einem Kreditgeber als Gegenleistung für die Kreditvergabe gehalten wird. Verpfändete Vermögenswerte können die typischerweise für einen Kredit erforderliche Anzahlung sowie den belasteten Zinssatz reduzieren. Verpfändete Vermögenswerte können Bargeld, Aktien, Anleihen und andere Aktien oder Wertpapiere umfassen.

Verpfändete Vermögenswerte verstehen

Der Kreditnehmer überträgt einen verpfändeten Vermögenswert an den Kreditgeber, der Kreditnehmer behält jedoch weiterhin das Eigentum an dem wertvollen Besitz. Bei Zahlungsverzug des Kreditnehmers steht dem Kreditgeber der Rechtsweg zur Übernahme des Eigentums an dem verpfändeten Vermögenswert zu. Der Kreditnehmer behält alle Dividenden oder sonstigen Erträge aus dem Vermögenswert während der Zeit der Verpfändung.

Der Vermögenswert ist lediglich Sicherheit für den Kreditgeber im Falle des Ausfalls des Kreditnehmers. Für den Kreditnehmer könnte der verpfändete Vermögenswert jedoch erheblich zur Bewilligung des Kredits beitragen. Die Verwendung des Vermögenswerts zur Sicherung der Schuldverschreibung kann dazu führen, dass der Kreditnehmer einen niedrigeren Zinssatz für die Schuldverschreibung verlangt, als dies bei einem ungesicherten Kredit der Fall gewesen wäre. In der Regel bieten Kredite mit verpfändeten Vermögenswerten den Kreditnehmern bessere Zinssätze als unbesicherte Kredite.

Sobald der Kredit zurückgezahlt und die Schulden vollständig beglichen sind, überträgt der Kreditgeber den verpfändeten Vermögenswert zurück an den Kreditnehmer. Art und Wert der verpfändeten Vermögenswerte für einen Kredit werden in der Regel zwischen Kreditgeber und Kreditnehmer ausgehandelt.

Pfandhypothek

Eigenheimkäufer können manchmal Vermögenswerte wie Wertpapiere an Kreditinstitute verpfänden, um die erforderliche Anzahlung zu reduzieren oder zu eliminieren. Bei einer traditionellen Hypothek ist das Haus selbst die Sicherheit für den Kredit. Banken verlangen jedoch in der Regel eine Anzahlung von 20 % des Notenwertes, damit Käufer am Ende nicht mehr als den Wert ihres Eigenheims schulden.

Auch ohne die 20%ige Anzahlung muss der Käufer eine monatliche Versicherungszahlung für die private Hypothekenversicherung (PMI) zahlen. Ohne eine signifikante Anzahlung wird der Kreditnehmer wahrscheinlich auch einen höheren Zinssatz haben.

Der verpfändete Vermögenswert kann verwendet werden, um die Anzahlung zu eliminieren, PMI-Zahlungen zu vermeiden und einen niedrigeren Zinssatz zu sichern. Nehmen wir zum Beispiel an, ein Kreditnehmer möchte ein Haus im Wert von 200.000 US-Dollar kaufen, wofür eine Anzahlung von 20.000 US-Dollar erforderlich ist. Wenn der Kreditnehmer Aktien oder Investitionen im Wert von 20.000 USD besitzt, können diese gegen die Anzahlung an die Bank verpfändet werden.

Der Kreditnehmer behält das Eigentum an den Vermögenswerten und erwirtschaftet und meldet weiterhin Zinsen oder Kapitalgewinne auf diesen Vermögenswerten. Die Bank wäre jedoch in der Lage, die Vermögenswerte zu beschlagnahmen, wenn der Kreditnehmer mit der Hypothek in Verzug gerät. Der Kreditnehmer erzielt weiterhin Kapitalzuwachs auf den verpfändeten Vermögenswerten und erhält eine Hypothek ohne Anzahlung.

Verwendung von Investitionen für eine verpfändete Hypothek

Eine Hypothek mit verpfändeten Vermögenswerten wird Kreditnehmern empfohlen, die über das Geld oder die Investitionen verfügen und ihre Investitionen nicht verkaufen möchten, um die Anzahlung zu bezahlen. Der Verkauf der Anlagen kann Steuerpflichten gegenüber dem IRS auslösen. Der Verkauf kann das Jahreseinkommen des Kreditnehmers in eine höhere Steuerklasse treiben, was zu einer Erhöhung der geschuldeten Steuern führt.

In der Regel sind Kreditnehmer mit hohem Einkommen ideale Kandidaten für Hypotheken mit verpfändeten Vermögenswerten. Das Pfandguthaben kann aber auch für ein anderes Familienmitglied verwendet werden, um bei der Anzahlung und Hypothekenzulassung zu helfen.

Qualifikation für eine Hypothek mit verpfändeten Vermögenswerten

Um sich für eine Hypothek mit verpfändeten Vermögenswerten zu qualifizieren, muss der Kreditnehmer normalerweise über Anlagen verfügen, die einen höheren Wert als die Anzahlung haben. Wenn ein Kreditnehmer Sicherheiten verpfändet und der Wert der Wertpapiere sinkt, kann die Bank vom Kreditnehmer zusätzliche Mittel verlangen, um den Wertverlust des Vermögenswertes auszugleichen.

Obwohl es dem Kreditnehmer überlassen bleibt, wie die verpfändeten Mittel angelegt werden, kann die Bank Beschränkungen auferlegen, um sicherzustellen, dass die verpfändeten Vermögenswerte nicht in Finanzinstrumente investiert werden, die von der Bank als riskant eingestuft werden. Solche riskanten Anlagen können Optionen oder Derivate umfassen. Darüber hinaus können Vermögenswerte auf einem individuellen Altersvorsorgekonto (IRA), 401(k) oder anderen Altersversorgungskonten nicht als Vermögenswerte für ein Darlehen oder eine Hypothek verpfändet werden.

Vor- und Nachteile eines Pfandkredits oder einer Hypothek

Die Verwendung von verpfändeten Vermögenswerten zur Sicherung einer Schuldverschreibung hat für den Kreditnehmer mehrere Vorteile. Der Kreditgeber wird jedoch eine bestimmte Art und Qualität der Investitionen verlangen, bevor er erwägt, den Kredit aufzunehmen. Außerdem ist der Entleiher auf die Handlungen beschränkt, die er mit den verpfändeten Wertpapieren vornehmen kann. In schlimmen Situationen verliert der Kreditnehmer im Falle eines Zahlungsausfalls die verpfändeten Wertpapiere sowie das gekaufte Eigenheim.

Der Kreditnehmer muss weiterhin alle Einnahmen aus dem verpfändeten Vermögen melden und Steuern zahlen. Da sie jedoch ihre Portfoliobestände nicht verkaufen mussten, um die Anzahlung zu leisten, werden sie nicht in eine höhere Steuerklasse eingeordnet.

Vorteile

• Ein Pfandkredit ermöglicht es dem Kreditnehmer, das Eigentum an dem wertvollen Besitz zu behalten.
• Kreditnehmer vermeidet Steuerstrafen oder Kapitalertragsteuern durch den Verkauf der Vermögenswerte
• Durch die Verpfändung von Vermögenswerten werden große Kreditanzahlungen und ggf. PMI vermieden.
• Der Kreditnehmer kann einen niedrigeren Zinssatz für das Darlehen oder die Hypothek erhalten.
• Der Kreditnehmer erwirtschaftet weiterhin Einkommen und muss die Gewinne aus seinen Anlagen melden.

Nachteile

• Die Möglichkeit, die verpfändeten Wertpapiere zu handeln, kann eingeschränkt sein, wenn es sich bei den Anlagen um Aktien oder Investmentfonds handelt.
• Der Kreditnehmer könnte bei einem Ausfall sowohl das Haus als auch die Wertpapiere verlieren.
• Wird keine Anzahlung geleistet, werden die Darlehenszinsen auf den vollen Kaufpreis der Immobilie gezahlt.
• Bei Wertminderung der verpfändeten Wertpapiere kann der Verleiher zusätzliche Mittel verlangen.
• Die Verpfändung von Vermögenswerten für die Kredite eines Verwandten birgt ein Ausfallrisiko, da keine Kontrolle über die Rückzahlung des Kreditnehmers besteht.

Beispiel aus der Praxis für eine Hypothek mit verpfändeten Vermögenswerten

Die Raymond James Bank bietet eine verpfändete Wertpapierhypothek an, bei der die verpfändeten Vermögenswerte auf einem Anlagekonto bei Raymond James geführt werden. Einige der Merkmale und Bestimmungen umfassen:

• Kunden können bis zu 100 % des Kaufpreises eines Erstwohnsitzes sowie einer Wohnanlage als Finanzinvestition finanzieren
• Verwendet eine kombinierte Verpfändung von Immobilien und einschussfähigen Wertpapieren
• Anzahlung entfällt bei 100 % Finanzierung
• Vermeidet die Liquidation von Anlagen und mögliche Kapitalertragssteuern
• Keine PMI-Versicherung
• Bietet auch verpfändete Vermögenshypotheken für Familienmitglieder an
• Wenn die verpfändeten Wertpapiere an Wert verlieren, verlangt Raymond James die Verpfändung zusätzlicher Mittel
• Raymond James behält sich auch das Recht vor, die Wertpapiere ohne vorherige Zustimmung zu liquidieren, wenn dies zur Sicherung des Kontos erforderlich ist